愛(ài)爾眼科不僅能通過(guò)產(chǎn)業(yè)并購(gòu)基金撬動(dòng)巨額并購(gòu)資金，預(yù)先將收購(gòu)標(biāo)的納入囊中進(jìn)行孵化，還能以雙方的品牌授權(quán)關(guān)系將所有風(fēng)險(xiǎn)和責(zé)任阻隔在外。
并購(gòu)基金和“合伙人計(jì)劃”相互配套，前者新設(shè)或收購(gòu)醫(yī)院，后者幫助醫(yī)院快速搭建管理團(tuán)隊(duì)。這一“合伙人計(jì)劃”不僅實(shí)現(xiàn)了與醫(yī)生的利益捆綁，還吸納了資金。
直到2019年，當(dāng)?shù)蒯t(yī)保監(jiān)管部門(mén)對(duì)安康愛(ài)爾檢查并作出處罰通知時(shí)，柳飛才知道車(chē)接車(chē)送、誘導(dǎo)患者入院的行為有問(wèn)題。
文|南方周末記者 施璇
“使所有人，無(wú)論貧窮富裕，都享有眼健康的權(quán)利?！贝蜷_(kāi)愛(ài)爾眼科醫(yī)院集團(tuán)股份有限公司（300015.SZ）（下簡(jiǎn)稱(chēng)“愛(ài)爾眼科”）官方網(wǎng)站，這句話赫然顯示在頁(yè)面最中間的位置，被該公司視為“初心和使命”。
愛(ài)爾眼科是一家專(zhuān)業(yè)眼科連鎖機(jī)構(gòu)，主要從事各類(lèi)眼科疾病診療、手術(shù)服務(wù)與醫(yī)學(xué)驗(yàn)光配鏡。
自2009年在深圳交易所上市后，愛(ài)爾眼科成為第一家登陸A股的眼科醫(yī)療機(jī)構(gòu)，有“眼茅”之稱(chēng)。創(chuàng)始人陳邦也多次憑借愛(ài)爾眼科榮登湖南首富。
在陳邦的老家長(zhǎng)沙，這家醫(yī)院已然成為人們治療眼病的首選。不少當(dāng)?shù)厝烁嬖V南方周末記者，相比于湘雅、湖南省人民醫(yī)院等大型公立三甲醫(yī)院，愛(ài)爾眼科醫(yī)院服務(wù)好，排隊(duì)少?！皬V告做得多，名氣大，眼睛出問(wèn)題馬上就想到它。”
不過(guò)，因一場(chǎng)醫(yī)療糾紛，這家眼科巨頭持續(xù)陷入輿論風(fēng)暴。2020年最后一天，抗疫醫(yī)生艾芬自述在愛(ài)爾眼科遭遇醫(yī)療事故，自此拉開(kāi)了她和愛(ài)爾眼科的“戰(zhàn)爭(zhēng)”。與此同時(shí)，有關(guān)愛(ài)爾眼科違規(guī)騙醫(yī)保、收轉(zhuǎn)介費(fèi)、醫(yī)療事故多發(fā)等負(fù)面新聞層出不窮。
過(guò)去二十多年中，愛(ài)爾眼科從長(zhǎng)沙出發(fā)，逐漸覆蓋全國(guó)，以超強(qiáng)的融資能力和擴(kuò)張速度，成為資本市場(chǎng)的“白馬股”。在這樣的崛起模式中，是否暗藏著日后引發(fā)輿論風(fēng)暴的隱患？
近一年來(lái)，愛(ài)爾眼科市值較高點(diǎn)縮水近一半，股價(jià)下跌超過(guò)49%。
2022年2月19日，長(zhǎng)沙愛(ài)爾眼科醫(yī)院在一家酒吧舉行線下活動(dòng)。（南方周末記者 施璇/圖）
在長(zhǎng)沙市芙蓉中路賀龍?bào)w育場(chǎng)旁的新世紀(jì)大廈，愛(ài)爾眼科租了幾層作為集團(tuán)總部和多家下屬公司的辦公地址。一樓墻面隨意張貼著招租廣告，內(nèi)部裝修也稍顯陳舊。
沿著芙蓉中路南行不到5公里，會(huì)先后經(jīng)過(guò)長(zhǎng)沙愛(ài)爾和耗資11.8億、正在裝修的新愛(ài)爾眼科總部大廈。創(chuàng)始人陳邦就在離這不遠(yuǎn)的南門(mén)口長(zhǎng)大。
在過(guò)去接受媒體訪問(wèn)中，陳邦曾多次講述自己“誤打誤撞”進(jìn)入眼科行業(yè)的故事。
