8月4日，A股三大指數(shù)高開后震蕩調(diào)整，創(chuàng)業(yè)板指午前回落翻綠。
截至午間收盤，上證指數(shù)漲0.15%，深證成指漲0.04%，創(chuàng)業(yè)板指跌0.2%。盤面上，特高壓概念表現(xiàn)強勢，通光線纜等超10股漲停，CXO概念、半導(dǎo)體、有機硅概念、東數(shù)西算、職業(yè)教育、釀酒等板塊漲幅居前；汽車類、煤炭、軍工、光伏逆變器等板塊下跌。個股漲多跌少，兩市超2800只個股上漲。
就后市走勢，銀河證券指出，A股上市公司半年報披露緩慢，透露了不確定性中的確定性。未來結(jié)構(gòu)性收益機會仍占優(yōu)，具體涉及高景氣的新能源賽道（含風(fēng)電、光伏、水電、新能源汽車產(chǎn)業(yè)鏈等）、基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)主題板塊、消費板塊（食品飲料、醫(yī)藥、交運等行業(yè)）、國產(chǎn)化科技創(chuàng)新主題；上游能源品、農(nóng)業(yè)板塊、國防軍工等。
特高壓大漲
國家電網(wǎng)年內(nèi)在建項目總投資將突破萬億元。“雙碳”背景下，8月4日特高壓和智能電網(wǎng)概念持續(xù)走高，截至午間收盤，Wind特高壓指數(shù)大漲3.46%，通光線纜20cm漲停，大連電瓷、白云電器、國電南自、保變電氣漲停，匯金通、平高電氣一度漲近9%，金冠電氣、派瑞股份、國電南自等紛紛沖高。
國家電網(wǎng)8月3日發(fā)布全力推進重大項目建設(shè)情況，表示將全力做好電網(wǎng)擴投資工作，加快特高壓、抽水蓄能、超高壓等項目建設(shè)，年內(nèi)在建項目總投資將突破萬億元。
國家電網(wǎng)透露，今年1到7月，完成電網(wǎng)投資2364億元，同比增長19%，目前在建項目總投資8832億元，其中110千伏及以上電網(wǎng)和抽水蓄能電站3299項。到年底前，國家電網(wǎng)預(yù)計再完成近3000億元電網(wǎng)投資，開工一大批重大工程，項目總投資4169億元，其中110千伏及以上電網(wǎng)和抽水蓄能電站1173項，屆時在建項目總投資有望創(chuàng)歷史新高，達到1.3萬億元，帶動上下游產(chǎn)業(yè)投資超過2.6萬億元。
截至目前，Wind特高壓行業(yè)已有11家公司披露上半年業(yè)績預(yù)告，其中5家預(yù)增。主營輸變電業(yè)務(wù)的特變電工預(yù)告上半年凈利潤下限金額最高，達到68億元。具體看，特變電工預(yù)計2022年上半年度實現(xiàn)凈利潤68億元至72億元，同比增長119%到132%。
中金公司研報認為，集中式+分布式新能源帶動電網(wǎng)升級改造，特高壓、配電網(wǎng)智能化是重點方向。新能源大基地建設(shè)需配套特高壓通道外送，預(yù)計2022到2023年或迎來特高壓核準高峰，前期、核準、建設(shè)節(jié)奏有望提速，同時4.55億kW風(fēng)光大基地規(guī)劃或進一步帶來新增外送通道需求。配電網(wǎng)為分布式電源消納主戰(zhàn)場，中金認為主動配電網(wǎng)、企業(yè)級源網(wǎng)荷儲一體化微電網(wǎng)或代表未來分布式智能電網(wǎng)發(fā)展方向，建議關(guān)注電網(wǎng)二次設(shè)備、一二次融合設(shè)備、微電網(wǎng)等機會。
阿里即將發(fā)布財報
隨著美股昨夜反彈，港股持續(xù)回暖。
當(dāng)?shù)貢r間周三，美股三大指數(shù)大幅收漲。道指漲1.29%，標(biāo)普500指數(shù)漲1.56%，納指漲2.59%。8月4日港股高開高走，恒生科技指數(shù)一度漲超3%，恒指、國指漲超2%。阿里健康一度漲超8%，比亞迪電子一度大漲12%、阿里巴巴一度漲近6%，知乎、攜程集團、京東集團、寶尊電商、百度集團、嗶哩嗶哩、萬國數(shù)據(jù)等紛紛跟漲。
