財(cái)聯(lián)社（北京，記者 陳俊嶺）訊，“烽火連臘月”，家書(shū)抵萬(wàn)金。就在A股經(jīng)歷開(kāi)年“四連陰”、基民人心渙散的微妙時(shí)刻，一大波基金經(jīng)理溫暖人心的“親筆信”紛至沓來(lái)，其中不乏文采飛揚(yáng)的“金句”。
“恐懼是貪婪的跳板，黑暗為光明的底色。正如鐘擺一樣，極致演繹過(guò)后通常會(huì)迎來(lái)極致再平衡?！鄙现芩耐砩希本┮患掖笮凸蓟鸬拇笙M(fèi)研究總監(jiān)通過(guò)公司平臺(tái)對(duì)基金持有人發(fā)聲。
一天后，一家銀行系基金的權(quán)益投資部總經(jīng)理發(fā)文《聊聊開(kāi)年跌跌不休的心里話》，“今天和大家聊得有點(diǎn)多，都是我內(nèi)心的肺腑之言，請(qǐng)投資者小伙伴們相信我、相信我的團(tuán)隊(duì)！”聊完，他仍意猶未盡。
2022年開(kāi)年這場(chǎng)突如其來(lái)的大跌，不僅讓平素低調(diào)的公募投資老總發(fā)出“肺腑之言”，也讓幾天前剛剛拿下2021年新科冠軍的崔宸龍火線發(fā)聲——“目前的回調(diào)是市場(chǎng)的正常波動(dòng)，和基本面關(guān)系不大！”。
一場(chǎng)不容“低調(diào)”的集體發(fā)聲
1月6日晚上7點(diǎn)21分，總部位于深圳的前海開(kāi)源基金在服務(wù)號(hào)推送了一條其貌不揚(yáng)的“投顧服務(wù)通知”，投資人需要打開(kāi)“查看詳情”，才能看到一條基金經(jīng)理當(dāng)日發(fā)出的《市場(chǎng)快評(píng)》。
這一晚，擔(dān)此重責(zé)的基金經(jīng)理正是崔宸龍。幾天前，他憑借執(zhí)掌的前海開(kāi)源公用事業(yè)（119.42%）和前海開(kāi)源新經(jīng)濟(jì)（109.36%）這兩只“翻倍基”，毫無(wú)爭(zhēng)議將2021年度冠、亞軍基金經(jīng)理稱號(hào)收入囊中。
不過(guò)，戴上桂冠的“歡愉”僅停留了短短數(shù)日，在2022年開(kāi)年首周新能源賽道重挫，又讓這位年輕得志的基金經(jīng)理遭受質(zhì)疑，有媒體報(bào)道稱：突然暴跌12%，基金“冠軍魔咒”再現(xiàn)？
針對(duì)近期新能源板塊回調(diào)，崔宸龍對(duì)持有人表示，“目前的回調(diào)是市場(chǎng)的正常波動(dòng)，和基本面關(guān)系不大，基于長(zhǎng)期基本面情況，依然堅(jiān)定看好新能源行業(yè)的投資機(jī)遇”。
在崔宸龍看來(lái)，市場(chǎng)短期的波動(dòng)并不影響產(chǎn)業(yè)的發(fā)展情況，產(chǎn)業(yè)景氣度依然維持高水平，很多產(chǎn)品供不應(yīng)求，潛在需求巨大。2022年新能源各個(gè)細(xì)分板塊的增長(zhǎng)迅速，預(yù)計(jì)新能源行業(yè)還會(huì)持續(xù)穩(wěn)定增長(zhǎng)。
連跌3天有點(diǎn)慌？基金經(jīng)理們的觀點(diǎn)來(lái)了！同一天稍早一些，嘉實(shí)基金組織了三位投資總監(jiān)、兩位研究總監(jiān)和一位研究部金融地產(chǎn)組組長(zhǎng)，對(duì)基金持有人來(lái)了一波陣容強(qiáng)大的“集體安撫”。
嘉實(shí)基金價(jià)值風(fēng)格投資總監(jiān)張金濤認(rèn)為，市場(chǎng)總在波浪式的前進(jìn)之中，雖然歷史不會(huì)簡(jiǎn)單的重復(fù)，但長(zhǎng)期而言“均值回歸”的規(guī)律通常有效。立足當(dāng)下，港股整體處于一個(gè)相對(duì)比較低的估值。
