文/楊暢
來源：智東西（ID:zhidxcom)
智東西3月30日消息，近日，華為發(fā)布了2021年年度報告，披露了其出售的兩大業(yè)務（子公司），分別是榮耀業(yè)務和超聚變數(shù)字技術有限公司（以下簡稱超聚變）。榮耀業(yè)務曾是華為消費者業(yè)務中的一個重要品牌和組成部分。超聚變則是原來的華為x86服務器業(yè)務。
售出的榮耀業(yè)務和超聚變給華為帶來了574.31億元的凈收益。正是因為這兩項業(yè)務的出售，華為出現(xiàn)了在營收下降的同時凈利大增的業(yè)績表現(xiàn)。
▲華為披露出售榮耀業(yè)務和超聚變公司（來源：華為2021年年度報告）
相比于被更多人所知道的榮耀，大家對超聚變則要陌生一些。2021年9月，華為全資成立超聚變。超聚變最開始的注冊資本為7.27億元。1個多月后，華為增資超聚變。超聚變的總注冊資本達到8億元。
華為成立超聚變僅2個月后，就火速將其賣出，河南超聚能接手。2021年12月，多家企業(yè)陸續(xù)注資超聚變。同樣是在12月，超聚變河南鄭州航空港實驗區(qū)新廠的第一臺服務器正式投產。該廠目前有三條產線，預計年服務器產量可達20萬臺。
隨著國家推進“東數(shù)西算”、“十四五”數(shù)字經濟發(fā)展規(guī)劃等項目或政策，國內對于服務器等ICT基礎設施的需求不斷增加。根據(jù)IDC《2021年第二季度中國服務器市場跟蹤報告》數(shù)據(jù)，未來五年x86服務器會有13%的復合增長率。從市場空間角度來看，超聚變擁有廣闊的市場空間。然而超聚變也面臨著不少強勁的對手，比如浪潮、中興等。
不過，2022年第一季度，超聚變已經中標了三大運營商的服務器集采項目，算是保持了華為x86業(yè)務一定的競爭力。那么，這家服務器“新秀”具體拿下了幾個服務器大訂單？具體中標份額是多少？被華為出售后經歷了什么？在數(shù)字經濟發(fā)展、數(shù)據(jù)中心持續(xù)建設的現(xiàn)在，超聚變能否延續(xù)華為在服務器領域的優(yōu)勢？通過回顧超聚變成立半年多以來經歷的風風雨雨，我們一起來探討這些問題。
首單來自鄭州商品交易所
低報價拿下移動訂單
超聚變去年剛成立不久就拿下了鄭州商品交易所的2021年服務器框架協(xié)議采購項目部分服務器份額。該項目招標公告顯示，本次服務器框架協(xié)議金額大概是2000-4000萬元。超聚變排名第四，中標份額最少，占總份額的10%。
▲超聚變中標鄭州商品交易所采購項目
相比于在鄭州商品交易所采購項目中拿下的份額，超聚變在中國移動服務器集采項目中可以說是完全逆轉。
根據(jù)中國移動在2022年2月28日公布的2021年至2022年PC服務器集中采購第1批次的標包1、2、6、9、10、15中標結果，在這6個標段中，超聚變都是名列第一，拿下了最多的份額。
超聚變在標包1、2、6、9、10、15中中標份額分別是40%、40%、28%、50%、50%、50%。從公布的報價來看，超聚變的報價是最低的。像標包1，超聚變報價7.36億元。其他三家企業(yè)分別報價是7.80億元、7.75億元和7.92億元。超聚變投標標包2、6、9、10、15的價格分別為9.08億元、26.8億元、7414萬元、3.69億元、9.41億元。這些報價均為稅前投標價格。
