出品 | 虎嗅汽車(chē)組
作者 | 王笑漁
11月4日，官方數(shù)據(jù)顯示，比亞迪乘用車(chē)10月全系銷(xiāo)售88,898輛，同比增長(zhǎng)90.9%，環(huán)比增長(zhǎng)12.5%；其中，新能源乘用車(chē)銷(xiāo)售80,003輛，同比增長(zhǎng)262.9%。
比亞迪的銷(xiāo)量漲勢(shì)，從今年初就開(kāi)始。據(jù)財(cái)報(bào)顯示，前三季度，比亞迪汽車(chē)全系銷(xiāo)量達(dá)45.27萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)68.32%，相當(dāng)于一天賣(mài)1863輛車(chē)。其中，新能源汽車(chē)銷(xiāo)量達(dá)33.76萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)204.29%，增幅遠(yuǎn)高于整體水平。
其中，漢車(chē)型在10月的銷(xiāo)量為11087輛，漢EV也是比亞迪在純電動(dòng)市場(chǎng)的銷(xiāo)量支柱。為了沖擊銷(xiāo)量，比亞迪漢先是推出506km版本的入門(mén)級(jí)車(chē)型，價(jià)格進(jìn)一步下探至20萬(wàn)級(jí)區(qū)間。而后，漢EV四驅(qū)旗艦型又加推5G丹拿智能音樂(lè)座艙升級(jí)包，拉高其豪華智能的產(chǎn)品天花板。
但與銷(xiāo)量猛增、營(yíng)收持續(xù)上漲，形成強(qiáng)烈反差的是，第三季度凈利潤(rùn)12.69億元，同比降27.5%。同樣，前三季度的凈利潤(rùn)24.4億元，同比降28.43%。市值站上9000億元高位的比亞迪，賣(mài)著最多的車(chē)，卻賺最少的錢(qián)。
一、業(yè)績(jī)“暴雷”了？
80,003輛，是個(gè)什么概念？
10月，造車(chē)新勢(shì)力中的小鵬汽車(chē)以10,138輛的交付量位列第一，哪吒、理想、威馬、蔚來(lái)、零跑等8家新勢(shì)力的交付量，再加上兩家傳統(tǒng)車(chē)企的純電子品牌大眾ID.家族和廣汽埃安，總共才6.5萬(wàn)輛的數(shù)據(jù)。所以，比亞迪一家的新能源銷(xiāo)量，是這十家銷(xiāo)量之和的1.223倍。
銷(xiāo)量數(shù)據(jù)一出，就有迪粉（比亞迪集團(tuán)及其創(chuàng)始人王傳福個(gè)人的粉絲的簡(jiǎn)稱(chēng)）為比亞迪做了一張圖，并配文寫(xiě)道：“這個(gè)十月，我就要打10個(gè)?！?/p>
在10月之前，比亞迪就保持較高的銷(xiāo)量增速。據(jù)三季度財(cái)報(bào)數(shù)據(jù)顯示，今年1-9月，比亞迪汽車(chē)全系銷(xiāo)量為452744輛，同比增長(zhǎng)68.32%——這一數(shù)字，已經(jīng)超過(guò)了2020年其累計(jì)總銷(xiāo)量42.7萬(wàn)輛。
與銷(xiāo)量極其不符的，是比亞迪的凈利潤(rùn)不升反降。比亞迪三季度實(shí)現(xiàn)營(yíng)收543.06億元，同比增長(zhǎng)21.98%，但凈利潤(rùn)12.69億元，同比降27.5%。前三季度看，比亞迪實(shí)現(xiàn)營(yíng)收1451.9億元，同比增長(zhǎng)38.25%，但凈利潤(rùn)24.4億元，同比降28.43%。
考慮到比亞迪財(cái)報(bào)中涉及的主營(yíng)業(yè)務(wù)廣泛，包含汽車(chē)業(yè)務(wù)、手機(jī)部件及組裝業(yè)務(wù)以及二次充電電池及光伏業(yè)務(wù)。而且去年因?yàn)榭谡謽I(yè)務(wù)提高了盈利能力，但這一業(yè)務(wù)到今年已沒(méi)有“暴利”可言。所以，也難怪凈利潤(rùn)雖然錄得同比下滑，但環(huán)比還是增了35.60%。
