今年以來A股市場(chǎng)波動(dòng)較大，不參與股市投資的純債基金成為資產(chǎn)配置熱門產(chǎn)品，但近期地方債發(fā)行加速貨幣政策易松難緊，業(yè)內(nèi)人士普遍認(rèn)為債市更大可能將維持震蕩走勢(shì)，在此背景下將更加考驗(yàn)基金經(jīng)理的防守能力和風(fēng)險(xiǎn)控制能力，在市場(chǎng)近3000位基金經(jīng)理中，嘉實(shí)基金穩(wěn)健固收策略投資總監(jiān)王亞洲是其中少有的控回撤高手，根據(jù)Wind數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，截至3月15日，近一年其管理純債產(chǎn)品最大回撤不超過0.09%，顯著優(yōu)于同期同類產(chǎn)品平均0.52%的最大回撤表現(xiàn)。
王亞洲目前在管產(chǎn)品共7只，分別為嘉實(shí)穩(wěn)祥、嘉實(shí)豐安6個(gè)月定開、嘉實(shí)穩(wěn)華，嘉實(shí)穩(wěn)元、嘉實(shí)安益、嘉實(shí)穩(wěn)和6個(gè)月持有純債、嘉實(shí)方舟6個(gè)月滾動(dòng)持有債券，7只產(chǎn)品累計(jì)獲獎(jiǎng)6次。
嘉實(shí)穩(wěn)祥純債A是其管理時(shí)間最長(zhǎng)的純債基金，自2016年3月18日成立以來截至3月15日，總回報(bào)為25.64%，位居同類排名前1/5，并超越業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)12.50%，該產(chǎn)品近六年時(shí)間內(nèi)最大回撤僅為1.17%，穿越牛熊周期為投資者創(chuàng)造穩(wěn)健收益的同時(shí)，更展示出較強(qiáng)的抗風(fēng)險(xiǎn)能力。憑借良好業(yè)績(jī)及風(fēng)控水平，嘉實(shí)穩(wěn)祥純債A先后斬獲2018年一年普通債券型明星基金獎(jiǎng)、2018年一年期開放式債券型金?；?。
同樣出自“穩(wěn)”系列的嘉實(shí)穩(wěn)元、嘉實(shí)穩(wěn)華和嘉實(shí)穩(wěn)和三只純債基金業(yè)績(jī)表現(xiàn)始終較為亮眼，均獲得了海通證券（600837）最新公布的五星級(jí)最高評(píng)價(jià)。wind數(shù)據(jù)顯示，截止3月15日，成立于2017年3月9日的嘉實(shí)穩(wěn)元純債A總收益率為22.88%，超越同期業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)16.49%。在其3個(gè)月后成立的嘉實(shí)穩(wěn)華純債A迄今為止累計(jì)收益率也達(dá)到了22.84%，年化收益4.42%，該基金榮獲2020年三年持續(xù)回報(bào)普通債券型明星基金獎(jiǎng)、2020年三年期開放式債券型持續(xù)優(yōu)勝金?；鸬葮s譽(yù)。此外，嘉實(shí)穩(wěn)和自去年7月成立以來也獲得了1.84%的回報(bào)，經(jīng)受市場(chǎng)震蕩的考驗(yàn)仍實(shí)現(xiàn)了穩(wěn)健收益。
不難發(fā)現(xiàn)，王亞洲所管理的產(chǎn)品在實(shí)現(xiàn)穩(wěn)健收益的同時(shí)，其控制回撤風(fēng)險(xiǎn)的能力尤為出眾。在王亞洲一貫堅(jiān)持的投資理念中，保持回撤基本可控一直是大前提，在此基礎(chǔ)上進(jìn)一步尋找盈利機(jī)會(huì)，提升組合收益。他認(rèn)為，影響債券市場(chǎng)的因素較多，從投資角度看，重要的是合理為影響因素進(jìn)行賦權(quán)，從市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)錯(cuò)誤以及市場(chǎng)修復(fù)的時(shí)候?qū)ふ覚C(jī)會(huì)，通過資產(chǎn)的性價(jià)比去做權(quán)衡，盡量在階段時(shí)點(diǎn)上選擇最適合的資產(chǎn)，準(zhǔn)確把握當(dāng)時(shí)市場(chǎng)運(yùn)行的核心邏輯。
據(jù)了解，王亞洲于2014年6月加入嘉實(shí)基金固定收益部任研究員，證券從業(yè)時(shí)間近10年，其中投資經(jīng)理經(jīng)驗(yàn)6年，在管基金總規(guī)模87.25億元。在多年的投資管理實(shí)戰(zhàn)中收獲了對(duì)于利率債波段操作、國(guó)債期貨的豐富經(jīng)驗(yàn)，善于通過對(duì)基本面和政策研究調(diào)節(jié)久期，目前其任職總回報(bào)為20.53%，年化收益為3.46%，已成為市場(chǎng)上少有的擅長(zhǎng)國(guó)債期貨投資的基金經(jīng)理之一。
市場(chǎng)有風(fēng)險(xiǎn)，投資需謹(jǐn)慎。本文中的內(nèi)容和意見僅供參考，并不構(gòu)成對(duì)所述做出保證。