中國移動的標包1、2均是計算型服務器需求，服務器需求數(shù)量分別是16665臺和10235臺。標包6是均衡型服務器需求，服務器需求數(shù)量是46603臺。標包9、10是存儲型服務器需求，服務器需求數(shù)量分別是2049臺和4886臺。標包15是公有云服務器需求，服務器需求數(shù)量是15000臺。按份額算，超聚變共拿下近3.5萬臺服務器的訂單。
▲超聚變中標中國移動服務器集采項目
除了拿下中國移動的服務器集采項目外，超聚變還入圍了中國電信和中國聯(lián)通另兩家電信運營商的服務器集中采購項目。
這兩個項目目前都是中標候選人公示階段，相比于中國移動的中標結果公示來說，可能還存在一定的變數(shù)。
中國聯(lián)通最近的這次集采主要需求是人工智能服務器，分為2個標包。標包1的需求是1103臺通用訓練服務器和123臺邊緣推理用服務器，均是需要配備英偉達的處理器。標包2的需求是106臺多樣性服務器、464臺多樣性推理服務器、12臺多樣性邊緣訓練服務器和30臺多樣性邊緣推理服務器，均是需要配備華為Ascend（昇騰）處理器。
超聚變中標標包1，報價在前四名中標候選人中也是最低的。
中國電信2022-2023年服務器集中采購項目分為7個標包，主要是三類服務器需求，包括I系列（英特爾）141799臺、A系列（AMD）4800臺、G系列（鯤鵬或海光或飛騰）53401臺。
超聚變有望拿下中國電信2022-2023年服務器集中采購項目標包1到4的部分服務器份額，比例分別是13%、10%、15%、10%。
從報價來看，在中標的候選人中，超聚變這次的投標報價并不是最低的。
脫胎于華為，核心產品為
昆侖和FusionServer系列服務器
超聚變的服務器產品主要是原來的華為FusionServer系列服務器和KunLun（昆侖）系列服務器，細分的話，可以分為通用服務器、人工智能服務器和關鍵業(yè)務服務器，均有采用x86架構的處理器。
▲超聚變的發(fā)展歷史
同時，超聚變官網上稱，根據(jù)國際研究機構Gartner 2019-2021Q1的統(tǒng)計數(shù)據(jù)，F(xiàn)usionServer在x86服務器中國區(qū)整體出貨量排名中位于第二。并且從官網列出的發(fā)展歷史來看，超聚變就是原來華為x86服務器業(yè)務的一部分。
根據(jù)IDC數(shù)據(jù)，2018年，華為占國內x86服務器市場的17.9%，排名第二；2019年華為占國內x86服務器市場的16.4%，排名第二；2020年華為占國內x86服務器市場的16.8%，排名第二。
從官網上看，華為服務器業(yè)務主要包括TaiShan服務器和AI服務器兩類。TaiShan服務器是華為開發(fā)的數(shù)據(jù)中心服務器，基于華為的鯤鵬處理器。該處理器基于Arm架構。華為的AI服務器即華為Atlas系列服務器主要面向AI推理和訓練場景，CPU采用的也是華為鯤鵬處理器。
不過，華為還保留了FusionServer系列服務器和KunLun（昆侖）系列服務器的售后服務，但是隱去了系列名。
▲華為官網的服務器售后情況
持有超2千份專利
股東可能有國資股份
2021年9月13日，華為成立超聚變數(shù)字技術有限公司，注冊資本7.27億，高級管理人員是來自華為的鄭麗英、田峰。
▲超聚變的股權結構圖（來源：天眼查）
2021年11月5日，華為完全退出，河南超聚能全資控股。12月17日，多家企業(yè)或機構注資，包括中國移動相關的中移股權基金，12月30日，中國互聯(lián)網投資基金等注資。
目前超聚變股東共12家，最大股東仍是河南超聚能。河南超聚能成立于2021年8月30日，注冊資本達30億。根據(jù)天眼查數(shù)據(jù)，河南超聚能可能有國資股份。
