一款一年前發(fā)布的電池技術，正在全球新能車市場引發(fā)“蝴蝶效應”。隨著多家廠商跟進，4680圓柱形電池成為市場追逐的焦點。
有兩則消息促動了市場敏銳的神經(jīng)：一是，特斯拉正計劃在加拿大建設電池設備工廠，以推動全新4680圓柱形電池的規(guī)模量產(chǎn)；另外，松下的4680電池或于明年年底全球首發(fā)面世。
作為當前全球產(chǎn)業(yè)界和資本界最強風口，電池領域的技術革新牽動著每一位玩家的神經(jīng)。特別是二線電池新貴，他們急切地期望抓住這次機會。中國企業(yè)中，億緯鋰能率先搶跑，并已投下巨資，押寶4680大圓柱電池。
不同于寧德時代，比亞迪雙龍頭，甚至中航鋰電、國軒高科等二線企業(yè)主攻動力市場的發(fā)展路徑，億緯鋰能則是從消費級鋰電池切入動力電池市場，構(gòu)建起一整套鋰電池研發(fā)平臺。
“另類”的億緯鋰能，更像是鋰電池界的“八爪魚”，業(yè)務涉及消費電池、動力電池和儲能，下游應用端囊括了汽車電子、消費電子、安防、乘用車、商用車、智慧城市等幾乎一切跟電力相關的使用場景。
而在此之前，億緯鋰能也幾乎沒有錯過任何一個風口：手機、消費電子、電子煙。實打?qū)嵉腁股風口收割機。
億緯鋰能股價表現(xiàn)（2013年1月至今）
億緯鋰能還通過合縱連橫，與華友鈷業(yè)、新宙邦、貝特瑞、德方納米、恩捷股份等產(chǎn)業(yè)鏈公司都達成了戰(zhàn)略合作，大筆押注汽車動力電池市場。
全球動力電池技術革新持續(xù)不斷，作為動力電池領域的后進生，億緯鋰能正欲通過4680技術彎道超車。
01
新代號4680
“荊門動力儲能電池產(chǎn)業(yè)園有可能是全世界范圍內(nèi)最先量產(chǎn)4680和4695大圓柱電池的生產(chǎn)基地?！?/p>
每一次技術革新都將掀起新的產(chǎn)業(yè)潮流，涌現(xiàn)出一批新興的企業(yè)，動力電池領域也不例外。
特斯拉既是全球電動汽車的領跑者，更是動力電池技術的革新者，一舉一動牽動著產(chǎn)業(yè)界和資本界的神經(jīng)。
2020年9月23日，特斯拉電池日，埃隆·馬斯克向全球展示了一款電池黑科技——“4680無極耳電池”。
所謂4680電池，即是直徑為46mm，高度為80mm的圓柱形動力電池。馬斯克介紹稱，相較于此前采用的2170電池，4680電池的電芯容量是2170電池的五倍，續(xù)航里程提升16%，4680電池方案也比2170成本降低約14%。
馬斯克將4680技術看做“顛覆式”創(chuàng)新，但似乎沒有對一線電池巨頭們產(chǎn)生太大的轟動。在國內(nèi)，兩大龍頭寧德時代與比亞迪，手里分別有CTP電池和刀片電池。
從成本、續(xù)航、安全與壽命來對比，后發(fā)的“4680無極耳電池”優(yōu)勢并沒有高太多。
二線電池企業(yè)們則“如獲至寶”，將這一技術當成彎道超車甚至絕地反擊的“核武器”。CBAK能源科技（中比動力）聯(lián)合江淮汽車、比克電池、蜂巢能源以及億緯鋰能都在大力布局。
其中億緯鋰能的步子邁的最大。早在2018年，億緯鋰能就與色列電池初創(chuàng)公司StoreDot展開合作，今年9月，StoreDot才剛剛宣布成功生產(chǎn)第一款4680圓柱形電池。
僅過去兩個月，11月5日，億緯鋰能就發(fā)布公告稱，子公司億緯動力擬在荊門高新區(qū)投建20GWh乘用車用大圓柱電池生產(chǎn)線。
