上市公司董事長(zhǎng)是內(nèi)幕消息知情人，敏感期內(nèi)和多年好友相約打牌，然后好友就突擊買(mǎi)入了這家上市公司的股票，盈利170多萬(wàn)元。這是巧合嗎？
11月12日，紅星資本局注意到，四川證監(jiān)局官網(wǎng)日前發(fā)布的一份處罰決定書(shū)，披露了美的集團(tuán)2020年收購(gòu)合康新能過(guò)程中，一起內(nèi)幕交易行為的細(xì)節(jié)。
四川證監(jiān)局經(jīng)復(fù)核認(rèn)定，當(dāng)事人張俊生內(nèi)幕交易行為成立，決定依法沒(méi)收張俊生違法所得1,736,704.95元，并處以5,210,114.85元罰款。
本文圖均為 紅星新聞 圖
收購(gòu)敏感期
當(dāng)事人約出讓方老總“出來(lái)打牌”
這起內(nèi)幕交易行為，要從2020年1月說(shuō)起，當(dāng)時(shí)美的集團(tuán)與合康新能正在商談收購(gòu)事宜。
2020年3月25日，美的集團(tuán)子公司——廣東美的暖通設(shè)備有限公司與合康新能原控股控股股東上海上豐集團(tuán)有限公司、葉某吾、劉某成簽署了《關(guān)于北京合康新能科技股份有限公司之股份轉(zhuǎn)讓協(xié)議》，約定上豐集團(tuán)將其持有的197,543,645股合康新能股份、劉某成將其持有的11,141,773股合康新能股份（合計(jì)208,685,418股，約占公司總股本18.73%）轉(zhuǎn)讓給美的暖通。
美的集團(tuán)曾發(fā)布的收購(gòu)公告
同日，美的暖通與上豐集團(tuán)、葉某吾簽署了《表決權(quán)委托協(xié)議》，約定上豐集團(tuán)和葉某吾將合計(jì)持有的55,747,255股合康新能股份（占合康新能總股本的5%）的表決權(quán)不可撤銷(xiāo)地委托給美的暖通，委托期為本次交易股份完成交割之日起15個(gè)月。
上述交易完成后，美的暖通將控制合康新能23.73%的表決權(quán)，成為公司控股股東，美的集團(tuán)將成為合康新能的間接控股股東，何某健將成為合康新能的實(shí)際控制人。
紅星資本局查閱發(fā)現(xiàn)，根據(jù)當(dāng)時(shí)美的集團(tuán)發(fā)布的公告稱(chēng)，此次收購(gòu)總價(jià)為7.4億元。
同時(shí)根據(jù)《證券法》相關(guān)規(guī)定，該信息在依法公開(kāi)前，屬于內(nèi)幕信息，敏感期為2020年1月13日至3月25日。
不過(guò)，據(jù)四川證監(jiān)局后來(lái)調(diào)查發(fā)現(xiàn)，在這一敏感期，時(shí)任合康新能董事長(zhǎng)、也是此次內(nèi)幕交易知情人葉某吾，在3月22日下午，被好友張俊生約出來(lái)打牌。3月23日早上，兩人還打了47秒的微信電話，并通過(guò)微信再次相約見(jiàn)面。
牌局后突擊買(mǎi)入股票
當(dāng)事人4個(gè)月盈利170多萬(wàn)元
兩人在打牌期間到底說(shuō)了什么？不得而知。
不過(guò)，在打牌之后的第二天，也就是2020年3月23日早上9：38分，9：39分，10：25分，張俊生與其兒子張某茫電話聯(lián)系，指示張某茫購(gòu)買(mǎi)合康新能股票。
張某茫隨后按照指示通過(guò)手機(jī)下單，在3月23日至3月25日期間，分多筆共計(jì)買(mǎi)入1,875,380股合康新能的股票，成交金額5,967,323元。而買(mǎi)入的資金，是張俊生在3月23日至25日期間突擊轉(zhuǎn)入到張某茫的證券賬戶(hù)，共計(jì)6,000,000元。
四川證監(jiān)局披露信息
至2020年7月20日，該賬戶(hù)將所持合康新能清倉(cāng)。在4個(gè)月內(nèi)，共計(jì)盈利1,736,704.95元。
紅星資本局查閱發(fā)現(xiàn)，在此期間，合康新能的股價(jià)從2020年3月23日的3.28元/股，漲至5.24元/股，盤(pán)中最高曾漲至6.14元/股，最高漲幅達(dá)到87%。
合康新能當(dāng)時(shí)的股價(jià)走勢(shì)
由于交易活動(dòng)與內(nèi)幕信息形成高度吻合，買(mǎi)入資金系突擊轉(zhuǎn)入，單筆委托金額明顯放大，交易金額明顯增大，交易行為明顯異常，被立案調(diào)查。
認(rèn)定內(nèi)幕交易行為
四川證監(jiān)局決定對(duì)其“沒(méi)一罰三”
處罰決定書(shū)顯示，四川證監(jiān)局調(diào)查了相關(guān)公告、證券賬戶(hù)資料及交易流水、銀行賬戶(hù)資料及銀行流水、詢(xún)問(wèn)筆錄、通話記錄、微信聊天記錄等，認(rèn)定張俊生的上述行為違反了證券法相關(guān)規(guī)定，構(gòu)成了內(nèi)幕交易行為。
對(duì)于這一調(diào)查結(jié)果，張俊生并不認(rèn)同。其認(rèn)為，自己與當(dāng)事人葉某吾屬于朋友之間的正常聯(lián)系，無(wú)直接證據(jù)證明兩人存在內(nèi)幕信息傳遞。與此同時(shí)，張俊生認(rèn)為，自己購(gòu)買(mǎi)該公司的股票是看好新能源行業(yè)發(fā)展前景。
不過(guò)，對(duì)于張俊生的辯解，四川證監(jiān)局不予采納。
四川證監(jiān)局認(rèn)為：在案證據(jù)能夠證明內(nèi)幕信息公開(kāi)前，當(dāng)事人與內(nèi)幕信息知情人葉某吾聯(lián)絡(luò)、接觸，其證券交易活動(dòng)與內(nèi)幕信息高度吻合，且當(dāng)事人不能作出合理說(shuō)明，提供的證據(jù)不能排除其利用內(nèi)幕信息從事相關(guān)證券交易活動(dòng)，可以認(rèn)定內(nèi)幕交易行為成立；同時(shí)，當(dāng)事人交易時(shí)是否全倉(cāng)買(mǎi)入和前期持有情況，不影響內(nèi)幕交易性質(zhì)的認(rèn)定。
最終，四川證監(jiān)局作出“沒(méi)一罰三”的處罰，沒(méi)收張俊生違法所得1,736,704.95元，并處以5,210,114.85元罰款。