記者|馮賽琪（實(shí)習(xí)） 張曉云
因項(xiàng)目違約，信托公司起訴地方融資平臺的案子屢見不鮮。
近日，貴州鐘山開發(fā)投資有限責(zé)任公司（下稱“鐘山開投”）發(fā)布了一則涉及重大訴訟的公告。
公告稱，5月26日，鐘山開投被列為被執(zhí)行人，執(zhí)行法院為湖南長沙市岳麓區(qū)人民法院，案號為（2022）湘0104執(zhí)6272號，執(zhí)行標(biāo)的5125.43萬元。
這一執(zhí)行案件起源于湖南財(cái)信信托有限責(zé)任公司（下稱“財(cái)信信托”）與六盤水梅花山旅游文化投資有限責(zé)任公司（下稱“梅花山投資”）以及鐘山開投的借款合同糾紛。
法院認(rèn)為，財(cái)信信托與梅花山投資簽訂的《貸款合同》、與鐘山開投簽訂的《保證合同》以及三方共同簽訂的《貸款展期協(xié)議》均系當(dāng)事人真實(shí)意思表示。法院判決梅花山投資償還財(cái)信信托借款本金4億元，利息258.3萬元，罰息225萬元，復(fù)利3.9萬元。鐘山開投對上述債務(wù)承擔(dān)連帶清償責(zé)任。
鐘山開投在公告中表示，本次涉訴事件對本公司本期利潤或后期利潤產(chǎn)生的影響目前尚不能確定，我公司已充分了解上述事項(xiàng)的重要性及緊迫性，目前正積極協(xié)調(diào)解決該事件。
鐘山開投官網(wǎng)顯示，公司成立于2016年5月，獲批主體信用評級為AA級，注冊資金為25億元，性質(zhì)為其他有限責(zé)任公司。公司致力于保障性住房開發(fā)建設(shè)和經(jīng)營管理，土地一級開發(fā)，酒店投資開發(fā)，商業(yè)貿(mào)易，民生事業(yè)項(xiàng)目開發(fā)建設(shè)，水利基礎(chǔ)設(shè)施配套項(xiàng)目，旅游項(xiàng)目投資及管理服務(wù)，畜牧業(yè)產(chǎn)品深加工，林業(yè)產(chǎn)業(yè)發(fā)展等多個(gè)領(lǐng)域。
天眼查APP顯示，鐘山開投成立于2012年，原為貴州六盤水市鐘山區(qū)水利局全資控股，經(jīng)過多次股東變更后，現(xiàn)為中國農(nóng)發(fā)重點(diǎn)建設(shè)基金有限公司全資持股，穿透后控股股東為中國農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行。
Wind數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)顯示，從2019年-2021年，鐘山開投的資產(chǎn)總額逐年增加，分別為232.8億元、253.43億元、266.01億元，其負(fù)債總額也逐步增加，且增長速度快于資產(chǎn)總額。2019年，鐘山開投的資產(chǎn)負(fù)債率為46.72%，2020年資產(chǎn)負(fù)債率達(dá)到50.07%，2021年已經(jīng)達(dá)到51.98%。
值得一提的是，該公司法定代表人汪應(yīng)兵在2021年兩次被列為限制高消費(fèi)人員，一次是因?yàn)檎猩蹄y行六盤水分行與鐘山開投的借款合同糾紛；一次是因?yàn)?/span>國通信托與鐘山開投的信托糾紛；均由于“未按執(zhí)行通知書指定的期間履行生效法律文書確定的給付義務(wù)”而被列為被執(zhí)行人，限制高消費(fèi)。
而另一被告梅花山投資的財(cái)務(wù)狀況及信用狀況同樣堪憂。界面新聞記者查閱梅花山投資2021年報(bào)，顯示2021年公司資產(chǎn)總額122.88億，總負(fù)債51.16億，資產(chǎn)負(fù)債率為41.63%，而此前兩年的資產(chǎn)負(fù)債率分別為2020年43.06%，2019年36.87%。
梅花山投資近三年的歸母凈利潤呈現(xiàn)斷崖式下降趨勢，2019年至2021年的歸母凈利潤分別為1.02億元、0.63億元、0.33億元。
Wind數(shù)據(jù)顯示，2022年開年以來，梅花山投資已經(jīng)5次上榜被執(zhí)行人名單，共執(zhí)行標(biāo)的1.98億元。
公開資料顯示，財(cái)信信托前身為湖南省信托投資公司，成立于1985年，目前注冊資本43.8億元人民幣。湖南財(cái)信投資控股有限責(zé)任公司和湖南省國有投資經(jīng)營有限公司分別持有96%、4%的股權(quán)。公司2021年年報(bào)顯示，財(cái)信信托營業(yè)收入12.79億元，凈利潤7.53億元。信托資產(chǎn)共計(jì)1287.5萬元，運(yùn)用在基礎(chǔ)產(chǎn)業(yè)中383.08萬元，占總額的29.75%，僅次于實(shí)業(yè)占比。