“順風(fēng)莫浪，逆風(fēng)莫喪。長(zhǎng)期來(lái)看，任何一個(gè)大的產(chǎn)業(yè)趨勢(shì)，在向上過(guò)程中一定不會(huì)一帆風(fēng)順，而是充滿了波動(dòng)和波折的螺旋式上升。”嘉實(shí)基金成長(zhǎng)風(fēng)格投資總監(jiān)姚志鵬稱。
在張金濤和姚志鵬看來(lái)，2022年的港股并不悲觀，結(jié)構(gòu)性機(jī)會(huì)比2021年要多一些。波動(dòng)與波折，確實(shí)會(huì)讓人感到一定的痛苦和煎熬，但最重要的還是回歸到本質(zhì)，去判斷真正產(chǎn)業(yè)趨勢(shì)的方向，著眼長(zhǎng)期成長(zhǎng)。
都是“肺腑之言”，請(qǐng)相信我的團(tuán)隊(duì)！
“這兩天市場(chǎng)走勢(shì)一般，最近又碰到我個(gè)人發(fā)新基金了，回想2016年初、2021年3月發(fā)產(chǎn)品時(shí)，現(xiàn)在的內(nèi)心反而比較淡定些。市場(chǎng)短期的確在試圖尋找新一年的風(fēng)格和方向?！苯ㄐ呕鸾?jīng)理陶燦發(fā)文稱。
上周五上午，自稱“火山哥”的陶燦，再次與投資人分享自己的市場(chǎng)觀點(diǎn)和投資心得。在他看來(lái)，2022年開(kāi)年這波調(diào)整，也是年初缺少共識(shí)，缺少基本數(shù)據(jù)，融資“躁”的地方。
說(shuō)起新能源，陶燦認(rèn)為，這是對(duì)2021年一些過(guò)度運(yùn)動(dòng)做法的“糾偏”，“雙碳”是大戰(zhàn)略，方向不會(huì)輕易更改，先保障能源基本供應(yīng)，再大力發(fā)展新能源是應(yīng)有之義。
1月份新能源的業(yè)績(jī)預(yù)告，陶燦預(yù)計(jì)會(huì)非常亮眼，再看電動(dòng)車銷售數(shù)據(jù)，市場(chǎng)屆時(shí)會(huì)對(duì)共識(shí)行程一致。電動(dòng)車產(chǎn)業(yè)鏈上，在2022年業(yè)績(jī)高增是相對(duì)確定的，只不過(guò)需要時(shí)間，等待期不會(huì)超過(guò)半年。
房地產(chǎn)行業(yè)作為穩(wěn)增長(zhǎng)排頭兵，近期由于穩(wěn)增長(zhǎng)成為短期重心，持續(xù)變差的房地產(chǎn)行業(yè)基本面，催化了市場(chǎng)對(duì)房地產(chǎn)產(chǎn)業(yè)政策糾偏的放松預(yù)期，這些都不妨礙短期股價(jià)的持續(xù)強(qiáng)勢(shì)。
提到2022年開(kāi)年新基金發(fā)行遇冷，陶燦認(rèn)為，這與2021年初的爆款形成極致的反差。不過(guò)，他判斷，今年基金最后的收益可能也與2021年初基金收益形成“極致反差”。
在陶燦看來(lái)，無(wú)論是在困境反轉(zhuǎn)板塊，還是景氣板塊，經(jīng)過(guò)年初的動(dòng)蕩和調(diào)整后，有一大批公司已經(jīng)出現(xiàn)更好的價(jià)格，在動(dòng)態(tài)跟蹤住業(yè)績(jī)確定性后，有信心在開(kāi)年的基礎(chǔ)上，收獲一年持有較好的結(jié)果。
“今天和大家聊得有點(diǎn)多，都是我內(nèi)心的肺腑之言，請(qǐng)投資者小伙伴們相信我、相信我的團(tuán)隊(duì)，我們定會(huì)竭盡全力為大家創(chuàng)造更大的價(jià)值，你們的老朋友火山哥一直都在，感謝陪伴！”陶燦最后稱。