在全球經(jīng)濟下行的大背景下，亞馬遜AWS、微軟云、谷歌云2021年依舊維持著高增長，但美國三巨頭的高增長原因有其特殊性，對中國公司雖有一定借鑒意義，又作用有限。
文｜吳俊宇
編輯｜謝麗容
北京時間2月3日，亞馬遜、谷歌母公司Alphabet分別發(fā)布了截至2021年12月31日的2021財年第四季度財報。更早之前的1月25日，微軟公布了2022財年第二季度(2021年四季度)財報。三家公司的云業(yè)務相關數(shù)據(jù)也伴隨財報發(fā)布出爐。
從財報數(shù)據(jù)看，亞馬遜AWS、微軟云保持著高增長、高利潤的發(fā)展態(tài)勢。谷歌云仍處于投入期，但虧損大幅收窄。
亞馬遜AWS 2021年總營收622.02億美元，同比增長37%。四季度營收177.8億美元，同比增長40%。全年營業(yè)利潤185.32億美元，營業(yè)利潤率為29.8%。
微軟智能云在2021年總營收677.84億美元，同比增長27%。四季度營收183.27億美元，同比增長26%。全年營業(yè)利潤299.71億美元，營業(yè)利潤率為44.2%。
谷歌云2021年總營收為192.06億美元，同比增長47.%，四季度營收為55.41億美元，同比增長45%。全年營業(yè)虧損31.05億美元，同比收窄45%。
從IaaS基礎設施看，國際云廠商也正在全面拉開與國內(nèi)云廠商的差距。第三方國際數(shù)據(jù)機構Statista最新報告顯示，亞馬遜AWS繼續(xù)領跑，市場份額為32%，微軟Azure位居第二，市場份額為21%。谷歌云在2021年取代阿里云成為全球第三大云廠商，份額為8%。
綜合對比三家云公司的業(yè)績報告可以發(fā)現(xiàn)幾個重要事實。
其一，亞馬遜AWS、微軟云、谷歌云2021年依舊維持著高增長，其收入增速甚至超過疫情前。與此相反，中國云廠商收入增速在2021年開始下滑。
其二，微軟云正在縮小和亞馬遜AWS在公有云市場的距離。微軟云收入規(guī)模、利潤率均高于亞馬遜AWS。由于在傳統(tǒng)IT市場積淀多年，微軟云的產(chǎn)業(yè)布局也比亞馬遜AWS更完整。
其三，亞馬遜AWS、微軟云的利潤率遠高于中國云廠商，且不可復制。國內(nèi)云廠商在中國市場特殊性、政企客戶傾向私有化部署、大型客戶定制化需求繁多等因素的影響下，無法簡單模仿海外企業(yè)的路徑。
多位行業(yè)資深人士對《財經(jīng)》記者表達了同一個觀點，國際云廠商依舊沿著公有云規(guī)模擴張、成本降低，上層SaaS應用帶動用云量增長的預定軌跡前進。國際云廠商和中國云廠商間的規(guī)模差距、技術差距正在被拉大。雙方已走到分岔的十字路口，未來差距可能還將被進一步拉大。
高增長何來？
亞馬遜AWS、微軟云、谷歌云的高增長首先依賴于大盤增長。
2020年疫情之后，在遠程辦公和復工復產(chǎn)的影響下，通過云和數(shù)字化手段解決問題成為共識。當年IT支出為3.9萬億美元，較2019年增長3.4%。2021年，美國通脹率持續(xù)攀升，美國勞工統(tǒng)計局今年1月數(shù)據(jù)顯示，2021年12月消費者價格指數(shù)同比上升7%，這是1982年以來最高點。采用云和數(shù)字化工具增效降本，這被企業(yè)視為抵消成本增長的重要手段。
在多重背景下，2021年全球IT總支出的增速遠超過去兩年。第三方國際調(diào)研機構Gartner數(shù)據(jù)顯示，2021年全球IT總支出為4.1萬億美元，相比2020年增長8.4%。三家國際云廠商客戶群體面向全球市場，天然可以獲取全球IT支出增長帶來的市場紅利。
云上應用還在迎來新一輪的爆發(fā)。2021年，云計算基礎設施的競爭逐漸延展至上層應用。亞馬遜AWS、微軟云、谷歌云在集體強化PaaS、SaaS層生態(tài)建設。PaaS、SaaS層的加速，推動了市場大盤的擴張。
