又一家上市公司因虛增收入受到處罰。
12月5日，ST宏達(dá)（宏達(dá)新材，002211.SZ）發(fā)布公告稱，公司收到中國證監(jiān)會(huì)出具的《行政處罰事先告知書》，涉嫌違法的事實(shí)如下：未按照規(guī)定披露實(shí)際控制人；2019年至2020年年度報(bào)告虛增收入、利潤；2020年年報(bào)未計(jì)提商譽(yù)減值，虛增利潤。
證監(jiān)會(huì)擬決定，責(zé)令宏達(dá)新材改正，給予警告，并處300萬元罰款；對(duì)實(shí)控人隋田力給予警告，并處1000萬元罰款；對(duì)時(shí)任董事長楊鑫給予警告，并處200萬元罰款；對(duì)時(shí)任財(cái)務(wù)總監(jiān)樂美彧給予警告，并處50萬元罰款。
針對(duì)本次處罰，《華夏時(shí)報(bào)》記者致函宏達(dá)新材，但截至發(fā)稿并未收到任何回復(fù)。記者以投資者身份致電宏達(dá)新材上海總部，其董秘辦工作人員表示，目前公司日常經(jīng)營一切正常，對(duì)于本次處罰，公司將對(duì)2019年、2020年兩年的年報(bào)進(jìn)行修正，同時(shí)，由于涉及罰金，因此有可能對(duì)今年的利潤造成影響。
當(dāng)記者問及公司與隋田力的關(guān)系時(shí)，該工作人員表示，“公司目前已經(jīng)與隋田力本人沒有任何關(guān)系了”。
幕后操盤者首次受罰
當(dāng)日的公告揭露了“專網(wǎng)通信”案件的始末。經(jīng)證監(jiān)會(huì)查明，自2013年開始，隋田力為做大控制公司的流水和業(yè)績，主導(dǎo)專網(wǎng)通信自循環(huán)業(yè)務(wù)，該業(yè)務(wù)涉及的專網(wǎng)通信產(chǎn)品未最終銷售，也無實(shí)際終端運(yùn)用。2017年，隋田力團(tuán)隊(duì)在國內(nèi)將上述專網(wǎng)通信產(chǎn)品拆解成原材料主板，然后進(jìn)行組裝，必要時(shí)通過貼片補(bǔ)充主材損耗，最終進(jìn)入新一輪業(yè)務(wù)自循環(huán)。
2019年1月，隋田力通過成為宏達(dá)新材的實(shí)際控制人，將上述自循環(huán)專網(wǎng)通信業(yè)務(wù)引入宏達(dá)新材。上海星地通通信科技有限公司、江蘇星地通通信科技有限公司為自循環(huán)業(yè)務(wù)核心公司，執(zhí)行資金池及產(chǎn)品拆解功能。新一代專網(wǎng)通信技術(shù)有限公司、江蘇邁庫通信科技有限公司和深圳天通信息科技有限公司為業(yè)務(wù)通道公司，以資金過賬和合同單據(jù)流轉(zhuǎn)的方式參與自循環(huán)貿(mào)易，并收取1.5%至2%通道費(fèi)。上述公司均受隋田力控制，為宏達(dá)新材的關(guān)聯(lián)方。宏達(dá)新材專網(wǎng)通信產(chǎn)品組裝業(yè)務(wù)和貼片業(yè)務(wù)形成閉環(huán)。
2019年，宏達(dá)新材通過專網(wǎng)通信業(yè)務(wù)合計(jì)虛增收入2.47億元、虛增利潤總額2971.88萬元，占當(dāng)期年報(bào)披露利潤總額絕對(duì)值的38.93%；2020年度，宏達(dá)新材通過專網(wǎng)通信業(yè)務(wù)合計(jì)虛增收入4.89億元，虛增利潤總額1.03億元，占當(dāng)期年報(bào)披露利潤總額的146.09%（占更正后利潤總額的151.08%）。
