過去的一年，是新東方大起大落的一年——先是教培“雙減”落地，占營收6成的核心業(yè)務(wù)被剝離，到艱難尋求業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型，一年多開了超200家公司，東方甄選直播間爆火，7月27日晚間，新東方發(fā)布了這一財年未經(jīng)審計的財務(wù)業(yè)績。
結(jié)果顯而易見，數(shù)據(jù)并不好看，新東方出現(xiàn)了自上市以來的最差業(yè)績，2022財年（2021年6月-2022年5月），其營收大降27.39%，凈利潤巨虧11.88億美元。
不過，資本市場對這樣的成績單，卻心態(tài)良好，財報發(fā)布第二天，新東方-S股價漲近10%，新東方在線漲超16%。
這可能和新東方執(zhí)行總裁兼首席財務(wù)官楊志輝，在2022財報分析師會上表示，2023財年第一季度會扭虧為盈且全年實現(xiàn)盈利有關(guān)，但更多的可能還是“東方甄選”直播間爆火。
不過，數(shù)據(jù)顯示，“東方甄選”的營收只是新東方總營收的冰山一角，轉(zhuǎn)型后的新東方到底在干什么，新業(yè)務(wù)能否助其扭虧為盈，“東方甄選”能帶來的想象空間或許更重要。
裁撤占比6成的業(yè)務(wù)，
CFO心里“咯噔”了一下
2022財年，是新東方自上市以來，頭一次出現(xiàn)營收同比增速為負(fù)，及凈利潤虧損。根據(jù)財報，其營收同比下降了27.39%至31.05億美元，凈利潤同比下降了455.16%至-11.88億美元。
雙降的主要原因，便是K9（學(xué)前至初中）學(xué)科培訓(xùn)業(yè)務(wù)的停止。而變化還要從去年7月說起。
2021年7月24日，“雙減”文件下發(fā)，以中小學(xué)學(xué)科培訓(xùn)為主的教育機構(gòu)首當(dāng)其沖。在此之前，K9學(xué)科類業(yè)務(wù)約占新東方營收6成。按2021財年（截至2021年5月31日）營收計，關(guān)閉K9業(yè)務(wù)將使其營收減少超25億美元。
楊志輝在接受《南方周末》采訪時說道，做出裁撤K9業(yè)務(wù)的決定時，心里“咯噔”了一下。
裁撤決定下發(fā)得相當(dāng)艱難?！半p減”文件下發(fā)一周內(nèi)，新東方最高決策組織總裁辦公會，召開會議，逐字解讀文件，但應(yīng)對并不包含裁撤K9，此后又召開董事會、總裁辦公會、全國校長會議、全國高級管理干部會議等多次會議，反復(fù)討論在允許范圍內(nèi)，新東方還能做什么。
一直到9月13日，新東方在線旗下K12（學(xué)前教育至高中教育）業(yè)務(wù)“東方優(yōu)播”決定關(guān)閉，隨后停止線下招生。東方優(yōu)播CEO朱宇在一切收尾后有些無所適從，產(chǎn)生支教念頭，并得到俞敏洪支持，工資照發(fā)，如今在涼山州做老師，不久前還捐了一座教學(xué)樓。
10月12日，新東方調(diào)整組織架構(gòu)，取消學(xué)校泡泡少兒部、優(yōu)能初中部等K9相關(guān)業(yè)務(wù)部門建制。11月15日，新東方28周年生日前一天，新東方公告計劃于2021年底前關(guān)閉K9業(yè)務(wù)。
蝴蝶效應(yīng)下，退費、裁員、關(guān)停教學(xué)點等同時進(jìn)行著。據(jù)財報，截至2022年5月31日新東方學(xué)校及學(xué)習(xí)中心數(shù)為744間，一年間減少了925間。至于裁員，俞敏洪在新東方2022年新春聯(lián)歡會上曾透露，員工人數(shù)從接近12萬人減至5萬多人。
受此影響，2022財年第四季度末，新東方因課程尚未交付產(chǎn)生的的遞延收入余額為9.33億美元，同比下降約52%。賬面上的錢減少20.7億美元至41.91億美元，一次性退租和裁員導(dǎo)致的管理費用同比增長了3.77億美元。
高管被降薪，新東方首席執(zhí)行官周成剛透露，含底薪、年終獎、獎金等在內(nèi)的薪酬總包減少了至少一半，“但沒一個人抱怨”。
重創(chuàng)同時發(fā)生在二級市場，截至2022年6月，新東方市值較峰值蒸發(fā)了2000多億，股價幾乎跌到塵埃里。