當天，億緯鋰能所投資的荊門動力儲能電池產(chǎn)業(yè)園也正式開工，億緯鋰能董事長劉金成在開工儀式上表示：荊門動力儲能電池產(chǎn)業(yè)園有可能是全世界范圍內(nèi)最先量產(chǎn)4680和4695大圓柱電池的生產(chǎn)基地。
這一消息迅速點燃了資本市場的熱情，次日開盤，動力電池板塊迅速反應，寧德時代、科達制造、中國寶安等相繼大漲。億緯鋰能，更是暴漲15.88%，刷新歷史新高。
02
寧德時代、比亞迪會害怕嗎？
無論是電池界的“世界老三”松下，還是億緯鋰能等為代表國內(nèi)二線新貴，4680極有可能成為他們起飛的踏板。
與燃油車時代不同的是，在電動車時代，因技術路線以及競爭關系，新能車江湖形成了合縱連橫之勢。
寧德時代+特斯拉、國軒高科+大眾，比亞迪則是垂直生態(tài)圈，主供內(nèi)部，逐步開放。在這個江湖紛爭中，車企需要更先進的電池，而電池企業(yè)也需要綁定下游市場，實現(xiàn)利益最大化。
寧德時代家底雄厚，占據(jù)國內(nèi)半壁江山，且有特斯拉、寶馬等車企助力，有望強者恒強；比亞迪自身銷量持續(xù)爆發(fā)，吃喝不愁，兩家的優(yōu)勢地位難以撼動。
而且，汽車廠商選擇和規(guī)劃電池不是短期內(nèi)就能更改的。目前來看，全球范圍內(nèi)，大規(guī)模使用圓柱動力電池的也就是特斯拉，戴姆勒、日產(chǎn)、雷諾、大眾、現(xiàn)代等主要使用軟包電池，國內(nèi)車企多使用方形電池，占比接近80%。
圓柱形電池既有優(yōu)勢也有劣勢。優(yōu)勢在于工藝更成熟，有更好的產(chǎn)品一致性和制造成本優(yōu)勢。劣勢在于不如方形結(jié)構(gòu)緊湊，成組效率不高。目前，行業(yè)內(nèi)圓柱形電池的模組成組效率約為87%，系統(tǒng)成組約為65%，而方形電池則分別為89%和70%。
特斯拉推出的4680尺寸就是期望能夠取長補短，將電芯做得更大，通過提高空間利用率來提升電池效率。
因此，轉(zhuǎn)機還是要看特斯拉的臉色，如果4680電池順利推出并且效果良好，其他車企或?qū)⒏M。
當前，松下是最接近量產(chǎn)4680的電池企業(yè)，而且松下死磕4680三元鋰電，堅決不碰磷酸鐵鋰。近期，松下計劃對其墨西哥電池廠的產(chǎn)能進行擴充，并且不惜壓上全部身家。4680已經(jīng)成為松下最大的“賭局”。
特斯拉此前預計，2022年初將交付首批搭載4680電池的汽車，車型將是Model Y的長續(xù)航版。
對于4680電池，業(yè)內(nèi)依然有爭論，有人認為它是三元鋰電技術的升級版，而有些人則認為4680僅是一種電池規(guī)格，磷酸鐵鋰也可以采用。因此，未來一段時間，三種技術可能出現(xiàn)多元共存的局面。
爭論依然存在，但特斯拉對電池技術的終極追求始終沒有停歇。成本更低、安全性更高、續(xù)航更長、技術更先進，是這場技術馬拉松的終點線。
早些時候，三元鋰電池由于高能量密度帶來的超長續(xù)航而“大行其道”，而特斯拉卻率先推出搭載磷酸鐵鋰電池的Model 3，掀起了磷酸鐵鋰電池的使用熱潮。
對技術的押寶是成為巨頭的先決條件，因此追趕者對新技術更加瘋狂。無論是電池界的“世界老三”松下，還是億緯鋰能等為代表國內(nèi)二線新貴，4680都有機會成為他們起飛的踏板。
03
動力電池故事
雖然和比亞迪、寧德時代還有較大差距，但億緯鋰能在大圓柱電池的領先布局，讓其有了追趕的底氣。
從鋰原電池和消費電池切入動力電池領域，億緯鋰能股價和業(yè)績一掃過往的陰霾。
