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文/婷婷
來源：深響（ID：deep-echo）
支付戰(zhàn)爭(zhēng)會(huì)重開嗎？
一年多以前，沒人覺得答案是肯定的，畢竟支付寶和微信支付的滲透力太強(qiáng)大，但現(xiàn)在，情況變了。
自今年7月底美團(tuán)關(guān)閉支付寶支付、王興在飯否開懟支付寶手續(xù)費(fèi)高于微信后，支付賽道的表面平靜被打破，關(guān)于支付戰(zhàn)爭(zhēng)是否會(huì)重開的討論出現(xiàn)在臺(tái)面之上。
這仿佛一顆石子被投入水中，帶起越來越明顯的波瀾：隨后幾月時(shí)間里，攜程、字節(jié)跳動(dòng)、快手先后拿下支付牌照，拼多多已開放“多多錢包”測(cè)試入口，滴滴、美團(tuán)都已推出月付功能。
大小巨頭布局支付的消息接踵而來，此外一個(gè)更具顛覆力量的新物種“數(shù)字貨幣”也初見端倪——支付市場(chǎng)似乎又回到了2014年那個(gè)風(fēng)雨欲來的春節(jié)，一場(chǎng)參與玩家更多、范圍更廣的支付戰(zhàn)爭(zhēng)正在醞釀。
時(shí)間倒退回六年前，微信發(fā)動(dòng)對(duì)支付寶的奇襲，趁春節(jié)期間微信上線紅包功能，幾乎用一個(gè)禮拜完成了支付寶經(jīng)營(yíng)十年的成績(jī)。當(dāng)時(shí)，馬云在大年初四緊急召回了所有正在休假的公司高管，一場(chǎng)曠日持久、投入巨大且影響深遠(yuǎn)的支付戰(zhàn)爭(zhēng)就此拉開帷幕。
過程中，阿里巴巴一度陷入最危急時(shí)刻，股價(jià)連續(xù)跌破發(fā)行價(jià)；又通過激進(jìn)改版，深挖金融服務(wù)才穩(wěn)下基本盤。微信步步緊逼，并通過扶持滴滴、美團(tuán)等生態(tài)伙伴，將支付戰(zhàn)爭(zhēng)滲透進(jìn)網(wǎng)約車大戰(zhàn)、本地生活大戰(zhàn)，不斷蠶食支付寶的市場(chǎng)份額。
一直到2019年，互聯(lián)網(wǎng)最大的兩個(gè)巨頭默契地減弱了火力。此時(shí)雙方在國(guó)內(nèi)支付市場(chǎng)的份額合計(jì)已超過90%，幾乎二分天下，任何一方想再進(jìn)一步都要付出巨大的代價(jià)。
騰訊與阿里巴巴兩大巨頭之間的支付戰(zhàn)爭(zhēng)，將幾乎所有消費(fèi)者、商戶、交易型平臺(tái)席卷其中，經(jīng)歷了約五年的火拼后終于達(dá)成平靜。
但這個(gè)平靜在近半年新玩家的密集布局、支付市場(chǎng)的諸多變量中，似乎已被打破。
TMD排兵布陣
越來越多的征兆，預(yù)示著支付市場(chǎng)似乎又要變天了。
首先，大小巨頭紛紛將支付牌照收入囊中。
1月，拼多多通過收購付費(fèi)通，獲得支付牌照；
9月，字節(jié)跳動(dòng)通過手收購合眾支付，獲得支付牌照；
9月，攜程通過上海國(guó)企東方匯融，獲得支付牌照；
11月，快手通過收購易聯(lián)支付，獲得支付牌照。
今年以來，拼多多、字節(jié)跳動(dòng)、攜程、快手幾家各自領(lǐng)域內(nèi)的大小巨頭，都通過曲線方式拿下了支付牌照。更早之前，美團(tuán)、滴滴都已分別拿下支付牌照，起步更早的京東，在2012年就收購網(wǎng)銀在線獲得第一塊支付牌照，今年9月又有消息稱京東擬以16億收購塊錢，再入一張支付牌照——如今，支付牌照已然成為互聯(lián)網(wǎng)大小巨頭的標(biāo)配。
獲得支付牌照后，各家平臺(tái)都有了繞開支付寶、微信支付搭建自有支付通道的資格。一部分進(jìn)度更快的玩家已經(jīng)在為培養(yǎng)用戶支付習(xí)慣做準(zhǔn)備：9月份時(shí)，拼多多就已經(jīng)確定成為2021年春晚獨(dú)家紅包互動(dòng)合作伙伴，結(jié)合近日“多多錢包”的上線推測(cè)，其或許是想要復(fù)制2014年微信通過春節(jié)紅包奇襲支付寶的路數(shù)。
