中國基金報記者 吳君
再融資新規(guī)以后，近年來不少私募大佬積極參與上市公司定增項目，但由于今年市場震蕩下跌，一些定增股票將要解禁的，卻出現(xiàn)不小的浮虧。
網(wǎng)絡(luò)安全領(lǐng)域的安恒信息的定增股份將在4月21日解禁，葛衛(wèi)東當初認購了3億元，但最新股價卻較發(fā)行價跌了57%，大佬也難免被“深套”。
光伏逆變器龍頭陽光電源的定增股份也將在今年4月下旬迎來解禁，景林資產(chǎn)旗下兩只產(chǎn)品認購2.4億元，如今浮虧也達34%左右；而長川科技的限售股上市流通是在今年4月6日，如果王亞偉的千合資本旗下兩只產(chǎn)品到現(xiàn)在沒有賣掉，浮虧也有30%。
“云茅”用友網(wǎng)絡(luò)今年初的定增引來高瓴、葛衛(wèi)東等大佬捧場，但目前來看階段性浮虧也有35%，但其限售股解禁時間在今年7月；三環(huán)集團在去年底的定增也吸引了高瓴、正心谷等機構(gòu)搶籌，但目前浮虧31%左右，其限售股解禁時間在今年6月。我們且繼續(xù)關(guān)注其股價表現(xiàn)。
安恒信息定增股份將解禁
私募大佬葛衛(wèi)東浮虧57%
4月12日晚間安恒信息發(fā)布《向特定對象發(fā)行限售股上市流通公告》，公司在今年4月21日將有411.2萬股限售股解禁，占總股本的5.24%。本次上市流通的限售股為公司向特定對象發(fā)行股票形成，涉及發(fā)行對象為5名，包括中信建投證券、JP摩根、葛衛(wèi)東等。
據(jù)了解，此次解禁的限售股為安恒信息半年前定增募資所發(fā)行的股份，彼時定增的發(fā)行價格為324.23元/股。
私募大佬葛衛(wèi)東參與安恒信息的定增一直受到市場關(guān)注，當時他獲配92.53萬股，認購金額為3億元。事實上，安恒信息定增股份上市是在去年10月20日，彼時該股一度漲至363元/股的高位，但隨后卻一路震蕩下跌，如今6個月鎖定期將要過去，截至今年4月15日收盤，安恒信息報139.36元/股，較定增發(fā)行價跌幅達到57%，當時參與定增的個人和機構(gòu)浮虧也比較厲害，已然被“深套”。
公開資料顯示，安恒信息一家信息安全技術(shù)服務(wù)商，公司的產(chǎn)品及服務(wù)涉及應(yīng)用安全、大數(shù)據(jù)安全、云安全、物聯(lián)網(wǎng)安全、工業(yè)控制安全及工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)安全等領(lǐng)域。此前安恒信息發(fā)布的2021年業(yè)績快報顯示，2021年公司實現(xiàn)營業(yè)總收入18.21億元，同比增長37.68%；扣非后的歸母凈利潤-7865.36萬元，同比減少165.13%。但是公司在四季度收入增長提速，四季度歸母凈利潤2.82億元，同比增加68%。
同時，公司在今年2月發(fā)布了股權(quán)激勵計劃，本次擬授予激勵對象306.15萬股限制性股票，占公司股本總額的3.90%；本次首次授予的激勵對象共313人，較2020年、2021年限制性股票激勵計劃的激勵范圍進一步擴大，涵蓋3名核心技術(shù)人員以及董事會認為需要激勵的其他人員。
葛衛(wèi)東很早就看上了安恒信息這只股票，2020年三季報披露，他首次出現(xiàn)在安恒信息的前十大流動股東名單上，持有86.09萬股，彼時的持有市值為2.46億元；到了2020年四季度他大幅加倉，持股增至183.12萬股，期末持股市值為4.76億元。