1997年，陳邦以首付3萬(wàn)元分期付款的形式，從國(guó)外購(gòu)買(mǎi)眼科醫(yī)療設(shè)備并引進(jìn)技術(shù)，與長(zhǎng)沙市第三醫(yī)院合作，利用其場(chǎng)地和醫(yī)生做眼科手術(shù)，成立白內(nèi)障治療中心。
2000年，國(guó)家開(kāi)始對(duì)公立醫(yī)院“院中院”大力整治。但與此同時(shí)，醫(yī)療體制改革得到推動(dòng)，社會(huì)資本被允許開(kāi)辦營(yíng)利性醫(yī)院。陳邦便從公立醫(yī)院退出來(lái)，收購(gòu)了一家瀕臨倒閉的國(guó)營(yíng)醫(yī)院——長(zhǎng)沙鋼廠職工醫(yī)院，作為愛(ài)爾眼科的首家醫(yī)院。
陳邦對(duì)于資本市場(chǎng)頗有遠(yuǎn)見(jiàn)。按照他的說(shuō)法，愛(ài)爾眼科在初期就幾乎創(chuàng)造性地用盡了承兌匯票、融資租賃、信托計(jì)劃等各種融資手段。成立兩年后，陳邦便已經(jīng)開(kāi)始思考上市問(wèn)題。
2006年11月10日，國(guó)際金融公司（IFC）在中國(guó)境內(nèi)第二次發(fā)行“熊貓債券”，即國(guó)際多邊金融機(jī)構(gòu)在華發(fā)行的人民幣債券。此次IFC發(fā)債融得的8.7億元資金將用于向國(guó)內(nèi)四家公司提供融資，其中6400萬(wàn)人民幣作為貸款被提供給了愛(ài)爾眼科。
在愛(ài)爾眼科出現(xiàn)之前，國(guó)有醫(yī)院系統(tǒng)中從不曾出現(xiàn)連鎖醫(yī)院，加上經(jīng)營(yíng)狀況優(yōu)良，愛(ài)爾眼科在各類(lèi)準(zhǔn)備上市的公司中引人注目。
根據(jù)愛(ài)爾眼科上市招股書(shū)，該公司當(dāng)時(shí)已在全國(guó)12個(gè)省（直轄市）設(shè)立了19家連鎖眼科醫(yī)院，2008年門(mén)診量累計(jì)達(dá)63.11萬(wàn)人次，手術(shù)量為6.64萬(wàn)例，是中國(guó)規(guī)模最大的眼科醫(yī)療機(jī)構(gòu)之一。
準(zhǔn)分子和白內(nèi)障手術(shù)是愛(ài)爾眼科的主要業(yè)務(wù)。準(zhǔn)分子手術(shù)為應(yīng)用準(zhǔn)分子激光改變角膜前表面的形態(tài)，來(lái)矯治屈光不正的手術(shù)，可以矯治近視、遠(yuǎn)視和散光。
愛(ài)爾眼科招股書(shū)顯示，上市前三年，這兩個(gè)項(xiàng)目的收入之和占愛(ài)爾眼科醫(yī)療服務(wù)總收入均超過(guò)65%。2009年1-6月，在主營(yíng)業(yè)務(wù)收入占比73.15%的醫(yī)療服務(wù)中，準(zhǔn)分子手術(shù)占比41.41%、毛利率69.88%，白內(nèi)障手術(shù)占比26.27%、毛利率為52.14%。此時(shí)還是非醫(yī)療服務(wù)的配鏡收入占總營(yíng)收15.33%。
2009年10月30日，創(chuàng)業(yè)板首批28只新股正式開(kāi)始交易，盛況空前。愛(ài)爾眼科IPO計(jì)劃募集3.4億元，扣除各項(xiàng)發(fā)行費(fèi)用，最終超募5.42億元，超募比例為159.4%。
這筆巨額超募資金最終支撐了愛(ài)爾眼科近三年的擴(kuò)張需求。Wind數(shù)據(jù)顯示，愛(ài)爾眼科共發(fā)布過(guò)12份超募資金使用計(jì)劃公告，時(shí)間持續(xù)至2012年7月26日，用途多為新建、并購(gòu)各地愛(ài)爾眼科醫(yī)院或新增醫(yī)療設(shè)備。
2014年，愛(ài)爾眼科的擴(kuò)張按下加速鍵，這源于一種新策略的實(shí)施——“上市公司+PE（私募機(jī)構(gòu)）”型產(chǎn)業(yè)并購(gòu)基金。