此外，11月字節(jié)跳動(dòng)關(guān)聯(lián)公司已申請(qǐng)“DOUPAY”商標(biāo)，抖音上線支付服務(wù)的時(shí)間或許不會(huì)太遠(yuǎn)。攜程、快手等已取得支付牌照的企業(yè)，加入這場(chǎng)支付戰(zhàn)局或許也只是時(shí)間早晚問題。
支付牌照只是這張大戰(zhàn)的通行證，支付也只是大戰(zhàn)的一個(gè)層面。目前，已經(jīng)有部分玩家體現(xiàn)出更大野心：在支付的基礎(chǔ)上，進(jìn)行金融生態(tài)布局。#p#分頁標(biāo)題#e#
新入場(chǎng)的玩家中，在金融服務(wù)上態(tài)度積極的有美團(tuán)、滴滴、字節(jié)跳動(dòng)，它們分別推出了各自版本的“芝麻信用”、“花唄”、“借唄”服務(wù)。
如美團(tuán)，其在今年4月份測(cè)試“美團(tuán)信任分”，試圖建立自己的商業(yè)信用體系，緊接著在5月份美團(tuán)上線“美團(tuán)月付”功能。近期滴滴也開始試水信用支付，上線了“滴滴月付”功能，并且不設(shè)額度限制。
無論是滴滴還是美團(tuán)，在金融服務(wù)上的野心都由來已久，滴滴在2018年時(shí)就曾小范圍上線過“滴滴信用付”，美團(tuán)更是在2015年就提出了要打造千億資產(chǎn)規(guī)模金融事業(yè)。今年美團(tuán)、滴滴正式切入信用支付領(lǐng)域，也揭示著它們?cè)诮鹑谏系牟季诌M(jìn)入到一個(gè)更深入的階段。
競(jìng)爭(zhēng)不設(shè)限的字節(jié)跳動(dòng)也表現(xiàn)出了對(duì)金融服務(wù)的企圖。2018年字節(jié)跳動(dòng)首先在今日頭條上線“放心借”，推出借貸產(chǎn)品。今年11月，又在抖音內(nèi)推出新產(chǎn)品“放心花”，并與“放心借”聯(lián)通，進(jìn)一步完善金融生態(tài)。
除了互聯(lián)網(wǎng)大小巨頭紛紛入局外，另一個(gè)有可能顛覆現(xiàn)有支付清算系統(tǒng)的變量已經(jīng)出現(xiàn)：今年10月，在深圳開展的數(shù)字貨幣開放性測(cè)試?yán)铮胄袛?shù)字人民幣首次公開露面；12月，繼深圳之后蘇州也開始數(shù)字貨幣試點(diǎn)。
可以確定的是，央行數(shù)字貨幣正在按部就班地試點(diǎn)與推廣中，它將成為大眾數(shù)字支付的一個(gè)新選項(xiàng)。
數(shù)字貨幣的顛覆性意義在于，其定位于M0（流通中貨幣），相當(dāng)于一個(gè)原生銀行賬戶；而第三方支付工具里的資金本質(zhì)上是非存款類金融機(jī)構(gòu)存款，屬于M2的范疇，第三方支付機(jī)構(gòu)必須通過清算機(jī)構(gòu)進(jìn)行清算。這意味著從理論上講，數(shù)字貨幣的支付效率更高，且對(duì)應(yīng)更高的賬戶價(jià)值、功能。
目前，數(shù)字貨幣除了在特定區(qū)域的線下場(chǎng)景中進(jìn)行試點(diǎn)外，還已經(jīng)與許多互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)達(dá)成合作。其中，與數(shù)字貨幣合作最緊密的一方是京東，9月中國(guó)人民銀行數(shù)字貨幣研究所與京東數(shù)科正式達(dá)成戰(zhàn)略合作，雙十二期間，京東已經(jīng)開始向用戶提供數(shù)字人民幣服務(wù)，涉及數(shù)字人民幣的支付訂單達(dá)到2萬筆。
此外，今年以來央行數(shù)字貨幣研究所還先后與滴滴、B站、美團(tuán)等平臺(tái)合作測(cè)試數(shù)字貨幣。在央行主導(dǎo)、各家企業(yè)的共同配合下，雖然數(shù)字貨幣的后續(xù)推廣情況還有待觀察，但從能力上來講，其具有撬動(dòng)支付市場(chǎng)現(xiàn)有格局的可能性。