實(shí)際上，除了與財(cái)信信托的官司外，鐘山開投還被另一家信托公司國通信托起訴。鐘山開投與國通信托的信托糾紛案件，法院于2021年10月15日作出恢復(fù)執(zhí)行的判決。
根據(jù)武漢市中級人民法院（2021）鄂01執(zhí)恢203號文書，鐘山開投被列為被執(zhí)行人，執(zhí)行標(biāo)的為4855萬元。上文提到的鐘山開投法定代表人汪應(yīng)兵就因此案被列為被執(zhí)行人。
近年來，信托公司起訴地方投資公司的案例越來越多。
2020年9月22日，上海金融法院開庭審理了一樁由信托公司狀告地方政府的案件，中泰信托以合同糾紛為由將貴州省遵義市匯川區(qū)人民政府、遵義市匯川區(qū)城市建設(shè)投資經(jīng)營有限公司和遵義經(jīng)濟(jì)技術(shù)開發(fā)區(qū)投資建設(shè)有限公司告上法庭。這起糾紛同樣源于數(shù)年之前發(fā)行的一款政信信托產(chǎn)品。
無獨(dú)有偶，2021年3月，北京市高級人民法院披露的民事裁定書顯示，中信信托因“中信信托·河南汝州市發(fā)展應(yīng)收賬款流動化信托項(xiàng)目計(jì)劃”糾紛將汝州市人民政府等告上法庭，要求汝州市政府支付約1.52億元的應(yīng)收賬款及違約金等。該信托計(jì)劃設(shè)立方式與播州國投項(xiàng)目相似，均是基于對當(dāng)?shù)卣纬傻膽?yīng)收賬款債權(quán)。發(fā)生逾期后，中信信托直接向公司所在地法院起訴了包含汝州市政府在內(nèi)的相關(guān)方，且汝州市政府對一審法院管轄權(quán)提出的異議被駁回。
界面新聞從汝州產(chǎn)投公司方面了解到，目前該公司已將信托項(xiàng)目剩余資金歸還，中信信托與汝州產(chǎn)投公司的債權(quán)債務(wù)關(guān)系解除，并達(dá)成和解。在中信信托的申請下，北京三中院下發(fā)民事裁定書，相關(guān)合同糾紛案已撤訴。
2021年5月，中信信托起訴遵義市播州區(qū)下屬平臺播州國投信托項(xiàng)目嚴(yán)重逾期的事件再次引發(fā)市場關(guān)注。涉訴信托項(xiàng)目“中信信托·貴州遵義播州區(qū)國投應(yīng)收賬款流動化信托”的融資方為播州國投，以其對播州區(qū)住建局的應(yīng)收賬款債權(quán)設(shè)立信托，播州國投、播州城投（AA評級發(fā)債平臺）以及茍江投建公司為播州區(qū)住建局的還款義務(wù)提供連帶責(zé)任保證擔(dān)保。該信托計(jì)劃到期日為2021年1 月10日，逾期金額2.55億元，逾期多個(gè)月未能得到解決，中信信托選擇訴諸法律。
此外，中國庭審公開網(wǎng)顯示，北京金融法院在2022年6月7日下午公開開庭審理光大興隴信托有限責(zé)任公司與蘭州市城市發(fā)展投資有限公司等金融借款合同糾紛一案。
這些涉案的信托均為政信類信托。所謂政信類信托，又被稱為基礎(chǔ)產(chǎn)業(yè)類信托，一般涉及的項(xiàng)目多是政府的基建項(xiàng)目，且多以最終債務(wù)人為地方政府形成債權(quán)關(guān)系。無形中，它是一種以政府信用為基礎(chǔ)的金融活動。
業(yè)界觀察人士表示，政信類信托存在廣泛市場，主要原因是在信托打破剛兌的大背景下，對于注重安全性的信托投資者來說，“將由政府兜底”是莫大的保障。但近年來，部分政信項(xiàng)目也出現(xiàn)了延期的現(xiàn)象。進(jìn)入2021年，基礎(chǔ)產(chǎn)業(yè)類信托發(fā)行規(guī)模有所收縮。
來自中國信托業(yè)協(xié)會的《2021年度中國信托業(yè)發(fā)展評析》指出，資金信托投向基礎(chǔ)產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域的占比呈現(xiàn)持續(xù)下降勢頭。受規(guī)范政府平臺融資、防控地方政府債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)等政策影響，資金信托投向基礎(chǔ)產(chǎn)業(yè)的占比自2020年開始下降，2021年底繼續(xù)降至11.25%，同比下降了3.88個(gè)百分點(diǎn)，在所有投向中的占比名次也從前兩年的第二位下降到了位居第六的末位。