這類(lèi)基金中，上市公司出資比例通常在20%以下，以有限合伙人（LP）參與，沒(méi)有控制權(quán)。PE機(jī)構(gòu)以普通合伙人（GP）加入，幫助募集剩余資金。換言之，上市公司只需少量自有資金即可撬動(dòng)杠桿，獲得高額收購(gòu)資金。
根據(jù)2014年3月17日的公司公告，深圳前海東方愛(ài)爾醫(yī)療產(chǎn)業(yè)并購(gòu)合伙企業(yè)（有限合伙）是愛(ài)爾眼科第一家參與成立的產(chǎn)業(yè)并購(gòu)基金。
該基金由愛(ài)爾眼科投入2000萬(wàn)元自有資金，與深圳前海東方創(chuàng)業(yè)金融控股有限公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“東方金控”）共同發(fā)起設(shè)立，東方金控出資人民幣667萬(wàn)元。資金規(guī)模人民幣2億元，剩余資金由東方金控負(fù)責(zé)籌集，該基金存續(xù)期為3+1年。
這意味著，上市公司愛(ài)爾眼科僅用2000萬(wàn)元便撬動(dòng)了2億元的并購(gòu)資金規(guī)模。經(jīng)南方周末記者梳理，從2014年到2021年，愛(ài)爾眼科參與13次產(chǎn)業(yè)并購(gòu)基金的設(shè)立，累計(jì)出資20.869億元，募集高達(dá)219.2億元并購(gòu)基金。
產(chǎn)業(yè)并購(gòu)基金并不在上市公司體內(nèi)，其控制的醫(yī)院經(jīng)營(yíng)情況也不會(huì)影響上市公司表現(xiàn)。等到醫(yī)院盈利情況到達(dá)一定水平后，再置入上市公司實(shí)現(xiàn)并表。這樣一來(lái)，上市公司在擴(kuò)張?zhí)崴俚耐瑫r(shí)，其業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)也可以得到支撐。
愛(ài)爾眼科2014年年報(bào)顯示，愛(ài)爾眼科子公司中共有54家醫(yī)療機(jī)構(gòu)。而根據(jù)愛(ài)爾眼科對(duì)投資者的問(wèn)答，截至2021年1月31日，上市公司在境內(nèi)共有234家醫(yī)療機(jī)構(gòu)，產(chǎn)業(yè)并購(gòu)基金旗下有306家。除了澳門(mén)和臺(tái)灣，愛(ài)爾眼科遍布中國(guó)31個(gè)省級(jí)行政區(qū)以及香港特別行政區(qū)。
解決了最要緊的資金問(wèn)題，愛(ài)爾眼科在收購(gòu)中顯得豪氣十足。
2013年底，30歲的四川人梁棟跟隨朋友一起創(chuàng)業(yè)，開(kāi)了一家眼科醫(yī)院。半年后一次外出學(xué)習(xí)時(shí)，愛(ài)爾眼科醫(yī)院省區(qū)CEO向梁棟表明收購(gòu)意向。梁棟仍記得當(dāng)時(shí)在洽談中對(duì)方投資總監(jiān)強(qiáng)硬的態(tài)度，“你要是不賣(mài)給我，我們就自己過(guò)來(lái)開(kāi)一家。”
最后，愛(ài)爾眼科參與成立的一只并購(gòu)產(chǎn)業(yè)基金收購(gòu)了梁棟醫(yī)院80%的股權(quán)，掌握醫(yī)院控制權(quán)。梁棟個(gè)人留下10%股權(quán)，并得到了一份高級(jí)管理層的職位。
由于經(jīng)營(yíng)理念不合，兩年后梁棟清退了自己的股份，到該地區(qū)另一家中型民營(yíng)連鎖眼科醫(yī)院做管理。得知他要離開(kāi)，投資總監(jiān)勸他別賭氣，并說(shuō)“總有一天你會(huì)繞回愛(ài)爾的”。
梁棟告訴南方周末記者，這句話如今想來(lái)別有深意。雖然他沒(méi)有繞回愛(ài)爾，但在他從第二家醫(yī)院離職后不久，就傳來(lái)了愛(ài)爾將其打包收購(gòu)的消息。