除上述共性因素外，亞馬遜AWS、微軟云、谷歌云三家企業(yè)的增長還有各自特性，而這要從各家優(yōu)劣勢說起。
亞馬遜AWS在公有云市場具有絕對優(yōu)勢，產(chǎn)品包括云、數(shù)據(jù)庫等，但PaaS、SaaS層較單薄，主要依靠SAP、Salesforce等平臺層合作伙伴補足。亞馬遜AWS還被認為在垂直行業(yè)缺少積淀。
過去，亞馬遜AWS的客戶包括Facebook、Instagram、Netflix等知互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)品或企業(yè)。不過，2021年亞馬遜AWS在金融、醫(yī)療、制造、政府、電信等大型行業(yè)客戶市場取得了較大突破。
一位公司業(yè)務覆蓋海外的中國數(shù)字化企業(yè)高管對《財經(jīng)》記者表示，亞馬遜AWS正在金融、制造、醫(yī)療、政府等行業(yè)市場組建銷售、咨詢隊伍。亞馬遜AWS在這些領域和微軟、IBM等企業(yè)產(chǎn)生了直接競爭關系。為適應行業(yè)客戶的需求，亞馬遜AWS的產(chǎn)品也延展到了PaaS層，比如推出更多針對細分行業(yè)的數(shù)據(jù)模型、算法方案、IoT工具或是開發(fā)平臺。
《財經(jīng)》記者查閱亞馬遜財報發(fā)現(xiàn)，高盛、納斯達克證券交易所、輝瑞、拜耳、美聯(lián)航、愛立信等大型企業(yè)在2021年均已與亞馬遜AWS簽訂合同。此外，政府訂單也為亞馬遜AWS貢獻了不菲的收入。美國國防部、美國中央情報局等關鍵部門均采購了亞馬遜AWS的云服務。不過，亞馬遜并未公布這些合同的具體金額。
政府、國防領域甚至成了亞馬遜和微軟競爭最激烈的領域。2019年10月，微軟云獲得了美國國防部的“聯(lián)合企業(yè)國防基礎設施”合同，該合同高達100億美元（執(zhí)行周期為10年）。亞馬遜AWS隨后向美國聯(lián)邦申訴法院提起訴訟。2021年7月，美國國防部宣布取消微軟合同。2021年8月，美國國家安全局將一份100億美元的合同交給了亞馬遜AWS，但微軟也對此提出了訴訟。該合同目前處于懸而未決的狀態(tài)。
微軟公有云Azure市場份額低于亞馬遜AWS，但其2021年智能云業(yè)務677.84億美元總營收卻高于亞馬遜AWS。微軟CEO薩提亞·納德拉在財報后的投資者會議中對稱，微軟云的增長是靠“水桶型”全棧解決方案的布局驅(qū)動的。
除了智能云（云、服務器、企業(yè)咨詢與服務、GitHub開源社區(qū)），該業(yè)務2021年全年收入677.84億美元。按照寬口徑劃分，微軟云還包括生產(chǎn)力和業(yè)務流程業(yè)務，如Teams協(xié)同辦公平臺，Power Platform開發(fā)平臺，Dynamic開發(fā)平臺和相關ERP、CRM產(chǎn)品，Office企業(yè)版、Windows企業(yè)版、Linkin企業(yè)級人才解決方案，該部分業(yè)務全年收入為122億美元。
也就是說，微軟云（智能云+生產(chǎn)力與業(yè)務流程）2021年總營收為800億美元。微軟云規(guī)模不輸與亞馬遜AWS是三方面因素決定的。一是業(yè)務布局，二是客戶關系，三是行業(yè)積淀。
從業(yè)務布局的角度看，微軟從傳統(tǒng)IT和傳統(tǒng)軟件階段開始，用數(shù)十年構建了一條完整的To B產(chǎn)業(yè)鏈，具備公有云、混合云、私有云，集成、咨詢及服務能力。微軟還在PaaS和SaaS層形成了“Teams+Office365+Dynamic+Power Platform+Linkin”的完整應用布局。