拋開(kāi)這些客觀(guān)因素，最值得關(guān)注的，還是比亞迪該如何應(yīng)對(duì)供應(yīng)鏈短缺的問(wèn)題。在今年9月的比亞迪年中交流會(huì)中，比亞迪董事長(zhǎng)王傳福就打了個(gè)“預(yù)防針”：今年比亞迪累計(jì)訂單量可能達(dá)到90萬(wàn)輛，但公司的交付能力只能達(dá)到70萬(wàn)-75萬(wàn)輛，交付能力取決于物料和IC芯片。
實(shí)際上，中國(guó)汽車(chē)工業(yè)協(xié)會(huì)數(shù)據(jù)顯示，今年前9個(gè)月，新能源汽車(chē)產(chǎn)銷(xiāo)分別達(dá)到216.6萬(wàn)輛和215.7萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)1.8倍和1.9倍。市場(chǎng)一片大好的情況下，車(chē)企們都面臨供不應(yīng)求的局面。很長(zhǎng)一段時(shí)間內(nèi)，比亞迪主要是在解決產(chǎn)能的問(wèn)題。今年1-10月，比亞迪累計(jì)產(chǎn)量為55萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)73.70%。
從幾個(gè)月前的缺芯開(kāi)始到現(xiàn)在，最關(guān)鍵的已經(jīng)不是缺貨的問(wèn)題了，而是瘋狂漲價(jià)的問(wèn)題了。在三季度財(cái)報(bào)會(huì)議上，特斯拉官方親承：有些原材料成本的壓力已經(jīng)成為了現(xiàn)實(shí)，考慮到最近的市場(chǎng)波動(dòng)，明年預(yù)計(jì)特斯拉還將會(huì)遇到成本問(wèn)題。
比亞迪對(duì)供應(yīng)鏈原材料上漲，并未作出過(guò)多怨言，但財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)難掩痛處。根據(jù)申銀萬(wàn)國(guó)汽車(chē)分析師的測(cè)算，比亞迪三季度采購(gòu)硅料的成本大幅提升，預(yù)計(jì)虧損2億元左右，相當(dāng)于影響了毛利率的1%-2%。此外，財(cái)報(bào)中的“合并年初到報(bào)告期末現(xiàn)金流量表”顯示，該公司購(gòu)買(mǎi)商品、接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金達(dá)到752.7億元，同比增長(zhǎng)53.5%。
那么鋰電池原材料的漲價(jià)速度究竟有多快？澳洲主力鋰礦公司Pilbara從今年7月開(kāi)始在BMX電子平臺(tái)拍賣(mài)鋰輝石礦。7月首次拍賣(mài)價(jià)格為1250美元/噸，9月中第二次拍賣(mài)，價(jià)格就猛漲到2240美元/噸，10月26日最新的一期拍賣(mài)，價(jià)格再創(chuàng)新高，達(dá)到2350美元一噸。三個(gè)月時(shí)間，鋰輝石礦價(jià)格近乎翻倍。
從10月起，贛鋒鋰業(yè)、弘力電源、盛利高新能源、力陽(yáng)電池等廠(chǎng)商，都向客戶(hù)下達(dá)了漲價(jià)通知。此前有消息稱(chēng)，比亞迪鋰電公司決定上調(diào)CO8M 等電池產(chǎn)品單價(jià)，漲幅不低于20%。
弗迪工廠(chǎng)內(nèi)的工人
但有趣的是，終端銷(xiāo)售并未與供應(yīng)鏈波動(dòng)同步。近日，《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者在走訪(fǎng)時(shí)，4S店銷(xiāo)售人員表示：“我們還沒(méi)有接到漲價(jià)通知，但之后有可能會(huì)漲價(jià)。現(xiàn)在車(chē)源越來(lái)越緊張，除了芯片短缺，電池的原材料也比較緊張，一時(shí)半會(huì)兒也緩解不了。很多車(chē)型（提車(chē)時(shí)間）都要等4~5個(gè)月，甚至更長(zhǎng)時(shí)間，優(yōu)惠基本上也很少，有些店里還要加價(jià)購(gòu)車(chē)?！?/p>