上市公司愛(ài)爾眼科不僅能通過(guò)產(chǎn)業(yè)并購(gòu)基金撬動(dòng)巨額并購(gòu)資金，預(yù)先將收購(gòu)標(biāo)的納入囊中進(jìn)行孵化，還能以雙方的品牌授權(quán)關(guān)系將所有風(fēng)險(xiǎn)和責(zé)任阻隔在外。
2022年2月17日，愛(ài)爾眼科補(bǔ)充披露深交所二輪問(wèn)詢的內(nèi)容，表示愛(ài)爾眼科共與11家基金簽署了《商標(biāo)字號(hào)許可使用協(xié)議》和《管理咨詢服務(wù)協(xié)議》，取得商標(biāo)字號(hào)許可的醫(yī)院共322家。
根據(jù)協(xié)議，愛(ài)爾眼科許可合作基金并購(gòu)、新設(shè)的醫(yī)院使用指定商標(biāo)及“愛(ài)爾”字號(hào)從事眼科衛(wèi)生醫(yī)療業(yè)務(wù)。通過(guò)向相關(guān)醫(yī)院提供技術(shù)指導(dǎo)及咨詢服務(wù)，愛(ài)爾眼科可以獲得咨詢服務(wù)費(fèi)。而醫(yī)院作為獨(dú)立的法人主體，對(duì)其自身行為負(fù)責(zé)，愛(ài)爾眼科不承擔(dān)相關(guān)責(zé)任。
在上述同一份公告中，愛(ài)爾眼科正是以此為由，和1月初爆發(fā)“手術(shù)回扣”風(fēng)波的宿遷愛(ài)爾眼科醫(yī)院撇清了關(guān)系。
不僅如此，有些被上市公司從產(chǎn)業(yè)并購(gòu)基金手中收購(gòu)的醫(yī)院，盈利表現(xiàn)非常一般，卻被高溢價(jià)收購(gòu)，引發(fā)投資者關(guān)注。
2021年8月20日，愛(ài)爾眼科發(fā)布公告，稱(chēng)擬用超過(guò)3.27億元收購(gòu)日照愛(ài)爾、威海愛(ài)爾、河源愛(ài)爾、江門(mén)新會(huì)愛(ài)爾和棗陽(yáng)愛(ài)爾部分股權(quán)。
2021年9月3日，有投資者通過(guò)深交所互動(dòng)易向愛(ài)爾眼科提問(wèn)，“為什么要用現(xiàn)金3367.5萬(wàn)元、溢價(jià)高達(dá)501.6倍，收購(gòu)2021上半年凈利潤(rùn)虧損26.75萬(wàn)元、凈資產(chǎn)僅8.95萬(wàn)元的河源愛(ài)爾75%股權(quán)呢？”，并質(zhì)疑此舉“涉嫌利益輸送”“損害中小股東利益”。
根據(jù)愛(ài)爾眼科公司公告，此次被收購(gòu)方為南京愛(ài)爾安星眼科醫(yī)療產(chǎn)業(yè)投資中心（有限合伙）（下簡(jiǎn)稱(chēng)“南京愛(ài)爾安星”）。其為愛(ài)爾眼科的產(chǎn)業(yè)并購(gòu)基金，持有河源愛(ài)爾75%股權(quán)。
在南京愛(ài)爾安星中，深圳市前海安星資產(chǎn)管理有限公司持有0.1%股權(quán)；德邦證券股份有限公司持有74.9%股權(quán)，愛(ài)爾眼科全資控股的山南智聯(lián)醫(yī)療信息科技有限公司持股19%，拉薩經(jīng)濟(jì)技術(shù)開(kāi)發(fā)區(qū)銘鴻創(chuàng)業(yè)投資管理合伙企業(yè)（有限合伙）（下簡(jiǎn)稱(chēng)“拉薩銘鴻”）持有6.0%股權(quán)。
根據(jù)企查查信息，合伙企業(yè)拉薩銘鴻的執(zhí)行事務(wù)合伙人是譚鐵鎖，他曾任婁底眼科醫(yī)院有限公司、南京愛(ài)爾古柏醫(yī)院有限公司和濱州滬濱愛(ài)爾眼科醫(yī)院有限公司的董事，這三家醫(yī)院都由上市公司愛(ài)爾眼科控股。
而這種高溢價(jià)收購(gòu)并非最近才出現(xiàn)，在產(chǎn)業(yè)并購(gòu)基金運(yùn)營(yíng)初期就存在。