值得注意的是，葛衛(wèi)東在去年三季度減持了安恒信息25.45萬股，持股數(shù)量降至158.1萬股，期末市值為5.58億元，這階段安恒信息股價震蕩幅度較大。當然安恒信息從去年四季度以來跌幅非常大，目前其尚未披露年報，不知道葛衛(wèi)東有沒有進一步減持動作。
景林等知名機構(gòu)參與陽光電源定增
6個月將解禁、浮虧近34%
陽光電源在去年10月22日上市的定增股份，也即將在今年4月22日迎來限售股解禁。彼時陽光電源定增的發(fā)行價格是128元/股，發(fā)行股份數(shù)量為2841.86萬股，募集資金總額為36.38億元。涉及18名認購對象，包括千億私募景林資產(chǎn)旗下的景林景泰豐收、景林豐收3號兩只產(chǎn)品，合計配售187.5萬股，認購金額為2.4億元；還有JP摩根、云南能投、UBS、潤暉投資、財通基金、諾德基金等知名機構(gòu)也參與其中。
公開資料顯示，陽光電源是一家專注于太陽能、風(fēng)能等可再生能源電源產(chǎn)品研發(fā)、生產(chǎn)、銷售和服務(wù)的國家重點高新技術(shù)企業(yè)。公司是中國目前較大的光伏逆變器制造商、國內(nèi)領(lǐng)先的風(fēng)能變流器企業(yè)，擁有完全自主知識產(chǎn)權(quán)。
但是陽光電源近半年來的股價走勢也不太好，該股曾經(jīng)在去年10月漲至階段高點178.98元/股，但是此后跌幅也非常大，到今年2月一度跌至95元以下，2月下旬到3月上旬有一波上漲，然而最近下跌得又很厲害，截至4月15日收盤，陽光電源報84.53元/股，較當時的定增發(fā)行價跌了34%左右?？梢妳⑴c定增的機構(gòu)浮虧也很大。
長川科技定增股已經(jīng)解禁
王亞偉千合資本兩產(chǎn)品參與有浮虧
3月30日晚間，長川科技發(fā)布《關(guān)于向特定對象發(fā)行股票解除限售上市流通的提示性公告》，此次解除限售股份數(shù)量為812.68萬股，占總股本的1.3448%，解除限售股份的上市流通日期為2022年4月6日。
去年9月30日，長川科技向 8 位特定對象發(fā)行812.68萬股，發(fā)行價格為45.75元/股，募集資金總額3.72億元。參與發(fā)行的機構(gòu)包括王亞偉的千合資本，旗下昀錦2號私募證券投資基金、千合資本-昀錦3號私募證券投資基金兩只產(chǎn)品，合計獲配131.15萬股，獲配金額近6000萬元。
資料顯示，長川科技是一家專注于集成電路裝備的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售的高新技術(shù)企業(yè)，為集成電路電參數(shù)性能測試提供生產(chǎn)平臺和技術(shù)服務(wù)。
從股價表現(xiàn)來看，長川科技定增股份上市日期是去年9月30日，到今年4月6日股份上市流通，6個月時間內(nèi)跌幅也比較大。該股在去年11月出現(xiàn)階段高點63.39元/股，然后到今年4月6日報收34.41元/股；如果按最新的收盤價31.86元/股算，較定增價格跌幅為30%左右。
高瓴、葛衛(wèi)東等大佬捧場
用友網(wǎng)絡(luò)定增階段性浮虧35%
云計算龍頭用友網(wǎng)絡(luò)的定增在今年1月引發(fā)市場關(guān)注，其發(fā)行價格為31.95元/股，發(fā)行股數(shù)1.66億股，募集資金總額52.98億元。
從發(fā)行對象來看，陣容可謂豪華，高瓴旗下的HHLR管理有限公司獲配約10億元，高毅鄧曉峰管理的兩只產(chǎn)品合計獲配近4億元，中國國際金融股份有限公司、易方達基金分別獲配5.12億元和2.53億元。此外，葛衛(wèi)東在本次定增中也獲配近2億元。這17名發(fā)行對象的股份鎖定期均為6個月。