阿里再有高層人士變動。阿里巴巴8月4日港交所公告，委任希慎興業(yè)集團有限公司執(zhí)行主席利蘊蓮、安永會計師事務(wù)所中國前主席吳港平為集團董事會獨立董事，于2022年8月4日起生效。
在此委任后，阿里巴巴集團董事會共有12名董事，其中7名為獨立董事，女性董事增至3名，反映其持續(xù)追求卓越的公司治理，并推動董事會更加多元化。此外，阿里巴巴集團的獨立董事董建華在今年股東大會后任期完結(jié)，將不會再參與董事會遴選。董建華自2014年9月起擔(dān)任阿里巴巴集團獨立董事至今。此外，阿里巴巴今日港股盤后將公布業(yè)績。
中概股互聯(lián)網(wǎng)龍頭全球排名持續(xù)攀升。2022年《財富》世界500強排行榜8月3日揭曉。中國（含中國香港、中國臺灣）共有145家公司上榜。中國互聯(lián)網(wǎng)公司排名創(chuàng)新高，京東、阿里巴巴和騰訊，在今年榜單的排名均有上升，分別列第46位、第55位和第121位。這是這三家企業(yè)登上榜單以來，名次最高的一年。其中，阿里巴巴的排名從去年的第63名，前進8位至第55名。榜單顯示，阿里巴巴過去一年的營業(yè)收入為1329.357億美元，利潤為97億美元。
半導(dǎo)體持續(xù)沖高
國產(chǎn)替代推動下，半導(dǎo)體板塊延續(xù)昨日漲勢，8月4日繼續(xù)拉升。Wind半導(dǎo)體指數(shù)一度大漲1.7%，板塊內(nèi)概倫電子一度20cm漲停，華大九天漲超16%，敏芯股份一度超17%，安路科技一度漲超12%，東微半導(dǎo)、氣派科技等多股漲超8%。
華大九天自7月29日上市以來持續(xù)走高，8月4日盤中一度達到108.38元的高位，較32.69元的發(fā)行價已大漲超232%。
作為國產(chǎn)EDA龍頭的華大九天，今年以來業(yè)績持續(xù)增長，肉眼可見的高景氣度。今年一季度華大九天營業(yè)收入為9700.66萬元，同比增長51.86%；凈利潤為1048.33萬元，較同比增長64.34%。公司經(jīng)營保持持續(xù)快速發(fā)展態(tài)勢，以EDA軟件銷售為主的銷售收入增長帶動公司營業(yè)收入較去年同期繼續(xù)保持較大幅度增長，同時帶動公司盈利水平較去年同期上升。同時，華大九天預(yù)計今年上半年營業(yè)收入約為2.63億元，同比增長44.22%；凈利潤約為4000萬元，同比增長102.84%。
中信證券研報指出，當(dāng)前正處于全球半導(dǎo)體供應(yīng)鏈的大變革階段，一方面在各國加大政策補貼背景下，產(chǎn)能擴張持續(xù)加碼，擴產(chǎn)潮下設(shè)備企業(yè)受益顯著；另一方面在施加外部限制背景下，供應(yīng)鏈安全得到重點關(guān)注，本土設(shè)備材料零部件供應(yīng)商更多承接本土需求，獲得持續(xù)份額提升。
中國大陸擁有全球最廣泛的電子制造、終端品牌和市場需求優(yōu)勢，下游需求帶動上游供應(yīng)鏈轉(zhuǎn)移是順應(yīng)歷史潮流的趨勢，一方面國內(nèi)在成熟制程領(lǐng)域仍與海外廠商具有充分合作基礎(chǔ)，強調(diào)商業(yè)共贏，另一方面從供應(yīng)鏈安全考量有望加速國產(chǎn)設(shè)備、零部件的研發(fā)、驗證，建議關(guān)注國產(chǎn)化趨勢下設(shè)備、零部件的發(fā)展機遇。
此外，隨著光伏風(fēng)電等賽道股處于高估值水平，資金也有高低切換的輪動需求。Wind半導(dǎo)體指數(shù)今年以來跌幅最深約32%，雖然自4月底以來已顯著反彈近20%，但目前半導(dǎo)體指數(shù)相比年初仍有較大跌幅。