2016年12月，愛(ài)爾眼科收購(gòu)了產(chǎn)業(yè)并購(gòu)基金深圳前海東方愛(ài)爾醫(yī)療產(chǎn)業(yè)并購(gòu)合伙企業(yè)（有限合伙，下簡(jiǎn)稱(chēng)“東方愛(ài)爾”）旗下的九江愛(ài)爾中山眼科醫(yī)院有限公司（下簡(jiǎn)稱(chēng)“九江愛(ài)爾”）68%的股權(quán)。2016年上半年，九江愛(ài)爾凈利潤(rùn)14.73萬(wàn)，凈資產(chǎn)555.08萬(wàn)。
根據(jù)愛(ài)爾眼科當(dāng)年發(fā)布的公告，2015年6月，東方愛(ài)爾以799.68萬(wàn)元受讓了九江愛(ài)爾68%的股權(quán)。2016年12月，愛(ài)爾眼科就對(duì)這68%股權(quán)進(jìn)行了收購(gòu)，交易價(jià)格為3106.24萬(wàn)元。
也就是說(shuō)，產(chǎn)業(yè)并購(gòu)基金從受讓九江愛(ài)爾的股份到溢價(jià)轉(zhuǎn)讓給上市公司，其間只有一年半的時(shí)間。根據(jù)企查查，東方愛(ài)爾的合伙人中，長(zhǎng)沙永旭醫(yī)療投資管理有限公司持股10%，法定代表人何杰，他同時(shí)擔(dān)任湖南愛(ài)爾國(guó)際醫(yī)療健康產(chǎn)業(yè)城有限公司的監(jiān)事，而這家公司由創(chuàng)始人陳邦控股80%。
2021年12月27日，愛(ài)爾眼科發(fā)布公告稱(chēng)公司擬收購(gòu)義烏愛(ài)爾、沅江愛(ài)爾等14家醫(yī)院部分股權(quán)，交易價(jià)格合計(jì)5.01億元。不到一個(gè)月后的2022年1月14日，愛(ài)爾眼科再次發(fā)布公告稱(chēng)，擬用7256.90萬(wàn)收購(gòu)廣東順德愛(ài)爾70%的股權(quán)。
在愛(ài)爾眼科利用產(chǎn)業(yè)并購(gòu)基金大舉擴(kuò)張的同時(shí)，另一個(gè)“合伙人”計(jì)劃也跟隨出爐。
2014年4月8日，愛(ài)爾眼科發(fā)布“合伙人計(jì)劃”，這距離愛(ài)爾參與的首個(gè)產(chǎn)業(yè)并購(gòu)基金設(shè)立公告發(fā)布還不到一個(gè)月，公告稱(chēng)該計(jì)劃實(shí)質(zhì)是“公司搭臺(tái)、骨干唱戲，資源共享、高效激勵(lì)”。
并購(gòu)基金和“合伙人計(jì)劃”相互配套，前者新設(shè)或收購(gòu)醫(yī)院，后者幫助醫(yī)院快速搭建管理團(tuán)隊(duì)，激發(fā)員工積極性。這一“合伙人計(jì)劃”不僅實(shí)現(xiàn)了與醫(yī)生的利益捆綁，還吸納了資金。
根據(jù)公告，“合伙人計(jì)劃”是指符合一定資格的核心技術(shù)人才與管理人才，作為合伙人股東與愛(ài)爾眼科共同投資新設(shè)、并購(gòu)或擴(kuò)建新醫(yī)院。在新醫(yī)院達(dá)到一定盈利水平后，公司依照相關(guān)證券法律、法規(guī)，通過(guò)發(fā)行股份、支付現(xiàn)金或兩者結(jié)合等方式，以公允價(jià)格收購(gòu)合伙人持有的醫(yī)院股權(quán)。
2015年，愛(ài)爾眼科再次發(fā)布“省會(huì)合伙人”計(jì)劃，劃定10家省會(huì)級(jí)醫(yī)院和寧波、天津、重慶、深圳4城市的相關(guān)醫(yī)院，大致內(nèi)容和“合伙人計(jì)劃”相似。
一家地方愛(ài)爾眼科醫(yī)院的前合伙人告訴南方周末記者，省會(huì)合伙人可以參與下級(jí)城市的“合伙人計(jì)劃”，反之不成立。
一位資深眼科醫(yī)院管理人士對(duì)愛(ài)爾眼科的“合伙人計(jì)劃”高度贊賞，甚至將其視為愛(ài)爾眼科的護(hù)城河?！爸袊?guó)眼科醫(yī)生數(shù)量非常有限，培養(yǎng)過(guò)程緩慢，穩(wěn)定性不高?！彼麑?duì)南方周末記者表示，“而愛(ài)爾的‘合伙人’計(jì)劃能把人留下?！?/p>