2019年10月，宏達(dá)新材以2.25億元價(jià)格現(xiàn)金收購上海觀峰100%股權(quán)。從2020年開始，為掩蓋商譽(yù)存在明顯減值并完成對(duì)賭業(yè)績，楊鑫提議并由隋田力決定，在上海觀峰開展大規(guī)模的組裝業(yè)務(wù)。宏達(dá)新材2020年末在進(jìn)行商譽(yù)減值測試時(shí)未計(jì)提商譽(yù)減值，虛增利潤7580萬元，占當(dāng)期披露利潤總額的107.05%（占更正后利潤總額的110.70%）。
值得注意的是，這也是專網(wǎng)通信案爆雷以來，隋田力首次出現(xiàn)在處罰名單上。《行政處罰事先告知書》顯示，經(jīng)查明，2019年1月5日宏達(dá)新材發(fā)布公告稱：公司原控股股東江蘇偉倫投資管理有限公司持有的公司股份12210萬股（占總股本28.2328%）已過戶至上海鴻孜企業(yè)發(fā)展有限公司（以下簡稱上海鴻孜）名下，公司的實(shí)際控制人變更為楊鑫。同時(shí)，宏達(dá)新材《2019年年度報(bào)告》和《2020年年度報(bào)告》披露的公司實(shí)際控制人均為楊鑫。
但實(shí)際上，隋田力與上海鴻孜的法定代表人楊鑫約定，由上海鴻孜代隋田力持有上述宏達(dá)新材股權(quán)，隋田力為宏達(dá)新材的實(shí)際控制人。宏達(dá)新材未按照規(guī)定真實(shí)披露實(shí)際控制人，構(gòu)成虛假記載。證監(jiān)會(huì)擬對(duì)隋田力給予警告，并處以1000萬元罰款。
上海漢聯(lián)律師事務(wù)所合伙人律師宋一欣向《華夏時(shí)報(bào)》記者表示，任何企業(yè)的財(cái)務(wù)造假行為、虛假陳述行為都應(yīng)受到證券法的處罰，受到證監(jiān)會(huì)處罰以后，投資者可以提起民事賠償訴訟。
11月29日，ST宏達(dá)公告稱，已有8名自然人認(rèn)為公司虛假陳述的行為對(duì)其造成了投資損失，故向法院提起訴訟，請(qǐng)求判令公司賠償損失金額共計(jì)約63.88萬元。目前，上海金融法院已受理此案，等待正式開庭。
波及十余家上市公司
記者注意到，除ST宏達(dá)外，近期*ST澤達(dá)、*ST凱樂等與“專網(wǎng)通信案”相關(guān)的上市公司也都收到了證監(jiān)會(huì)下發(fā)的《行政處罰及市場禁入事先告知書》。
11月19日，*ST澤達(dá)披露的《行政處罰決定預(yù)先告知書》顯示，經(jīng)查，*ST澤達(dá)通過公司或子公司簽訂虛假合同、開展虛假業(yè)務(wù)等方式，于2016年至2019年累計(jì)虛增營收3.42億元，虛增利潤1.87億元。同時(shí)，*ST澤達(dá)在招股書中隱瞞了上市前隋田力代持之事。證監(jiān)會(huì)擬決定，對(duì)澤達(dá)易盛責(zé)令改正，給予警告，并處以8600萬元罰款；對(duì)相關(guān)責(zé)任人予以相應(yīng)處罰。
11月22日，合眾思?jí)寻l(fā)布公告表示，公司收到證監(jiān)會(huì)出具的《行政處罰及市場禁入事先告知書》，公司涉及四項(xiàng)涉嫌違法事項(xiàng)。一是公司通過虛構(gòu)雷達(dá)相關(guān)業(yè)務(wù)虛增收入、成本和利潤；二是通過虛構(gòu)專網(wǎng)通信業(yè)務(wù)虛增收入、成本和利潤；三是虛構(gòu)軟件銷售和技術(shù)服務(wù)費(fèi)收入；四是跨期確認(rèn)票據(jù)貼現(xiàn)費(fèi)用。公司以上行為導(dǎo)致2017年至2020年涉嫌累計(jì)虛增收入15.81億元，累計(jì)虛增成本11.78億元，虛減財(cái)務(wù)費(fèi)用1.18億元，虛增利潤總額5.21億元。