微軟正在通過Teams和Office365兩大SaaS協(xié)同辦公產(chǎn)品，整合帶動Dynamic ERP、CRM平臺，Power Platform敏捷開發(fā)平臺等PaaS產(chǎn)品的增長。
從客戶關系的角度看，微軟長期扎根政府和大企業(yè)市場，具有穩(wěn)定的客戶群。隨著微軟自身產(chǎn)品的云化，過去的Office、Windows、傳統(tǒng)IT市場積累的現(xiàn)有客戶被轉化成了微軟云的客戶。
以政府客戶為例，微軟云服務了美國聯(lián)邦政府、美國小型企業(yè)管理局、美國國防部以及美國陸軍、西澳大利亞州政府。在電信業(yè)，美國運營商AT&T、Verizon，歐洲運營商Telefonica和BT，以及日本電氣、澳洲電信、新加坡電信等均是微軟Azure的客戶。
從行業(yè)積淀的角度看，微軟在傳統(tǒng)IT階段便開始服務行業(yè)市場。AWS是行業(yè)市場的新人，微軟云卻是行業(yè)市場的老兵。
2021年微軟云制定了深挖六大行業(yè)（如零售、醫(yī)療、制造、金融、政府與非盈利組織、可持續(xù)發(fā)展）的戰(zhàn)略，并在這六大行業(yè)推出了相應的行業(yè)云。比如，為強化醫(yī)療云，微軟在2021年4月以197億美元現(xiàn)金收購了醫(yī)療SaaS服務商Nuance。微軟可持續(xù)發(fā)展云的客戶則包括日產(chǎn)公司等對減排敏感度較高的企業(yè)。
大型政府、企業(yè)客戶通常看重公有云、私有云、混合云以及集成、咨詢及服務能力，微軟、IBM等企業(yè)在該市場的優(yōu)勢強于亞馬遜AWS。
一位國內(nèi)云廠商戰(zhàn)略規(guī)劃人士對《財經(jīng)》記者稱，微軟當前的產(chǎn)品、業(yè)務、戰(zhàn)略布局看起來幾乎沒有短板。按照微軟Azure當前的增長速度，2025年甚至有可能會追平亞馬遜AWS。
相比于亞馬遜AWS和微軟云，谷歌云處于快速追趕狀態(tài)。僅從收入增速看，谷歌云交出了一份合格的成績單。谷歌云增長點來自于兩大板塊。一是政府、大企業(yè)市場，二是上層PaaS、SaaS產(chǎn)品。
在政府、大企業(yè)市場，谷歌云利用多云協(xié)同、混合多云的趨勢，獲得了美國政府以及部分歐洲大型企業(yè)的訂單。谷歌管理層在多次財報電話會議中提到，Google Cloud Platform（谷歌云平臺）、Workspace（生產(chǎn)力和協(xié)同辦公平臺）為代表的PaaS、SaaS產(chǎn)品的收入增速超IaaS層產(chǎn)品。
不過，谷歌云目前地位相對尷尬，存在被兩大巨頭邊緣化的危險。
高利潤何來？
國際云廠商不僅保持著高增長，還有高利潤。
財報數(shù)據(jù)顯示，亞馬遜AWS 2021年營業(yè)利潤率為29.79%，毛利率為60%。微軟智能云2021年營業(yè)利潤率為44.22%，毛利率為70%。
國內(nèi)云廠商的毛利率通常在30%左右?？鄢邪l(fā)成本、硬件損耗成本、經(jīng)營成本后，利潤率通常為個位數(shù)。以阿里云為例，2021年前三季度總收入528.19億元，經(jīng)調(diào)整EBITA利潤10.44億元，利潤率僅為1.98%。而其他云廠商普遍處于虧損狀態(tài)。
也就是說，兩大國際云廠商毛利率比國內(nèi)云廠商高30%-40%。那么，國際云廠商的高利潤率從何而來？
一位國內(nèi)云廠商高管對《財經(jīng)》記者介紹，云廠商的成本結構通常包含兩部分。一是服務器硬件成本，其中負責高性能計算的芯片占成本大頭。二是研發(fā)成本，其中包括算法研發(fā)，軟件產(chǎn)品解決方案的研發(fā)，服務器、硬件、芯片的研發(fā)。