但是用友網(wǎng)絡(luò)今年股價表現(xiàn)不佳，在1月24日見到階段高點40.33元/股后，跌勢非常強，不到3個月時間股價已經(jīng)腰斬了，截至4月15日收盤，用友網(wǎng)絡(luò)報收20.79元/股，較定增價格下跌了35%左右，參與機構(gòu)階段性浮虧不小。當然用友網(wǎng)絡(luò)定增股份的解禁時間是在今年7月，我們且看其股價是否能夠漲回來。
公開資料顯示，用友網(wǎng)絡(luò)是領(lǐng)先的綜合型、融合化、生態(tài)式的企業(yè)服務(wù)提供商，用友UAP私有云平臺是中國大型企業(yè)和公共組織應(yīng)用最廣泛的企業(yè)計算平臺，暢捷通公有云平臺在小微企業(yè)和各類企業(yè)公共應(yīng)用服務(wù)中得到運用。
用友網(wǎng)絡(luò)前不久發(fā)布了年報，數(shù)據(jù)顯示，用友網(wǎng)絡(luò)2021年實現(xiàn)營業(yè)收入89.32億元，同比增長4.7%，創(chuàng)出近年新高；歸屬于上市公司股東的凈利潤7.08億元，同比下降28.2%；基本每股收益0.22元。
私募大佬葛衛(wèi)東繼續(xù)現(xiàn)身用友網(wǎng)絡(luò)前十大流通股東名單，年報顯示，到2021年四季度末，混沌投資董事長葛衛(wèi)東仍然持有該公司1.15億股，但是較三季度末減持了27.17萬股，其期末持股市值為41.17億元，位列第五大流通股東。
高瓴、正心谷等參與三環(huán)集團定增
階段性浮虧超31%
MLCC行業(yè)龍頭三環(huán)集團去年底的定增也獲得知名資管機構(gòu)追捧，當時發(fā)布的公告顯示，發(fā)行價格為39.16元/股，發(fā)行股數(shù)約為9959.14萬股，募資總額約為39億元。
最終獲配的有20名發(fā)行對象，包括高瓴旗下的HHLR管理有限公司，獲配1787.54萬股，獲配金額近7億元；基金圈大佬林利軍掌舵的正心谷旗下有4只產(chǎn)品獲配，合計獲配1144萬股，獲配金額為4.48億元；此外華夏基金、財通基金、諾德基金等也都獲配了。這些定增股份的鎖定期是6個月。
從股價走勢來看，三環(huán)集團在去年12月見到階段性高點47.39元/股，此后一路下跌幅度非常大，截至今年4月15日，三環(huán)集團報26.99元/股，較定增價格跌了31%左右。盡管階段性浮虧比較大，但三環(huán)集團的限售股解禁是在今年6月17日，需要關(guān)注到時候的股價表現(xiàn)。
公開資料顯示，三環(huán)集團是我國第一家具備材料工藝設(shè)備垂直一體化的電子陶瓷企業(yè)，主要產(chǎn)品包括MT插芯及陶瓷導(dǎo)針、激光器用帶線插芯、陶瓷手機后板蓋、陽極支撐SOFC單電池、多層陶瓷片式電容器MLCC、陶瓷柱塞等。產(chǎn)品應(yīng)用于光通信、電子、機械、生物等領(lǐng)域。
三環(huán)集團今年1月27日晚間披露2021年度業(yè)績預(yù)告，公司預(yù)計2021年度實現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤18.7億元-22.3億元，同比增長30%-55%。公司表示，受益于5G技術(shù)廣泛普及應(yīng)用、汽車電子及消費電子的需求增長，疊加被動元器件市場需求旺盛，行業(yè)景氣度較好，公司主要產(chǎn)品電子元件及材料、半導(dǎo)體部件銷售大幅增加，影響當期利潤增加。