愛(ài)爾眼科并未公布過(guò)“合伙人計(jì)劃”的實(shí)施規(guī)模。但是，隨著擴(kuò)張步伐越來(lái)越快，成為“合伙人”的門(mén)檻逐漸降低。
黎林告訴南方周末記者，一開(kāi)始是院長(zhǎng)級(jí)的高管和作出突出貢獻(xiàn)的中層才有合伙人股份認(rèn)購(gòu)權(quán)利。之后，所有中層都要買(mǎi)。再之后，連護(hù)士長(zhǎng)、部門(mén)小組長(zhǎng)也被要求認(rèn)購(gòu)。黎林曾在一家沿海城市的愛(ài)爾眼科擔(dān)任高管。
當(dāng)擴(kuò)張的觸角延展至更加偏遠(yuǎn)的三四線城市，成為合伙人的要求更加靈活。
柳飛是陜西安康愛(ài)爾眼科醫(yī)院（下簡(jiǎn)稱(chēng)“安康愛(ài)爾”）的合伙人。據(jù)他透露，雖有書(shū)面規(guī)定，但決定權(quán)在CEO手上，“誰(shuí)可以買(mǎi)，誰(shuí)能買(mǎi)多少，都是CEO決定的”。
院方為合伙人們描繪了一幅美好的藍(lán)圖，表示只要醫(yī)院收入達(dá)到一定程度，上市公司會(huì)收購(gòu)合伙制醫(yī)院。屆時(shí)，上市公司也將溢價(jià)購(gòu)回柳飛手里的合伙人股份，還口頭承諾在合伙期間合伙人每年會(huì)分得6%的利息。
但柳飛發(fā)現(xiàn)事實(shí)并非如此?；刭?gòu)標(biāo)準(zhǔn)是什么，醫(yī)院有沒(méi)有達(dá)標(biāo)，完全由院方說(shuō)了算。合伙人發(fā)不出任何聲音，合伙制醫(yī)院只能無(wú)條件接受愛(ài)爾眼科的硬性規(guī)定。
據(jù)柳飛反映，愛(ài)爾眼科有專(zhuān)門(mén)的醫(yī)療采購(gòu)目錄，但價(jià)格卻比市價(jià)都要貴不少。合伙制醫(yī)院必須采購(gòu)那些高價(jià)醫(yī)耗。
他舉例稱(chēng)，早期給患者進(jìn)行免費(fèi)白內(nèi)障手術(shù)所用的硬質(zhì)晶體在市面上進(jìn)價(jià)僅幾十元，愛(ài)爾眼科賣(mài)給安康愛(ài)爾則要六七百元。越貴的晶體，耗材加價(jià)越多，比如愛(ài)爾宣傳推銷(xiāo)的煥晶白內(nèi)障ICL晶體加價(jià)幾千甚至上萬(wàn)。
“醫(yī)院每做一臺(tái)手術(shù)，每用一片晶體，集團(tuán)（愛(ài)爾眼科）都不少賺。換句話說(shuō)，只要開(kāi)一家合伙制醫(yī)院，不管醫(yī)院虧損與否，集團(tuán)都在賺錢(qián)，損害的都是投資基金和合伙人的利益。”柳飛對(duì)南方周末記者說(shuō)。
柳飛和多位合伙人曾通過(guò)愛(ài)爾眼科的企業(yè)微信和內(nèi)部OA系統(tǒng)向省級(jí)和總部反饋。不僅未獲回復(fù)，還遭到醫(yī)院解聘，之后他們申請(qǐng)退出合伙人計(jì)劃。
安康愛(ài)爾的合伙人和西安合力硒谷醫(yī)療管理合伙企業(yè)（有限合伙，下簡(jiǎn)稱(chēng)“合力硒谷”）簽署了入伙協(xié)議。根據(jù)協(xié)議，合力硒谷應(yīng)將柳飛等合伙人在有限合伙人名冊(cè)上登記，并依法辦理相應(yīng)的企業(yè)變更手續(xù)。
柳飛告訴南方周末記者，醫(yī)院從未就他們的合伙人身份進(jìn)行過(guò)工商變更。根據(jù)企查查信息，合力硒谷的合伙人一直以來(lái)都只有三個(gè)人。據(jù)柳飛辨認(rèn)，他們分別是愛(ài)爾眼科西安省區(qū)CEO和財(cái)務(wù)總監(jiān)。還有一位他也不認(rèn)識(shí)。