不過也是在這一年，新東方被迫迎來繼轉(zhuǎn)型K12、轉(zhuǎn)型OMO（線上線下結(jié)合）后的再一次轉(zhuǎn)型。
從轉(zhuǎn)型到穩(wěn)定至少需要3年
2022年1月8日，俞敏洪在其個人微信公眾號上寫下：努力工作、努力學(xué)習(xí)、努力尋找新的方向，這應(yīng)該會是我2022年的三大主題。
（俞敏洪）
從新公司成立速度能看出，新東方在努力尋找新方向。據(jù)媒體不完全統(tǒng)計，2021年年初至今，新東方成立的新公司超過200多家，覆蓋了素質(zhì)教育、文娛影視、高職教育、素質(zhì)教育等方方面面，甚至包括保潔業(yè)務(wù)、集成電路等，如同“撒網(wǎng)找魚”。
這一次，一向被外界評價“老了”“慢了”的新東方，速度相當(dāng)快，一面拓展存量業(yè)務(wù)，一面開發(fā)新賽道。
當(dāng)時新東方的存量業(yè)務(wù)包括高中業(yè)務(wù)、大學(xué)業(yè)務(wù)、國際教育、游學(xué)研學(xué)、營地業(yè)務(wù)等，在“雙減”前有約100億規(guī)模。
新東方對這些業(yè)務(wù)進(jìn)行了升級，如成立大學(xué)生事業(yè)部，由總部管理，在四六級、考研、出國考試、職業(yè)教育等之外，新增各類等級考試等業(yè)務(wù)；成立青少部，面向K9學(xué)段提供非學(xué)科教育培訓(xùn)、學(xué)科類非培訓(xùn)業(yè)務(wù)（如學(xué)習(xí)機等）；在各學(xué)校設(shè)立國際游學(xué)和營地教育部；高中部開展班級和一對一業(yè)務(wù)。
與此同時，新東方推出翁翁隊長AI家教和“OK智慧教學(xué)大屏”等新業(yè)務(wù)，布局在線家庭教育和教育信息化及教育硬件領(lǐng)域。
正如新東方2022年4月底透露的那樣，非學(xué)術(shù)類輔導(dǎo)、專升本考試準(zhǔn)備、游學(xué)與研學(xué)營、教材和數(shù)字化智能學(xué)習(xí)解決方案、智能學(xué)習(xí)系統(tǒng)及設(shè)備成了新東方轉(zhuǎn)型的五大方向。
有意思的是，對于一些新興業(yè)務(wù)的探索，新東方是從分校開始的。
或許跟俞敏洪偏感性有關(guān)，新東方崇尚個性。跟誰學(xué)創(chuàng)始人、前新東方執(zhí)行總裁陳向東曾開玩笑說，有競對想抄新東方logo，卻發(fā)現(xiàn)各分校的相似卻不完全一樣，還以為是商業(yè)策略，但其實統(tǒng)一的形象設(shè)計壓根不存在。
（陳向東）
新東方的分校從前權(quán)利就很大，后續(xù)雖有所改善，但仍保留了改革創(chuàng)新的基因，比如深圳等分校率先上線了素質(zhì)成長中心，天津分校率先做中小學(xué)生校外托管。
盡管新東方內(nèi)部的轉(zhuǎn)型時刻發(fā)生著，但對于業(yè)務(wù)體量變化，新東方并不想對外透露。
俞敏洪在2021年11月接受采訪時曾稱，“現(xiàn)在新東方發(fā)生的一切事情我都不會對媒體談起，包括新東方的轉(zhuǎn)型，現(xiàn)在還不到談?wù)摰臅r候”，在他看來，從轉(zhuǎn)型到穩(wěn)定至少要3年。
財報依然可以透露冰山一角。2022財年，新東方雖然沒有披露各業(yè)務(wù)的具體營收金額，但披露了部分業(yè)務(wù)的增長情況。其中，出國考試準(zhǔn)備、出國咨詢業(yè)務(wù)、針對成人及大學(xué)生的國內(nèi)考試準(zhǔn)備業(yè)務(wù)，分別同比增長約6%、16%、30%。非學(xué)科類輔導(dǎo)業(yè)務(wù)已在超50個城市開展，智能學(xué)習(xí)系統(tǒng)及設(shè)備已在近60個城市采用、測試。
新東方官網(wǎng)將新東方事業(yè)模塊分為素質(zhì)教育、國際教育、成人及職業(yè)教育、教育服務(wù)與支持、在線電商平臺共5大板塊。
而提到在線電商平臺板塊，不得不提最近風(fēng)頭正盛的“東方甄選”抖音直播間。
