11月11日，數(shù)億存貨“不翼而飛”的廣州浪奇立案調(diào)查結(jié)果出爐，公司涉嫌虛增利潤、虛增存貨及利益輸送一事水落石出，而金額之大令人咋舌，其中2018年年報(bào)虛增利潤是當(dāng)期披露利潤總額的5倍，2019年年報(bào)虛增利潤是當(dāng)期披露利潤總額的2.5倍，兩年虛增營業(yè)收入高達(dá)129億元，累計(jì)超36億元貨款經(jīng)多層掩護(hù)流向關(guān)聯(lián)方。（*ST浪奇維權(quán)入口）
兩年造假129億 超36億元貨款經(jīng)多層掩護(hù)流向關(guān)聯(lián)方
在歷經(jīng)連環(huán)暴雷后，這家始建于1959年，上市28年的老牌企業(yè)收到了證監(jiān)會(huì)的《行政處罰事先告知書》。
經(jīng)查明，廣州浪奇營業(yè)收入、營業(yè)成本、利潤及存貨通通涉嫌虛增，兩年年報(bào)存在虛假記載及重大遺漏。具體來看，廣州浪奇存在“三宗罪”：
其一，廣州浪奇在2018年至2019年期間虛增營業(yè)收入、營業(yè)成本及利潤，2018年年報(bào)、2019年年報(bào)存在虛假記載。
2018至2019年，廣州浪奇通過虛構(gòu)大宗商品貿(mào)易業(yè)務(wù)、循環(huán)交易乙二醇倉單等方式，虛增營業(yè)收入、營業(yè)成本和利潤。通過上述方式，廣州浪奇《2018年年度報(bào)告》虛增營業(yè)收入62.34億元，虛增營業(yè)成本60.23億元，虛增利潤2.1億元，占當(dāng)期披露利潤總額的518.07%。《2019年年度報(bào)告》中虛增營業(yè)收入66.51億元，虛增利潤2.01億元，占當(dāng)期披露利潤總額的256.57%。并因此，廣州浪奇存在2018年年報(bào)、2019年年報(bào)存在虛假記載。
其二，廣州浪奇在2018年至2019年期間虛增存貨。
為美化報(bào)表，廣州浪奇將部分虛增的預(yù)付賬款調(diào)整為虛增的存貨，通過上述方式，廣州浪奇2018年虛增存貨9.56億元，2019年虛增存貨10.82億元，兩年期間虛增存貨金額合計(jì)達(dá)20.38億元。
其三，廣州浪奇在2018年至2019年期間未按規(guī)定披露關(guān)聯(lián)方非經(jīng)營性資金往來及相關(guān)的關(guān)聯(lián)交易情況，2018年年報(bào)、2019年年報(bào)存在重大遺漏。
2018年1月1日至2019年12月31日，廣州浪奇以預(yù)付采購貨款的名義，經(jīng)過多層中間公司掩護(hù)過渡，將資金給廣州鈿融及其子公司使用。相關(guān)資金來源包括廣州浪奇的自有資金、商業(yè)承兌匯票、銀行貸款以及保理機(jī)構(gòu)貸款等。
值得注意的是，從2017年起，廣州浪奇時(shí)任董事長傅勇國持有廣州鈿融34%股份。而廣州鈿融、攀枝花天億、會(huì)東金川為廣州浪奇的關(guān)聯(lián)法人，廣州浪奇與上述企業(yè)之間的交易構(gòu)成關(guān)聯(lián)交易。
經(jīng)查明，2018及2019年，廣州浪奇最終支付到廣州鈿融、攀枝花天億、會(huì)東金川的資金發(fā)生額分別為11.78億元及24.49億元。而廣州鈿融將占用的資金用于會(huì)東金川持有礦山資產(chǎn)的擴(kuò)大生產(chǎn)和技術(shù)改造、償還欠款等。