柳飛認(rèn)為醫(yī)院占用合伙人資金長(zhǎng)達(dá)三年之久，不按合同約定變更工商信息。就連說(shuō)好的每年6%利息，也從未實(shí)現(xiàn)。最后，柳飛通過(guò)談判才得到了3年的返利。
柳飛和多位相同境遇的安康愛(ài)爾合伙人向安康愛(ài)爾就勞動(dòng)糾紛和合伙人爭(zhēng)議提出訴訟。在法院，柳飛才終于拿到自己合伙協(xié)議的復(fù)印件。雖然規(guī)定一式兩份，但醫(yī)院從未把合伙協(xié)議交給合伙人。一審柳飛勝訴，之后安康愛(ài)爾就名譽(yù)損失對(duì)他進(jìn)行了起訴。
另外一起類(lèi)似案例發(fā)生在廣西。
2015年，姜粒加入新設(shè)的廣西玉林愛(ài)爾眼科醫(yī)院（下簡(jiǎn)稱(chēng)“玉林愛(ài)爾”）成為檢驗(yàn)科主任，并成為該醫(yī)院在當(dāng)?shù)氐?名合伙人之一。
2017年，姜粒接受醫(yī)院的新任命成為市場(chǎng)部主任。隨著醫(yī)院逐漸渡過(guò)培育期開(kāi)始盈利，姜粒卻發(fā)現(xiàn)自己的職權(quán)被架空了。院方領(lǐng)導(dǎo)稱(chēng)招聘到了“更有經(jīng)驗(yàn)”的市場(chǎng)部主任，卻對(duì)姜粒的去向不做明確安排。
無(wú)奈之下，姜粒選擇回到檢驗(yàn)科，成為一名普通員工，院方告訴她普通員工不能持有合伙人股份。2018年5月，姜粒被通知離職，退出“合伙人計(jì)劃”。她告訴南方周末記者，還有兩名科室主任和她遭遇了相同的情形。
像柳飛一樣，玉林愛(ài)爾也承諾過(guò)每年6%的利息，但姜粒只被退還了本金。她的合伙協(xié)議，甚至連勞動(dòng)合同，一直都在醫(yī)院手上。于是在被離職后，姜粒也沒(méi)有獲得應(yīng)有的勞動(dòng)賠償。
2021年，她在網(wǎng)絡(luò)上看到桂林愛(ài)爾眼科醫(yī)院的同事遇到了相似的情況。于是，她決定聯(lián)系艾芬，參加2021年12月9日晚上8點(diǎn)一場(chǎng)名為“愛(ài)爾員工篇”的微博直播活動(dòng)。開(kāi)始之前，她將艾芬的微博直播預(yù)告轉(zhuǎn)發(fā)到了朋友圈。
在千億市值的光鮮背后，愛(ài)爾眼科各地醫(yī)院屢次被罰，套取醫(yī)?；鹗瞧渲幸粋€(gè)重災(zāi)區(qū)。
2022年1月14日，大連醫(yī)療保障局專(zhuān)項(xiàng)治理典型違法違規(guī)案例（10例）通報(bào)中，有四家以“愛(ài)爾”為名的眼科醫(yī)院，存在違規(guī)使用醫(yī)?；鸬男袨?，核減違規(guī)費(fèi)用總計(jì)約114.19萬(wàn)元。
同一日，據(jù)中國(guó)經(jīng)濟(jì)網(wǎng)公開(kāi)披露，昆明愛(ài)爾眼科醫(yī)院、來(lái)賓愛(ài)爾眼科醫(yī)院曾因在診療項(xiàng)目中存在重復(fù)收費(fèi)、費(fèi)用多記、高套收費(fèi)、讓患者辦住院卻在門(mén)診繳費(fèi)等違規(guī)行為被行政處罰，涉及醫(yī)?；鸺s237萬(wàn)元。
上述醫(yī)院中，大連和昆明愛(ài)爾眼科醫(yī)院都由愛(ài)爾眼科控股，但該公司并未對(duì)處罰信息作出回應(yīng)。
柳飛對(duì)南方周末記者說(shuō)，在農(nóng)村宣傳白內(nèi)障手術(shù)，篩查患者，車(chē)接車(chē)送，管吃管喝，組織老人入院手術(shù)套取醫(yī)保的情況曾普遍存在。
2017年左右，西安地區(qū)的愛(ài)爾眼科醫(yī)院，最高峰時(shí)期曾每天一起出動(dòng)三十多輛小巴車(chē)，三四個(gè)工作人員隨車(chē)去往農(nóng)村地區(qū)給老人們檢查視力，有問(wèn)題的就拉回來(lái)。柳飛說(shuō)，幾乎所有職工都參與過(guò)下鄉(xiāng)篩查。