▲超聚變的股權穿透圖（來源：天眼查）
第二大股東是中移資本控股，該企業(yè)歸屬于中國移動旗下。
除了股東發(fā)生變化外，超聚變成立后也迅速開始了新的產線和規(guī)劃的籌謀。
2021年10月，超聚變確定了在鄭州的新廠選址后，12月17日完成了改造，12月18日第一臺服務器就正式投產。新的三條產線可以實現(xiàn)年產20萬臺服務器，產值可達100個億。
2022年3月16日，超聚變與加納國家投資促進局（GIPC）簽署合作諒解備忘錄加強合作。
目前，超聚變在全球有11個研究中心和7個地區(qū)部、5大供應中心，員工數(shù)量超2000名，合作伙伴數(shù)量2200多個。
同時，超聚變還持有2000多份專利。從天眼查數(shù)據(jù)來看，2022年1月7日，一批專利的專利權人從華為變更成了超聚變。從這些“家底”來看，超聚變的還是有較強的實力的。
競爭對手強勢
“重生”后能否繼續(xù)占主場？
服務器作為為數(shù)字經濟、云計算等產業(yè)提供基礎算力和存儲支撐的重要設備，市場需求持續(xù)增加。
根據(jù)IDC數(shù)據(jù)，中國2021年上半年服務器市場穩(wěn)步增長，出貨量為170.6萬臺，同比增長8.9%。國內市場份額前三的廠商分別是浪潮、新華三和華為。
其中，x86服務器市場在未來五年會達到13%的復合增長率。超聚變面對的整個市場前景不錯。
不過，超聚變的對手也非常強勁。在超聚變中標的幾個項目中，浪潮、中興通訊、新華三等ICT領域的頭部玩家也利用自身的產品優(yōu)勢分得了不少服務器集采項目的份額。
浪潮服務器與超聚變一樣，同樣有通用服務器和AI服務器，并且市場份額要更大一些，尤其是在AI服務器方面。隨著AI落地潮的到來，市場對于AI服務器的需求更大。超聚變目前的AI服務器類型只有3種，相比于浪潮有10款可以用于AI計算的服務器數(shù)量來說，有些偏少。
▲浪潮AI服務器
中興通訊在服務器領域也有多年的積淀，既有英特爾通用服務器也有AMD通用服務器，同時也有自己的基于海光處理器的創(chuàng)新服務器，自主可控度更高。相比之下，超聚變的處理器類型要少很多。
▲中興服務器
新華三同浪潮一樣有非常多的服務器類型，機架式、塔式、刀片式。而超聚變的服務器類型要偏少一些，主要是機架式服務器。
▲新華三服務器
另外，用戶也有使用非x86架構服務器的需求，像最近這次電信服務器集采項目中就明確列出了對采用鯤鵬、飛騰等國產芯片的服務器的采購需求。
從比例來看，本次電信國產芯片服務器的采購需求比例有26.7%，規(guī)模不小。對比2020年項目情況，國產芯片在服務器集采中占據(jù)越來越大比例。這次電信集采中一些年輕的品牌如湖南湘江鯤鵬（主要機型是基于鯤鵬處理器的服務器）也有中標。采用x86架構、英特爾處理器、產品類型偏少的超聚變面臨著更多的未知變數(shù)。
結語：看似黑馬表現(xiàn)背后
超聚變已有多年家底
雖然從成立時間上來看，超聚變是個新企業(yè)，但是細數(shù)下來，超聚變還是有不少家底的。從目前的項目中標表現(xiàn)來看，超聚變沒有因為分拆和股東變化受到太多影響，業(yè)績情況還是不錯的。
值得關注的是，河南省今年的政府工作報告中提到，要加快超聚變服務器建設，發(fā)展壯大數(shù)字經濟核心產業(yè)。如何發(fā)揮好這些原有和新增優(yōu)勢，在服務器產業(yè)中爭得更多份額，超聚變仍需要面臨不少挑戰(zhàn)。