12月16日下午，萬(wàn)科在深圳召開(kāi)2022年第一次臨時(shí)股東大會(huì)，審議兩項(xiàng)融資議案，包括《關(guān)于提請(qǐng)股東大會(huì)授權(quán)發(fā)行直接債務(wù)融資工具的議案》和《關(guān)于提請(qǐng)股東大會(huì)給予董事會(huì)發(fā)行公司股份之一般性授權(quán)的議案》，均獲得表決通過(guò)。
房地產(chǎn)融資政策頻頻放松之下，萬(wàn)科也推出了500億元直接債務(wù)融資工具以及股權(quán)融資計(jì)劃。萬(wàn)科總裁祝九勝表示，提交申請(qǐng)股權(quán)融資授權(quán)議案主要基于優(yōu)化資產(chǎn)結(jié)構(gòu)、政策開(kāi)閘以及曙光初現(xiàn)、萬(wàn)科隱約看到了一些機(jī)會(huì)等考量。
對(duì)于行業(yè)形勢(shì)的判斷，萬(wàn)科董事會(huì)主席郁亮的言論總能引起外界關(guān)注。在此次會(huì)上，郁亮稱(chēng)：“這幾個(gè)月下來(lái)，微光在逐步變成曙光。此前還提出一個(gè)看法，市場(chǎng)恢復(fù)是一個(gè)緩慢而溫和的過(guò)程，現(xiàn)在來(lái)看，溫和的程度比我們預(yù)期的還要更溫和一點(diǎn)?！?/p>
基于三方面考量進(jìn)行股權(quán)融資
“三支箭”先后射出后，金融機(jī)構(gòu)以及各大房企紛紛響應(yīng)。11月21日，萬(wàn)科發(fā)布第十九屆董事會(huì)第二十二次會(huì)議決議公告稱(chēng)，萬(wàn)科董事會(huì)審議通過(guò)新增不超過(guò)500億元直接債務(wù)融資工具。
12月1日，萬(wàn)科發(fā)布公告稱(chēng)，大股東深鐵集團(tuán)擬申請(qǐng)發(fā)行公司股份，配發(fā)新股數(shù)量不超過(guò)當(dāng)前發(fā)行股份數(shù)量的20%。
對(duì)于推出股權(quán)融資計(jì)劃，祝九勝稱(chēng)，主要基于以下幾個(gè)方面的考量，一是萬(wàn)科進(jìn)行股權(quán)融資是要優(yōu)化公司的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，同時(shí)降低融資成本。一家公司要發(fā)展下去，既需要股權(quán)資金，也需要債權(quán)資金，兩者要形成合適的比例才能形成比較好的資債結(jié)構(gòu)。從融資成本來(lái)看，只有股權(quán)性占比提升，負(fù)債率才能下來(lái)，債權(quán)性融資成本也會(huì)下來(lái)，融資成本也會(huì)形成一個(gè)低走態(tài)勢(shì)。
“二是政策上有這么一個(gè)窗口，體現(xiàn)了監(jiān)管部門(mén)對(duì)整個(gè)行業(yè)的呵護(hù)與支持，加上大股東深鐵集團(tuán)也非常支持，讓提案能這么快出來(lái)。當(dāng)然從根本上考慮，還是進(jìn)行股權(quán)性融資，對(duì)公司和股東的長(zhǎng)遠(yuǎn)利益有利?！弊＞艅俦硎?，“三是曙光已經(jīng)出現(xiàn)，我們隱隱約約看到一些機(jī)會(huì)?！?/p>
事實(shí)上，此次股權(quán)融資方案正是由萬(wàn)科大股東深鐵集團(tuán)提出的。萬(wàn)科董事會(huì)秘書(shū)朱旭透露，根據(jù)規(guī)則，只有持股3%以上的股東才能夠在股東大會(huì)召開(kāi)前十天提出臨時(shí)提案，也就是說(shuō)第一大股東深鐵集團(tuán)具備臨時(shí)提案的提議權(quán)，公司就這個(gè)方案跟深鐵集團(tuán)進(jìn)行了協(xié)商，深鐵集團(tuán)立刻給出積極響應(yīng)，同意以大股東身份提出臨時(shí)提案以便在本次臨時(shí)股東大會(huì)上對(duì)發(fā)行股份一般性授權(quán)進(jìn)行表決，這也體現(xiàn)了深鐵集團(tuán)對(duì)公司的大力支持。