兩個主體兩套體系
2021年底上線的“東方甄選”，背后公司為東方優(yōu)選（北京）科技有限公司，成立于2021年10月，法人為新東方在線CEO孫東旭，也就是如今常在直播間里出現(xiàn)，和董宇輝一起賣貨的“小孫”。
新東方做直播帶貨，一開始并不為外界理解，盡管在線生意往往就是流量生意，流量在哪兒，生意在哪兒，但發(fā)生在教書育人的新東方身上，似乎有些違和。
其實，俞敏洪對直播一直很感興趣。早在2016年，他曾與優(yōu)酷策劃過一檔戶外直播真人秀，帶領(lǐng)新東方名師旅行了10天。此事在當(dāng)時被認(rèn)為是，俞敏洪想借此打破外界對他本人和新東方不擅長科技和新事物的印象。
據(jù)說俞敏洪還在2021年9月一次高管會議上“對標(biāo)”過薇婭，是不是自己帶著幾十個老師做直播，一年也能做上百億。就其自身而言，俞敏洪能說會道，曾在全國各大高校巡回演講，也是微博、抖音紅人，東方甄選上線之初，俞敏洪經(jīng)常用自身人氣替直播間引流。
即便如此直播間做出成績還是用了半年，一開始只幾百人在線，東方甄選的商務(wù)就曾經(jīng)很“卑微”，會發(fā)紅包來吸引商家。
對于東方甄選的爆火，中娛智庫創(chuàng)始人兼首席分析師高東旭從電商“人、貨、場”予以解析?！叭恕鄙希鞑兩朴趥鞑ブR，在直播間很稀缺；“貨”上，產(chǎn)品有新東方背書，且農(nóng)產(chǎn)品符合大勢；“場”上，東方甄選、俞敏洪、董宇輝等的粉絲數(shù)都在增長，承接住了蜂擁而來的流量。
（董宇輝正在賣書）
曾在抖音從事電商行業(yè)的小莫告訴市界：“抖音喜歡的就是能留人的直播間，能變現(xiàn)的直播間，抖音愿意給這樣的直播間推送流量?！?/strong>
東方甄選顯然是其中佼佼者，6月GMV（銷售總額）6.8億元，是抖音6月唯一破6億的直播間。此外，自2022年6月10日東方甄選爆火后，新東方-S、新東方在線的股價漲幅超60%、350%。
東方甄選爆火也改變了新東方在線。2005年成立的新東方在線，業(yè)務(wù)主要包括K12、大學(xué)教育、機構(gòu)業(yè)務(wù)、學(xué)前教育，雙減后砍掉了K12和學(xué)前教育。
過往跡象表明，以東方甄選為主的直播帶貨將成為新東方在線主要業(yè)務(wù)。有證券預(yù)計，按年化毛估計算其GMV預(yù)計約40億元，按5%直播帶貨凈利潤率計算，預(yù)計利潤體量2億元。而在此之前，新東方在線多為虧損狀態(tài)。
不過，對新東方整體而言，新東方在線的營收規(guī)模并不大，2021財年營收只2億多美元，占比約5%。
對此，俞敏洪和新東方都很清楚。
在分析師會議上，新東方提“東方甄選”的次數(shù)并不多，強調(diào)的還是其對于教育業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型帶來的幫助和可觀的財務(wù)回報?？上?022財年日期截至于5月31日，直播間爆火是在6月后，經(jīng)營數(shù)據(jù)即便披露了可能也不明顯。
“東方甄選一熱鬧，大家以為新東方只做農(nóng)業(yè)了。其實新東方的主營業(yè)務(wù)還是教育?！?/strong>俞敏洪相當(dāng)清醒。
在他的設(shè)想中，新東方依然以教育為主，做一家以教育教學(xué)和教育產(chǎn)品為主的公司。新東方在線以賣農(nóng)產(chǎn)品為主，慢慢會有自營產(chǎn)品、以家庭為單位的產(chǎn)品。不久前東方甄選還將直播間搬到了田間地頭，10分鐘賣了1萬單桃子。
不過，從增粉速度看，自達(dá)到2000萬粉絲后，速度就沒以前明顯了?！岸兑繇斄鞑婚L久”幾乎已成共識，東方甄選的未來還是要看其如何做好供應(yīng)鏈、服務(wù)，讓客戶復(fù)購。
不過，一切都在朝好的方向發(fā)展，或許這也是新東方提出新財年第一季度扭虧為盈的底氣。
俞敏洪已到花甲之年，曾不止一次想退休，想放棄新東方，去過符合其農(nóng)民氣質(zhì)的挑水劈柴生活。每次起心動念之間，新東方就會遭遇考驗和困難，只能繼續(xù)戰(zhàn)斗。有人說俞敏洪命不好，但對他本人來說，只不過是一次重頭再來罷了，并不丟人，他反而樂在其中。