多方合力下，曾經(jīng)被騰訊、阿里巴巴把持，看似相對(duì)穩(wěn)定的支付市場(chǎng)，已被撕開一條裂縫。
支付有什么魅力？
自數(shù)字支付誕生開始，但凡是有能力的互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)都在試圖入局，即使是面對(duì)阿里巴巴、騰訊兩大巨頭各占山頭，新玩家們也依舊試圖發(fā)起挑戰(zhàn)——“支付”究竟為何有如此大的魔力？
從戰(zhàn)略意圖上來講，互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)做支付可分為“攻”和“守”兩個(gè)目的。
首先，京東、美團(tuán)、滴滴、攜程，以及正在向電商發(fā)力的快手、字節(jié)跳動(dòng)，都屬于或者部分屬于交易型平臺(tái)。對(duì)交易型平臺(tái)來講，通過建設(shè)支付通道降低合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)與交易成本、打造交易閉環(huán)，是“守江山”的重要舉措。
在合規(guī)性上，電商平臺(tái)存在著“二清”隱患，即沒有支付牌照的電商平臺(tái)，在歸集用戶資金、結(jié)算給下游商戶中扮演了資金清算的角色。以拼多多為例，其在2018年、2019年幾次被舉報(bào)涉嫌“二清”，因此，取得支付牌照的一個(gè)重要意義就是幫助拼多多等類似的電商平臺(tái)規(guī)避合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)。
取得支付牌照之后，推出支付服務(wù)是順理成章的舉措，這能幫助交易型平臺(tái)在加強(qiáng)合規(guī)性的同時(shí)，降低支付成本。
目前，用戶在線上交易場(chǎng)景中，普遍會(huì)選擇通過支付寶、微信來進(jìn)行支付，在此過程中，平臺(tái)方需要向微信、支付寶支付一筆“通道費(fèi)”。通道費(fèi)并不便宜，甚至讓王興對(duì)此怨聲載道。在美團(tuán)取消支付寶選項(xiàng)后，王興在飯否直言“（微信支付）手續(xù)費(fèi)比支付寶低”，2017年接受《財(cái)經(jīng)》專訪時(shí)，他也表達(dá)過類似的觀點(diǎn)，“支付寶的費(fèi)率高得不合理”。
此外，在交易、支付的自有閉環(huán)建立完成后，企業(yè)在降低成本的同時(shí)，還能自主把握大量的交易數(shù)據(jù)，這些交易數(shù)據(jù)將成為它們擴(kuò)展金融服務(wù)的基礎(chǔ)。
基于此，美團(tuán)、滴滴、字節(jié)跳動(dòng)等企業(yè)在借貸、信用支付上做了不少布局，隱藏著向金融服務(wù)“進(jìn)攻”的意圖。
幾乎所有公司最后都會(huì)變成金融公司的現(xiàn)象，與互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)流量變現(xiàn)的模式有關(guān)。#p#分頁標(biāo)題#e#
在有了流量之后，如何基于流量賺更多的錢是所有平臺(tái)都在苦苦思考的命題。探索至今，賺錢無非通過這四種模式：廣告、游戲、電商、金融。其中，金融作為利潤(rùn)空間比較大的業(yè)務(wù)，幾乎沒有人能夠舍得放棄。
螞蟻招股書披露，其今年上半年毛利率高達(dá)58.6%，可供對(duì)比的是如業(yè)務(wù)線上化率極高的騰訊，毛利率也只有50%左右，而美團(tuán)的毛利率只有30%左右。數(shù)據(jù)面前，不難理解為什么美團(tuán)等企業(yè)會(huì)對(duì)支付、金融業(yè)務(wù)如此“眼紅”。