鋰原電池、消費、動力及儲能3大板塊構(gòu)成億緯鋰能的主營業(yè)務，與此同時，億緯鋰能還投資了電子煙龍頭思摩爾國際。
多年以來在鋰原電池、消費電池領域的深耕，讓億緯鋰能擁有了不俗的技術積累。此外，公司還通過基礎業(yè)務和思摩爾的投資，來反哺動力電池的資本開支。
公司鋰原電池市占率國內(nèi)第一、全球前五，業(yè)務毛利率穩(wěn)定在 40%左右，為動力電池業(yè)務貢獻穩(wěn)定現(xiàn)金流。同時，投資思摩爾獲取可觀收益，今年上半年收益超9億元，確保產(chǎn)能擴張的資金需求。
目前，鋰原、消費電池業(yè)務處于穩(wěn)增長狀態(tài)，而更具想象力的動力電池，則呈現(xiàn)快速增長的態(tài)勢。
今年前三季度，公司實現(xiàn)營收114.48億元，同比增長114.39%；歸母凈利潤22.16億元，同比增長134.18%，主要受益于動力電池業(yè)務。
動力電池已成為公司的業(yè)務主動力。2020年，動力電池營收40.64億元，同比增加93%。今年上半年營收38.91億元，同比增加186%。收入占比接近六成。
消費電池業(yè)務2020年營收40.98億元，同比減少5%。今年上半年營收26.69億元，同比增加47%，其中鋰原電池營收8.54億元，其他消費電池營收18.15億元。
消費電池穩(wěn)固基本盤，而動力電池則開始“講故事”。
億緯鋰能野心不小，10月底以來，連續(xù)投下巨資擴產(chǎn)：
10月28日，公司與成都經(jīng)濟技術開發(fā)區(qū)管理委員會簽署《億緯鋰能50GWh動力儲能電池項目戰(zhàn)略合作框架協(xié)議》，其中一期20GWh，二期30GWh。
11月4日，公司與荊門市政府簽訂《戰(zhàn)略投資協(xié)議》，投資305.21億元，建設年產(chǎn)152.61GWh的荊門動力儲能電池產(chǎn)業(yè)園。
11月5日，公司擬與荊門高新區(qū)管委會簽訂《合同書》，分別在荊門高新區(qū)投資建設20GWh乘用車大圓柱電池生產(chǎn)線、16GWh方形磷酸鐵鋰電池生產(chǎn)線，投資總額約為62億元。
跑馬圈地后，億緯鋰能的規(guī)劃產(chǎn)能急速膨脹。公司2020年底具備17GWh動力電池產(chǎn)能，25GWh產(chǎn)能在建。隨著成都、荊門陸續(xù)投產(chǎn)，遠期的動力電池產(chǎn)能規(guī)劃高達260Gwh。
2020年億緯鋰能裝機量1.1GWh，市占率僅有1.1%；不過在2021年，憑借和戴姆勒、起亞、小鵬汽車的合作放量，1-9月的動力電池出貨量達到0.96GW，市占率到了1.8%。
雖然和比亞迪、寧德時代還有較大差距，但億緯鋰能在大圓柱電池的領先布局，讓其有了更多追趕的底氣。而且資本對此明顯非常看好，畢竟誰也不知道動力電池的頂在哪里。
04
寫在最后
4680顯示了特斯拉對動力電池的極致追求，成本、安全、續(xù)航、技術都更進一步。
新技術讓馬斯克的野心更大，他希望在新電池的幫助下，到2030年實現(xiàn)電池產(chǎn)量提升近100倍的目標。因此，有評論甚至認為，4680是特斯拉對新能源企業(yè)的“最后通牒”，已經(jīng)狂熱的資本市場，想都不想便舉起塞滿鈔票的雙手予以支持。
4680電池從PPT到量產(chǎn)在即，僅用了1年時間。在巨頭林立的動力電池江湖，新技術如一本橫空出世的武功秘籍。二線新貴們?nèi)缌芨事叮^地反擊的時刻似乎要來了。