廣東證監(jiān)局?jǐn)M決定，對(duì)時(shí)任董事長傅勇國采取了10年證券市場(chǎng)禁入措施，并且對(duì)廣州浪奇和相關(guān)責(zé)任人合計(jì)處以1405萬元的罰款。
資不抵債、重整獲批 2.7萬踩雷股民能否索賠？
當(dāng)晚，一同披露的還有一則重整消息引起外界關(guān)注：*ST浪奇（維權(quán)）公告稱，廣州市中級(jí)人民法院裁定批準(zhǔn)《廣州市浪奇實(shí)業(yè)股份有限公司重整計(jì)劃》，并終止公司重整程序。
廣州中院裁定批準(zhǔn)《重整計(jì)劃》后，意味著公司進(jìn)入《重整計(jì)劃》執(zhí)行階段。根據(jù)公告，廣州浪奇將通過資本公積轉(zhuǎn)增股份形式調(diào)整出資人權(quán)益，轉(zhuǎn)增股份用于引入重整投資人和清償普通債權(quán)。
此外，對(duì)于廣州浪奇普通債權(quán)中10萬元以下（含10萬元）的小額債權(quán)或每家債權(quán)在該金額以內(nèi)的部分，將獲得100%現(xiàn)金清償，對(duì)于廣州浪奇每家普通債權(quán)在10萬元以上的部分，將以廣州浪奇的股份清償，每100元債權(quán)將獲得約15.13股廣州浪奇股份（不足1股的按1股計(jì)算），作價(jià)6.61元/股，清償率為100%。
事實(shí)上，目前廣州浪奇已嚴(yán)重資不抵債。根據(jù)2021年三季報(bào)顯示，今年前三季度廣州浪奇營收為20.48億元，凈利潤虧損1.14億元，總負(fù)債67.59億元，而總資產(chǎn)僅為29.63億元。
Wind數(shù)據(jù)顯示，截至2021年11月10日，公司股東總數(shù)為2.7萬戶。重整計(jì)劃獲批，能否使廣州浪奇化解債務(wù)危機(jī)？2.7萬踩雷股民又能否獲得賠償？
“廣州中院裁定批準(zhǔn)重整計(jì)劃，終止公司重整程序，這對(duì)廣大股民為利好消息”，江蘇振澤律師事務(wù)所張?jiān)坡蓭煴硎荆叭绻卣?jì)劃能夠順利執(zhí)行，公司債權(quán)人和出資股東能夠帶領(lǐng)企業(yè)走出困境，投資者有望證券訴訟勝訴后能夠按照重整計(jì)劃方案獲賠?！?/p>
張?jiān)坡蓭熤赋?，雖然廣州浪奇目前資不抵債，但考慮到證券訴訟時(shí)間漫長，訴訟結(jié)束后，公司的財(cái)務(wù)狀況改善，股民獲賠的幾率就很大。此外，目前公司已經(jīng)收到行政處罰事先告知書，正式的行政處罰決定書可能半年后下達(dá)，屆時(shí)投資者可以提起證券訴訟，或者在公司重整計(jì)劃執(zhí)行時(shí)，向公司申報(bào)債權(quán)。無論采取哪種維權(quán)路徑，整個(gè)維權(quán)時(shí)間約為兩至三年。
最后，張?jiān)坡蓭煴硎荆瑥淖C監(jiān)會(huì)行政處罰事先告知書的內(nèi)容看，廣州浪奇涉及的違規(guī)十分嚴(yán)重，暫定：于2019年4月30日至2020年9月27日之間買入廣州浪奇，且在2020年9月28日之后賣出或繼續(xù)持有廣州浪奇的虧損投資者；或是在2019年4月30日至2021年1月8日之間買入廣州浪奇，且在2021年1月9日后賣出或繼續(xù)持有廣州浪奇的虧損投資者均可參與索賠。
?。ū疚挠^點(diǎn)提供律師：江蘇振澤律師事務(wù)所張?jiān)坡蓭?，不代表新浪?cái)經(jīng)的觀點(diǎn)。張?jiān)坡蓭?，江蘇振澤律師事務(wù)所合伙人，法學(xué)碩士，對(duì)證券金融類法律有著深入研究，從事證券訴訟多年，積累大量為投資者勝訴獲賠案例）