市場(chǎng)好奇的是，深鐵集團(tuán)后續(xù)是否會(huì)參與萬(wàn)科的定增方案呢？深鐵集團(tuán)董事、總經(jīng)理黃力平表示，由于目前具體發(fā)行方案尚未明確，未來(lái)會(huì)由董事會(huì)根據(jù)股東大會(huì)授權(quán)研究后再來(lái)進(jìn)行決策?！瓣P(guān)于深鐵集團(tuán)是否參與后續(xù)的發(fā)行，我們會(huì)在發(fā)行方案確定后，按照中國(guó)證監(jiān)會(huì)、香港聯(lián)交所等監(jiān)管機(jī)構(gòu)法律法規(guī)，結(jié)合自身情況、市場(chǎng)狀況來(lái)綜合研判?！?/p>
黃力平還說(shuō)：“當(dāng)前股權(quán)融資有利于萬(wàn)科長(zhǎng)期發(fā)展，支持萬(wàn)科抓住政策窗口期，以實(shí)際行動(dòng)促進(jìn)房地產(chǎn)市場(chǎng)的平穩(wěn)健康發(fā)展。”
“悲觀是一種情緒，樂(lè)觀是一種思路”
值得關(guān)注的是，房地產(chǎn)市場(chǎng)怎么走？底部在哪里？今年以來(lái)，關(guān)于行業(yè)發(fā)展形勢(shì)，郁亮曾多次表示，市場(chǎng)恢復(fù)是一個(gè)緩慢而溫和的過(guò)程，恢復(fù)仍需要時(shí)間。
時(shí)值年底，國(guó)家統(tǒng)計(jì)局發(fā)布的11月份70個(gè)大中城市商品住宅銷(xiāo)售價(jià)格變動(dòng)情況顯示，新建商品住宅銷(xiāo)售價(jià)格環(huán)比下降城市數(shù)量有51個(gè)，比上月減少7個(gè)；二手住宅銷(xiāo)售價(jià)格環(huán)比下降城市有62個(gè)，數(shù)量與上月相同。
業(yè)內(nèi)人士分析認(rèn)為，從國(guó)家統(tǒng)計(jì)局發(fā)布的11月70城房?jī)r(jià)數(shù)據(jù)來(lái)看，市場(chǎng)依然處于底部徘徊階段。
對(duì)于房地產(chǎn)市場(chǎng)發(fā)展形勢(shì)，郁亮表示，這幾個(gè)月下來(lái)，微光在逐步變成曙光。此前還提出一個(gè)看法，市場(chǎng)恢復(fù)是一個(gè)緩慢而溫和的過(guò)程，現(xiàn)在來(lái)看，溫和的程度比我們預(yù)期的還要更溫和一點(diǎn)。
在郁亮看來(lái)，毫無(wú)疑問(wèn)，政策面都在逐步向好，而且政策面向好的力度、廣度、全面性超出了預(yù)期。政策不止“三支箭”，還包括“第四支箭”內(nèi)保外貸解決美元債問(wèn)題。同時(shí)，行業(yè)很多年沒(méi)有發(fā)行股票了，現(xiàn)在也終于可以發(fā)行了。除了“四支箭”外，還有舉措在路上。這些對(duì)市場(chǎng)都有正面作用，都是在“房住不炒”的前提下，來(lái)化解房地產(chǎn)企業(yè)流動(dòng)性問(wèn)題和促進(jìn)行業(yè)健康發(fā)展。
不過(guò)，郁亮也指出，房地產(chǎn)市場(chǎng)今天的問(wèn)題有多種原因，不僅需要政策發(fā)力，也需要房地產(chǎn)企業(yè)、金融機(jī)構(gòu)甚至老百姓(41.860, -0.22, -0.52%)的心態(tài)，對(duì)市場(chǎng)預(yù)期發(fā)生改變，才能共同促進(jìn)這個(gè)行業(yè)健康發(fā)展。
郁亮透露，他最近跟同事分享的一句話(huà)是，悲觀是一種情緒，而樂(lè)觀是一種思路?！皩?duì)萬(wàn)科而言，很多人說(shuō)萬(wàn)科過(guò)去看空，今天看多，其實(shí)不準(zhǔn)確。我們只不過(guò)在行業(yè)處于黃金時(shí)代時(shí)稍微清醒一點(diǎn)、理性一點(diǎn)，在今天市場(chǎng)本身壓力比較大的情況下，我覺(jué)得我們需要樹(shù)立信心?！?/p>