螞蟻各業(yè)務(wù)分部中，推動(dòng)螞蟻業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)的核心驅(qū)動(dòng)力是微貸科技，如今占總營(yíng)收比例已接近40%。這塊業(yè)務(wù)包括了面向個(gè)人的花唄、借唄以及面向小微企業(yè)的網(wǎng)商貸——這也正是美團(tuán)、滴滴、字節(jié)跳動(dòng)、拼多多發(fā)力的重點(diǎn)。
從能力維度上來講，交易型互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)有著推動(dòng)金融服務(wù)業(yè)務(wù)的基礎(chǔ)條件。一方面，平臺(tái)上產(chǎn)生的大量交易數(shù)據(jù)為其建立用戶信用體系、完善金融服務(wù)提供了基礎(chǔ)；另一方面，供應(yīng)側(cè)的商家又存在著對(duì)資金的需求，這位小微企業(yè)貸款類產(chǎn)品提供了場(chǎng)景。
當(dāng)下或許正是一個(gè)入局的好時(shí)機(jī)。一個(gè)明顯的趨勢(shì)是互聯(lián)網(wǎng)金融受到的監(jiān)管趨嚴(yán)，反壟斷的措施愈發(fā)嚴(yán)厲。在這一背景下，數(shù)字貨幣的出現(xiàn)再次增加了支付市場(chǎng)的更多可能性，不確定性增大的同時(shí)，意味著新玩家的機(jī)會(huì)也越多。
在大小巨頭磨刀霍霍向支付時(shí)，如今統(tǒng)治支付市場(chǎng)的支付寶、微信支付已隱隱感受到威脅。
對(duì)于騰訊、阿里巴巴兩家頭部公司而言，一個(gè)難以忽視的現(xiàn)實(shí)是，許多交易實(shí)際上并不發(fā)生在自身體系內(nèi)，其支付業(yè)務(wù)更多是一個(gè)工具與通道——在線上，外賣、打車都是高頻交易場(chǎng)景，電商領(lǐng)域拼多多、快手、抖音的存在感也越來越強(qiáng)，這些企業(yè)如果采取強(qiáng)硬措施，將會(huì)分流走一部分線上支付量。
例如，滴滴與美團(tuán)通過近半年的紅包優(yōu)惠等引流措施，已經(jīng)取得一定成績(jī)，根據(jù)界面報(bào)道，自今年下半年來，滴滴支付業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)上升，日訂單已達(dá)百萬級(jí)，滴滴支付用戶近3000萬。
此外，在供應(yīng)側(cè)，尤其對(duì)餐飲商家、滴滴車主、抖音快手直播商家，基于與平臺(tái)的合作關(guān)系，在尋求貸款服務(wù)時(shí)會(huì)有選擇各自平臺(tái)產(chǎn)品的傾向。
同時(shí)，數(shù)字貨幣的推廣是主要基于線下場(chǎng)景，如商場(chǎng)超市、生活服務(wù)、日用零售、餐飲消費(fèi)等四大類型。由于數(shù)字貨幣具有兩個(gè)優(yōu)勢(shì)，一是對(duì)商家來說不需要手續(xù)費(fèi)，二是原則上不允許拒收，因此數(shù)字貨幣的線下推廣，對(duì)支付寶、微信支付等線上支付產(chǎn)品而言是一個(gè)利空。
當(dāng)然，支付寶與微信經(jīng)過多年鏖戰(zhàn)才打下山頭，都有著各自難以撼動(dòng)的壁壘。如微信作為國(guó)民App，其超高的打開頻次、社交屬性，使用戶對(duì)掃碼支付、紅包等功能的依賴較深。支付寶有淘系平臺(tái)作為依仗，保證了萬億級(jí)別的支付規(guī)模，此外其多年以來在金融服務(wù)領(lǐng)域深耕，成熟的產(chǎn)品、完善的布局構(gòu)筑的壁壘不是短期內(nèi)能被輕易追趕的。
但是，支付市場(chǎng)的再次波瀾，大小玩家對(duì)金融業(yè)務(wù)的虎視眈眈，都值得引起更多的注意與警惕。更重要的是，隨著新一代大小巨頭布局支付，互聯(lián)網(wǎng)頭部玩家間復(fù)雜而微妙的平衡或?qū)⒂瓉砥屏褧r(shí)刻。
一場(chǎng)風(fēng)雨，正在醞釀。