云廠商提高利潤率通?？梢酝ㄟ^四種途徑。
一是IT基礎設施規(guī)模足夠大，服務的企業(yè)足夠多，靠規(guī)模效應攤薄硬件成本；
二是做大標準化軟件的規(guī)模，理論上說，軟件產(chǎn)品的毛利高達80%，可以為云廠商帶來豐厚的利潤；
三是控制集成項目和定制項目的規(guī)模；
四是延長服務器、網(wǎng)絡等硬件設備的使用壽命。
亞馬遜是全球第一大云廠商，靠規(guī)模攤薄硬件成本效應明顯。亞馬遜AWS通常只提供標準化服務，不承接集成項目和定制化項目的開發(fā)。
國際云廠商可自建網(wǎng)絡，并收取被服務企業(yè)的數(shù)據(jù)傳輸費用。相比國內(nèi)云廠商需向電信運營商支付30%的數(shù)據(jù)傳輸費用，這節(jié)省了一大筆成本。
大量高毛利項目也拉高了亞馬遜AWS的整體利潤率。媒體報道稱，亞馬遜AWS在IaaS（計算+存儲+網(wǎng)絡）層收入占比約為70%，PaaS層的收入占比約為18%（2020年上半年數(shù)據(jù)）。亞馬遜AWS的存儲業(yè)務毛利率可能高達70%，數(shù)據(jù)傳輸服務毛利率則超過80%。不過，上述數(shù)據(jù)并未得到亞馬遜方面的證實。
此外，亞馬遜管理層在2021年三季度的財報電話會議中還提，公司從2021年四季度將服務器的使用壽命從四年延長到五年，網(wǎng)絡設備的使用壽命從五年延長到六年。不過，亞馬遜管理層解釋稱，該決定并未考慮利潤率等因素。
多位資深技術人士向《財經(jīng)》記者提到，延長設備使用壽命客觀對提高利潤率有幫助。不過，隨著服務器和網(wǎng)絡設備的性能、可靠性進一步提升，延長使用壽命已是行業(yè)內(nèi)的常見做法。但硬件設備使用中后期維修成本同樣不菲，企業(yè)還會綜合考慮設備壽命中晚期的故障率。
不過，值得注意的是，亞馬遜AWS在2021年出現(xiàn)利潤率下滑趨勢。亞馬遜管理層2021年二季度曾在財報后的電話會議中解釋稱，亞馬遜2021年與多家大型企業(yè)簽訂了長期新合同，存在定價壓力。銷售隊伍擴張、基礎設施建設也帶來利潤率壓力。
上述主要業(yè)務覆蓋海外的數(shù)字化企業(yè)高管對《財經(jīng)》記者表示，在金融、政府、醫(yī)療等領域，亞馬遜AWS相對缺乏經(jīng)驗，因此利潤率會受到一定程度的影響。
他進一步解釋，微軟智能云的經(jīng)營利潤率比亞馬遜AWS高14%，核心原因是，微軟高附加值的軟件產(chǎn)品占比大。此外微軟可以把現(xiàn)有客戶轉化為微軟云客戶，不同于亞馬遜AWS要組建新團隊“打新單”，微軟成本更低。
2021財年四季度（2021年二季度），微軟管理層在財報后電話會議對高利潤率的業(yè)績解釋是，微軟云1000萬美元以上的核心大單具有較好的續(xù)約率，而且安全、合規(guī)、語音，以及其他應用服務也是大單中的重要組件。這些產(chǎn)品可以提升微軟云的附加值。
上述云廠商高管則表示，中國云廠商逐漸進入政企市場，政企收入甚至已經(jīng)接近50%。基于公有云設想的“水電煤”自助服務，變成了貼身服務。云廠商需要為客戶部署私有云、混合云，并更多扮演集成商角色，面臨更分散、個性的市場需求。這些需求標準化程度低，難以簡單復用。經(jīng)營成本遠高于海外云廠商。
在他看來，海外云廠商的高增長、高利潤無法簡單復制。中國云廠商需要根據(jù)中國市場找準自身定位。
另一位負責過多家大型企業(yè)IT基礎設施建設的資深技術人士稱，中國市場和國際市場需求截然不同，雙方原本就是兩個土壤、兩種需求。從傳統(tǒng)IT階段至今，項目制、集成制、貼身服務就從未改變，國內(nèi)云廠商需要適應這些商業(yè)規(guī)則。