經(jīng)濟(jì)觀察網(wǎng) 記者 黃一帆 11月23日，北京優(yōu)圖佳視影響網(wǎng)絡(luò)科技有限公司訴東方財(cái)富（300059.SZ）侵權(quán)案，在上海楊浦區(qū)人民法院知識(shí)產(chǎn)權(quán)審判庭開庭。
公開資料顯示，該案案由為侵害作品信息網(wǎng)絡(luò)傳播權(quán)糾紛。而據(jù)天眼查統(tǒng)計(jì)顯示，東方財(cái)富59.7%的涉案案由均與上述案件相同，相關(guān)案件多達(dá)117起。此外，在91.3%的案件中，東方財(cái)富被列為被告。
京衡律師事務(wù)所律師汪占魁對(duì)此認(rèn)為，根據(jù)我國(guó)《著作權(quán)法》規(guī)定，信息網(wǎng)絡(luò)傳播權(quán)是指以有線或者無線方式向公眾提供，使公眾可以在其選定的時(shí)間和地點(diǎn)獲得作品的權(quán)利。除法律有特別規(guī)定外，網(wǎng)絡(luò)用戶或者網(wǎng)絡(luò)服務(wù)提供者未經(jīng)許可，擅自將權(quán)利人的作品、表演、錄音錄像制品發(fā)布、上傳、分享到網(wǎng)絡(luò)上，即構(gòu)成侵害信息網(wǎng)絡(luò)傳播權(quán)的行為。
汪占魁表示，侵權(quán)者不僅要承擔(dān)賠償?shù)让袷仑?zé)任，還將會(huì)受到?jīng)]收、罰款等行政處罰，情節(jié)嚴(yán)重的甚至可能構(gòu)成犯罪。
值得一提的是，這僅是“水面上”東方財(cái)富正在面臨的知識(shí)產(chǎn)權(quán)訴訟。一家券商法務(wù)部人士告訴記者，東方財(cái)富網(wǎng)未經(jīng)其授權(quán)，公開刊載其研究報(bào)告，已嚴(yán)重侵犯其知識(shí)產(chǎn)權(quán)。
該人士告訴記者，根據(jù)當(dāng)前證券法和投資者適當(dāng)性的要求，券商研報(bào)通過公共平臺(tái)推送的研報(bào)其適用的投資者類別僅限定為專業(yè)投資者及風(fēng)險(xiǎn)承受能力為C4、C5的普通投資者。
11月25日，記者打開東方財(cái)富電腦終端，無需進(jìn)行帳號(hào)登錄就可以進(jìn)入軟件并打開所有研報(bào)?！盁o需登錄便可打開研報(bào)，這意味著所有用戶可以不經(jīng)過投資者適當(dāng)性的篩選，突破現(xiàn)行監(jiān)管的要求?！鄙鲜鋈耸繉?duì)此評(píng)價(jià)稱。
根據(jù)《證券法》第八十八條規(guī)定，證券公司向投資者銷售證券、提供服務(wù)時(shí)，應(yīng)當(dāng)充分了解投資者情況，充分揭示風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)，投資者也應(yīng)當(dāng)依法提供真實(shí)信息。一旦證券公司違反這一義務(wù)導(dǎo)致投資者損失，則應(yīng)當(dāng)承擔(dān)相應(yīng)的賠償責(zé)任。
記者關(guān)注到，有券商會(huì)在研報(bào)中直接提示適當(dāng)性原則的監(jiān)管要求。
例如中銀證券在11月24日發(fā)布的關(guān)于眾信旅游的風(fēng)險(xiǎn)提示以及免責(zé)聲明中就提到了適當(dāng)性管理要求。中銀證券在提示中稱，該報(bào)告向特定客戶發(fā)布。所謂的特定客戶包括：1） 基金、保險(xiǎn)、QFII、QDII 等能夠充分理解證券研究報(bào)告，具備專業(yè)信息處理能力的中銀國(guó)際證券股份有限公司的機(jī)構(gòu)客戶；2） 中銀國(guó)際證券股份有限公司的證券投資顧問服務(wù)團(tuán)隊(duì)，其可參考使用本報(bào)告。
中銀證券在研報(bào)中特別提醒，“中銀國(guó)際證券股份有限公司不以任何方式或渠道向除上述特定客戶外的公司個(gè)人客戶提供本報(bào)告?！?/p>
記者從多家券商人士處了解到，正是由于適當(dāng)性原則要求，因此實(shí)際上券商很難與東方財(cái)富方面簽立相關(guān)研報(bào)授權(quán)。
值得一提的是，除東方財(cái)富外，門戶或網(wǎng)站非法盜用券商研究報(bào)告的行為較為普遍。一些未經(jīng)授權(quán)的網(wǎng)站為了提高點(diǎn)擊率，大量免費(fèi)且無差別地轉(zhuǎn)載券商研究報(bào)告，有的甚至以極低定價(jià)換取高點(diǎn)擊量牟利，一位滬上中型券商方面人士向記者表示，但實(shí)際上追責(zé)起來難度不小。
關(guān)于券商研報(bào)侵權(quán)的相關(guān)情況，記者致電東方財(cái)富董秘辦。董秘辦相關(guān)人士表示，上述知識(shí)產(chǎn)權(quán)以及券商研報(bào)相關(guān)情況，需要向公司法務(wù)部門進(jìn)行了解。但截至發(fā)稿，記者未獲回復(fù)。