因?yàn)榘凑諔T例，動(dòng)力電池的訂單一般都是一年一簽。而像成本敏感的特斯拉與寧德時(shí)代新簽的采購(gòu)協(xié)議都是三年期限。短期內(nèi)的上游原材料上漲，只會(huì)先影響到動(dòng)力電池供應(yīng)商。像國(guó)軒高科、欣旺達(dá)與鵬輝能源的凈利潤(rùn)同比均出現(xiàn)了不同程度的下降。
但是，相比其他主機(jī)廠(chǎng)主要靠向電池供應(yīng)商采購(gòu)電芯或者電池包不同，比亞迪的刀片電池是自研自產(chǎn)的，旗下弗迪電池就是負(fù)責(zé)刀片電池的研發(fā)和生產(chǎn)等工作。而這部分成本和收入，是在內(nèi)部消化的。但對(duì)于比亞迪來(lái)說(shuō)，這樣的陣痛是可以忍受，畢竟也算得上是一種甜蜜的痛苦。
二、轉(zhuǎn)身成功了？
在10月銷(xiāo)量數(shù)據(jù)中，比亞迪還有一件值得關(guān)注——燃油車(chē)賣(mài)得更少了。
比亞迪董事長(zhǎng)王傳福，曾在公開(kāi)場(chǎng)合多次呼吁盡早禁售燃油車(chē)。今年1月，在電動(dòng)汽車(chē)百人會(huì)論壇上，王傳福就表示，電動(dòng)車(chē)全面替代燃油車(chē)的時(shí)機(jī)已成熟。
誠(chéng)然，從今年開(kāi)始，比亞迪的燃油車(chē)銷(xiāo)量正在快速下滑。今年1月，比亞迪燃油車(chē)銷(xiāo)量是22223輛，6月降到9649輛。而過(guò)去最多的時(shí)候，比亞迪一年能賣(mài)近百萬(wàn)輛燃油車(chē)，去年也賣(mài)了23萬(wàn)輛。到10月最新的數(shù)據(jù)，比亞迪燃油車(chē)只有8895輛，占比僅10%左右。
那么燃油車(chē)這部分銷(xiāo)量去哪了呢？在10月銷(xiāo)量數(shù)據(jù)中，比亞迪最熱銷(xiāo)的車(chē)型，并不是比亞迪漢，而是一款混動(dòng)車(chē)型秦PLUS DM-i——單月實(shí)現(xiàn)銷(xiāo)售17503輛。
DM-i車(chē)型的銷(xiāo)量走俏，確實(shí)讓其它廠(chǎng)商看紅了眼。前兩天，吉利就發(fā)布了雷神動(dòng)力包含有兩款混動(dòng)專(zhuān)用發(fā)動(dòng)機(jī)、兩款混動(dòng)專(zhuān)用變速箱，能夠覆蓋A0至C級(jí)不同大小的車(chē)型，以及HEV油電混動(dòng)、PHEV插電混動(dòng)和REEV增程混動(dòng)等多種動(dòng)力形式。
可以看出，大家更希望通過(guò)混動(dòng)車(chē)型來(lái)?yè)寠Z合資燃油車(chē)市場(chǎng)，而不是簡(jiǎn)單的禁售燃油車(chē)。
比亞迪內(nèi)部人士曾告訴虎嗅，“純電動(dòng)車(chē)、DM-i超級(jí)混動(dòng)和燃油車(chē)，會(huì)根據(jù)市場(chǎng)需要來(lái)調(diào)整產(chǎn)能，但目前來(lái)看還是混動(dòng)比例最大?！贝送猓€說(shuō)道：“未來(lái)要靠DM-i混動(dòng)車(chē)型奪回A級(jí)轎車(chē)的銷(xiāo)冠”。從目前銷(xiāo)量結(jié)構(gòu)的變化可以看出，比亞迪已經(jīng)以身作則，替換了這部分燃油車(chē)消費(fèi)群體。
按照比亞迪副總裁兼產(chǎn)品規(guī)劃及汽車(chē)新技術(shù)研究院院長(zhǎng)楊冬生的說(shuō)法，“比亞迪DM-i超級(jí)混動(dòng)在絕大部分的工況下純電驅(qū)狀態(tài)都可以達(dá)到80%以上，高熱效率發(fā)動(dòng)機(jī)可以在最優(yōu)工況點(diǎn)運(yùn)行，既擁有電動(dòng)車(chē)提速快、經(jīng)濟(jì)性強(qiáng)的優(yōu)勢(shì)，同時(shí)也規(guī)避了電動(dòng)車(chē)車(chē)型續(xù)航焦慮的弊端?！?/p>
實(shí)際上，很多車(chē)企已經(jīng)放棄了混動(dòng)車(chē)型的研發(fā)，直奔純電動(dòng)車(chē)型。但比亞迪為了推出DM-i混動(dòng)平臺(tái)，自主研發(fā)了一款熱效率高達(dá)43%的驍云-插混專(zhuān)用1.5L高效發(fā)動(dòng)機(jī)。當(dāng)然，還包括它的電機(jī)控制、電源、電池管理和整車(chē)的控制器等等，都是比亞迪自研的結(jié)果。