“下午是最熱鬧的?！绷w回憶道，醫(yī)院里滿是拉回來(lái)看病的老人，其實(shí)很多老人的癥狀都是可做可不做。
對(duì)老人們管吃管喝，手術(shù)完再將他們送回家，接著篩查下一批人，病人源源不斷。白內(nèi)障手術(shù)在醫(yī)保覆蓋范圍內(nèi)，有時(shí)政府還會(huì)給醫(yī)院補(bǔ)貼，醫(yī)院就能獲取兩部分費(fèi)用。
直到2019年，當(dāng)?shù)蒯t(yī)保監(jiān)管部門(mén)對(duì)安康愛(ài)爾檢查并作出處罰通知時(shí)，柳飛才知道車(chē)接車(chē)送、誘導(dǎo)患者入院的行為有問(wèn)題。隨著醫(yī)保監(jiān)管趨嚴(yán)，安康愛(ài)爾尋找病人的方向回到了城區(qū)。這時(shí)，公關(guān)和轉(zhuǎn)介費(fèi)成了新的方式。
柳飛向南方周末記者提供的微信聊天截圖顯示，2021年6月4日上午8點(diǎn)42分，名為“安康愛(ài)爾ceo劉文勃”的用戶發(fā)出類(lèi)似工作安排的消息，稱(chēng)“端午節(jié)日禮品拜訪、按照集團(tuán)要求、兩人一組一起行動(dòng)、真實(shí)有效！”
3分鐘后，有人回應(yīng)稱(chēng)，“今日工作安排：1。送陳主任、賀主任醫(yī)保辦，2。拜訪新壩社區(qū)溝通篩查事宜，3。拜訪文衛(wèi)局，4。拜訪敬老院……”
這樣的情況不止發(fā)生在較偏遠(yuǎn)的安康。在經(jīng)濟(jì)較為發(fā)達(dá)的沿海城市，曾任當(dāng)?shù)貝?ài)爾眼科醫(yī)院高管的黎林遇到了同樣的情況。
上述篩查、誘導(dǎo)病人入院的行為“泛濫成災(zāi)”。黎林告訴南方周末記者，送禮給回扣也是常事。他剛進(jìn)那家愛(ài)爾眼科醫(yī)院時(shí)，自然門(mén)診率不到0.5%（病人自發(fā)去醫(yī)院）。
“逢年過(guò)節(jié)送禮品不用講了，送購(gòu)物卡、送煙酒、請(qǐng)吃飯是必備的?！崩枇滞嘎?，醫(yī)保單位現(xiàn)在嚴(yán)查篩查亂象，愛(ài)爾將規(guī)模篩查的思維套到了異業(yè)聯(lián)盟上。
“比如和某個(gè)公司合作，把負(fù)責(zé)人公關(guān)下來(lái)，所有的員工去愛(ài)爾做檢查，然后給相應(yīng)的回扣。”黎林對(duì)此解釋。
雖然愛(ài)爾眼科規(guī)模發(fā)展迅猛，但主營(yíng)業(yè)務(wù)并沒(méi)什么太大變化。根據(jù)該公司2020年年報(bào)，屈光手術(shù)、白內(nèi)障手術(shù)和視光服務(wù)項(xiàng)目分別占營(yíng)收比重36.51%、16.46%和20.60%。
梁棟向南方周末記者介紹，因?yàn)榭蓮?fù)制性強(qiáng)，近幾年視、屈光項(xiàng)目發(fā)展得特別好。輾轉(zhuǎn)多家眼科醫(yī)院之后，他決定投入全眼科設(shè)備，開(kāi)設(shè)自己的眼科醫(yī)院。他認(rèn)為，像愛(ài)爾眼科這樣的眼科專(zhuān)科醫(yī)院，眼底疾病才是應(yīng)該主攻的方向。
2022年1月29日凌晨，陳邦發(fā)布《致全體愛(ài)爾人的一封信》。他在信中表示，愛(ài)爾要全面擁抱社會(huì)監(jiān)督，推動(dòng)自我革新。將成立由總裁牽頭的專(zhuān)門(mén)機(jī)構(gòu)，推進(jìn)醫(yī)療和經(jīng)營(yíng)管理規(guī)范，進(jìn)一步提升醫(yī)療服務(wù)治療。
南方周末記者通過(guò)電話和郵件方式向愛(ài)爾眼科提出采訪申請(qǐng)并發(fā)送采訪提綱，截至發(fā)稿，未獲回應(yīng)。
?。☉?yīng)受訪者要求，梁棟、黎林，柳飛、姜粒為化名）