記者 杜萌
歲末年初，公募業(yè)頻頻迎來爆款基金。繼12月2日睿遠穩(wěn)進配置兩年大賣超一千億元后，12月3日，擬由楊金金管理的交銀啟誠混合單日認購超130億元，遠遠超出了該只基金30億元的募集規(guī)模上限。
12月3日晚間，交銀施羅德基金官網(wǎng)也發(fā)布了該只基金提前結(jié)束募集的公告，并將采用末日比例確認的方式進行比例配售。
界面新聞記者統(tǒng)計發(fā)現(xiàn)，已經(jīng)有不少2022年元旦后計劃發(fā)售的新產(chǎn)品開始預熱，甚至有頭部公募已醞釀起“百億爆款”，“開門紅”逐漸成為公募基金的年末重頭戲。
Wind數(shù)據(jù)顯示，截至明年1月10日，已經(jīng)有58只基金發(fā)布了招募配套文件，其中，華安基金劉暢暢、景順長城李怡文和董晗、招商基金侯杰、廣發(fā)基金吳興武、南方基金孫魯閩等基金經(jīng)理均有新基金發(fā)售。
基金業(yè)內(nèi)人士指出，傳統(tǒng)“開門紅”是指保險業(yè)在歲末年初時針對市場推出新產(chǎn)品。但近年來，公募基金的市場認可度在逐漸提高，在A股“跨年行情”和“春季行情”助力下，“開門紅”也逐漸成為各大公募基金的年末戲碼。
為何臨近年末，一日售罄的爆款基金頻頻現(xiàn)出？界面新聞記者了解到，這和傳統(tǒng)銷售渠道的“開門紅”慣例有關。“一般到了11月份，銀行、券商等渠道就開始籌備‘開門紅’活動，而12月份的銷售業(yè)績也會被算入明年一季度的考核。在這種壓力下，很多銀行早在兩個月前就開始和公募公司協(xié)商，挑選業(yè)績優(yōu)異的基金經(jīng)理出面定制基金?！蹦彻煞葜沏y行某支行負責財富管理的副總經(jīng)理表示。
以目前正在發(fā)售的新基金為例，除了公募自有的直銷渠道外，曹文俊擬管理的富國金安均衡精選混合，獨家代銷渠道為江蘇銀行；劉暢暢擬管理的華安產(chǎn)業(yè)精選混合，獨家代銷渠道為招商銀行。
不過，在今年極致分化的行情中，很多去年“開門紅”的百億基金業(yè)績均不佳，這也讓基民對“開門紅”抱有懷疑。
“再也不相信我的理財經(jīng)理了，去年這個時候給我推了3只基金，結(jié)果到今年一年了，都還套著！今年又在給我推薦，我直接說‘等回本再說’?！睆V州一位基民表示。
界面新聞記者統(tǒng)計發(fā)現(xiàn)，去年12月-今年2月之間，發(fā)行規(guī)模超100億的主動權益類基金（股票型、偏股混合、靈活配置、平衡混合）共計12只。其中，史博管理的南方興潤價值一年持有、王明旭管理的廣發(fā)均衡優(yōu)選、馮波管理的易方達競爭優(yōu)勢企業(yè)、吳渭管理的博時匯興回報一年持有等四只基金，發(fā)行規(guī)模均逼近150億。
表：2020年12月-今年2月份期間成立的超百億爆款基金 來源：Wind 界面新聞研究部
李曉星管理的銀華心佳兩年持有、鄭澄然和孫迪管理的廣發(fā)興誠、陳鵬揚管理的博時成長領航、梁浩等人管理的鵬華匯智優(yōu)選等基金，首發(fā)規(guī)模也超過了100億。
但上述12只百億基金，成立至今的業(yè)績卻非常慘淡。截至12月4日，僅有廣發(fā)均衡優(yōu)選、博時匯興回報一年持有、廣發(fā)恒信一年持有、富國均衡優(yōu)選四只基金成立以來回報為正，其余8只均為負。
究其原因，今年極端分化的市場行情，擾亂了這些“老將”信奉的投資邏輯。
史博在南方興潤價值一年持有三季報中誠懇地表示，今年可能是市場對以往投資風格的一個拐點?！斑^去五年，我們通過深度研究商業(yè)模式，在消費、醫(yī)藥以及互聯(lián)網(wǎng)等行業(yè)上面，選擇了具備深厚護城河以及競爭力的公司，從而獲得非常好的回報。而今年，市場投資趨勢發(fā)生了關鍵轉(zhuǎn)折，周期股受到供給曲線擾動，消費、醫(yī)藥和互聯(lián)網(wǎng)估值不斷下挫，高景氣度的行業(yè)（動力鋰電池廠商等汽車零部件）估值不斷超預期?！?/p>
也有基金經(jīng)理及時進行了轉(zhuǎn)向和調(diào)倉。鄭澄然在廣發(fā)興誠三季報中表示，三季度，基金較大比例增持了光伏、化工板塊，希望能夠給基金帶來正收益。
“雖然不能用短期一年的業(yè)績來衡量基金經(jīng)理的全面選股水平，但還是希望基金經(jīng)理在發(fā)新基金沖規(guī)模時，能夠有所克制。與追求爆款基金相比，把存量基金投資業(yè)績做好，長期看對一個基金經(jīng)理顯得更為重要?！比A南某管理規(guī)模過百億的基金經(jīng)理表示。