證監(jiān)會(huì)擬決定，對(duì)合眾思?jí)沿?zé)令改正，給予警告，并處以600萬元罰款；對(duì)時(shí)任董事長、總經(jīng)理郭信平等4名責(zé)任人給予警告，并分別處以50萬元至400萬元不等的罰款。其中，當(dāng)事人郭信平的違法情節(jié)較為嚴(yán)重，還擬被采取十年證券市場禁入措施。
12月2日晚，*ST凱樂發(fā)布《關(guān)于收到行政處罰和市場禁入事先告知書的公告》稱，經(jīng)查，2016年至2020年，*ST凱樂與隋田力合作開展“專網(wǎng)通信”業(yè)務(wù)，合作期間，公司僅在2016年存在少量專網(wǎng)通信業(yè)務(wù)，其他專網(wǎng)通信業(yè)務(wù)均為虛假，僅是按照合同約定偽造采購入庫、生產(chǎn)入庫、銷售入庫等單據(jù)，沒有與虛假專網(wǎng)通信業(yè)務(wù)匹配的生產(chǎn)及物流，以此虛增收入、利潤。*ST凱樂2016年至2020年定期報(bào)告存在虛假記載，累計(jì)虛增營業(yè)收入512.25億元，虛增營業(yè)成本443.52億元，虛增利潤總額59.36億元。
按照相關(guān)規(guī)則，*ST凱樂可能被實(shí)施重大違法強(qiáng)制退市。如根據(jù)正式的行政處罰決定書結(jié)論，公司觸及重大違法強(qiáng)制退市情形，公司股票將被終止上市。
第三方研究機(jī)構(gòu)透鏡公司研究創(chuàng)始人況玉清向《華夏時(shí)報(bào)》記者表示，上市公司虛增營業(yè)收入和利潤是一項(xiàng)“系統(tǒng)工程”，長期和大額的虛增營收、利潤必然會(huì)露出“馬腳”，進(jìn)而引發(fā)審計(jì)機(jī)構(gòu)、監(jiān)管部門和輿論監(jiān)督的關(guān)注。
“該案件掀開了上市公司聯(lián)合串通造假的一幕，這也給審計(jì)機(jī)構(gòu)提了醒，如果自己審計(jì)的上市公司跟已經(jīng)確認(rèn)造假的另一家上市公司發(fā)生較大額的交易，在審計(jì)過程中要高度警惕，加強(qiáng)專項(xiàng)審計(jì)?！睕r玉清如是說。
據(jù)媒體梳理，自2014年起，至少有13家上市公司涉及該“專網(wǎng)通信案”，包括：ST新海、*ST華訊（現(xiàn)：華訊退）、凱樂科技（現(xiàn)：*ST凱樂）、中利集團(tuán)（現(xiàn)：ST中利）、亨通光電、寧通信B、飛利信、瑞斯康達(dá)、宏達(dá)新材（現(xiàn)：ST宏達(dá)）、中天科技、國瑞科技、上海電氣、匯鴻集團(tuán)。統(tǒng)計(jì)顯示，相關(guān)上市公司累計(jì)金額可能超過900億元，被媒體稱為“2021年A股最大騙局”。
IPG中國首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家柏文喜向《華夏時(shí)報(bào)》記者表示，監(jiān)管部門重拳出擊造假公司，是維護(hù)市場秩序和資本市場公平公正運(yùn)行，實(shí)現(xiàn)資本市場可持續(xù)發(fā)展的必要之舉，也是資本市場造假者必須付出的應(yīng)有代價(jià)。
柏文喜表示，專網(wǎng)通信業(yè)務(wù)造假，一方面對(duì)于A股投資者造成了重大誤導(dǎo)并涉嫌欺詐，有可能引發(fā)投資者的重大損失；另一方面也讓A股投資者對(duì)于專網(wǎng)通訊業(yè)務(wù)的真實(shí)性和商業(yè)模式、盈利模式產(chǎn)生質(zhì)疑，對(duì)于專網(wǎng)通訊業(yè)務(wù)的未來發(fā)展十分不利的。