缺什么，就做什么——是比亞迪一貫的做事邏輯。
比亞迪董事長(zhǎng)王傳福對(duì)于“自研、自造”的追求，也造成比亞迪有多達(dá)19個(gè)事業(yè)部，覆蓋了很多其他車(chē)企直接交給供應(yīng)商的業(yè)務(wù)。由于自成體系，所以也會(huì)帶來(lái)一些問(wèn)題，尤其是在產(chǎn)品功能層面來(lái)說(shuō)，比亞迪的產(chǎn)品在智能座艙、智能駕駛的體驗(yàn)，遠(yuǎn)不如造車(chē)新勢(shì)力那么超前。
但在漢車(chē)型上，比亞迪開(kāi)始做了一些嘗試。在9月，比亞迪基于5G網(wǎng)絡(luò)的丹拿智能音樂(lè)座艙對(duì)外發(fā)布。在該項(xiàng)選裝中，可以通過(guò)5G網(wǎng)絡(luò)的大寬帶、低時(shí)延特性，做到即點(diǎn)即播的高清視頻、無(wú)損音樂(lè)，同時(shí)支持在線(xiàn)云端游戲。此前，我們?cè)诒葋喌?G版車(chē)機(jī)上實(shí)測(cè)體驗(yàn)過(guò)時(shí)，可以較為流暢的運(yùn)行WRC 8、Moto GP 20在內(nèi)的一些等主流電腦游戲。
此外，基于該網(wǎng)絡(luò)優(yōu)化出DiLink 4.0智能網(wǎng)聯(lián)系統(tǒng)5G版，在智能程度、效率、人性化方面均有提升。比亞迪的公開(kāi)數(shù)據(jù)顯示，其內(nèi)置的語(yǔ)音識(shí)別系統(tǒng)喚醒成功率已達(dá)到95%，可在1.57s內(nèi)實(shí)現(xiàn)在線(xiàn)識(shí)別響應(yīng)。還有，5G加持的雙頻定位導(dǎo)航技術(shù)改善了復(fù)雜高架、密集街道、城市峽谷等信號(hào)較弱時(shí)的定位不精準(zhǔn)問(wèn)題，復(fù)雜環(huán)境下定位精度提高了2倍。
比亞迪想通過(guò)漢的高端車(chē)型上，來(lái)補(bǔ)足自己在智能化體驗(yàn)上的不足。但更深層次的變化是，比亞迪在嘗試著向新勢(shì)力學(xué)習(xí)，正如比亞迪王朝網(wǎng)銷(xiāo)售事業(yè)部總經(jīng)理路天所說(shuō)：“一輛高端新能源汽車(chē)每年都應(yīng)該有軟件和硬件升級(jí)”。當(dāng)然，受限于比亞迪漢車(chē)型的電子電氣架構(gòu)，能夠做的升級(jí)空間并不大。
今年9月，比亞迪發(fā)布e平臺(tái)3.0，該平臺(tái)被視為其下一代電動(dòng)車(chē)技術(shù)的底層核心架構(gòu)。在10月，基于e平臺(tái)3.0平臺(tái)打造的首款車(chē)型海豚銷(xiāo)售達(dá)到6018輛。新的平臺(tái)，似乎為比亞迪帶來(lái)了新的增速。
寫(xiě)在最后
比亞迪在動(dòng)力電池、芯片等方面均擁有完整產(chǎn)業(yè)鏈，能夠充分保障汽車(chē)制造所需，保證汽車(chē)產(chǎn)量。源源不斷的需求結(jié)合有保障的產(chǎn)量，是比亞迪新能源車(chē)銷(xiāo)量火爆的重要原因，同樣也是支撐其平穩(wěn)度過(guò)現(xiàn)階段汽車(chē)產(chǎn)業(yè)困境的重要基礎(chǔ)。
就目前已公布的三季度財(cái)報(bào)來(lái)看，研發(fā)投入方面，上汽集團(tuán)以48.36億元領(lǐng)銜，其次是比亞迪、長(zhǎng)安汽車(chē)和長(zhǎng)城汽車(chē)，3家車(chē)企第三季度研發(fā)費(fèi)用分別達(dá)22.38億元、20.85億元和10億元。雖然不及上汽，但比亞迪的研發(fā)依舊能排在國(guó)內(nèi)車(chē)企的前列。
銷(xiāo)量持續(xù)走高，比亞迪破萬(wàn)億，你看行嗎？
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