信托公司2022年經(jīng)營業(yè)績正在陸續(xù)披露中，總結(jié)來看體現(xiàn)為一個字：難。
界面新聞記者根據(jù)上市公司公告整理發(fā)現(xiàn)，目前已有10家獨立或曲線上市的信托公司披露了2022年未經(jīng)審計財務(wù)數(shù)據(jù)。
表：2022年10家上市信托經(jīng)營業(yè)績。來源：上市公司公告、界面新聞研究部整理
從營業(yè)總收入規(guī)模來看，經(jīng)緯紡機(jī)000666.SZ）旗下的中融信托、 五礦資本（600390.SH） 旗下的五礦信托和江蘇國信（002608.SZ） 旗下的江蘇信托位居前三，分別達(dá)50.47億元、35.48億元、24.16億元。
國網(wǎng)英大（600517.SH）的英大信托、國投資本（600061.SH）的國投泰康信托、 中航產(chǎn)融（600705.SH）的中航信托營收均超20億元。
但是，營業(yè)收入正增長的信托公司僅有英大信托、國投泰康信托兩家，陜國投A（000563.SZ）營收同比微降0.56%。中航信托、百瑞信托、昆侖信托營收降幅最為明顯，均超30%。
作為信托公司的主要收入來源，手續(xù)費(fèi)及傭金凈收入數(shù)據(jù)更能展現(xiàn)信托公司的展業(yè)情況。
具體來看，凈利潤排名靠前的江蘇信托、英大信托、國投泰康信托都實現(xiàn)了手續(xù)費(fèi)及傭金凈收入的正增長，中糧資本（002423.SZ）旗下的中糧信托也同比增長16.07%。中融信托、中航信托、百瑞信托、昆侖信托同比下滑超20%，信托主業(yè)賺錢能力轉(zhuǎn)弱。
從凈利潤規(guī)模來看，江蘇信托在10家公司中領(lǐng)銜，2022年實現(xiàn)凈利潤19.35億元，同比微降5.15%。
江蘇國信2022年半年報顯示，江蘇信托大力發(fā)展標(biāo)品投資、股權(quán)投資、家族信托等新型業(yè)務(wù)，實現(xiàn)新型信托業(yè)務(wù)規(guī)模增長。目前標(biāo)品投資、股權(quán)投資等新型業(yè)務(wù)已呈現(xiàn)良好的發(fā)展態(tài)勢，手續(xù)費(fèi)和利潤貢獻(xiàn)占比逐步提高。
五礦信托、英大信托緊隨其后，分別實現(xiàn)凈利潤為17.75億元、14.02億元。國投泰康信托、中融信托凈利潤也都保持在10億元以上，分別為11.78億元、10.57億元。
昆侖信托業(yè)績數(shù)據(jù)令人大跌眼鏡，凈利潤由盈轉(zhuǎn)虧，2022年凈虧損4.04億元，同比下滑超200%。公司2021年業(yè)績同樣大幅回落，以超70%的凈利潤跌幅在上市信托中引發(fā)關(guān)注。
從凈利潤同比增速來看，僅英大信托、國投泰康信托、陜國投A實現(xiàn)了凈利潤正增長，其余7家公司均表現(xiàn)為不同程度的業(yè)績下滑。有業(yè)內(nèi)人士分析，估計和去年疫情對實體經(jīng)濟(jì)影響、地產(chǎn)暴雷等有關(guān)。
分析凈利潤增長的原因，陜國投A表示，報告期內(nèi)，凈利潤增長主要是由于公司持續(xù)加大信托主業(yè)轉(zhuǎn)型創(chuàng)新和重塑再造，不斷提升市場開發(fā)與主動管理能力，受托人報酬率有所增加。同時，公司進(jìn)一步加強(qiáng)風(fēng)險防控、不良資產(chǎn)處置，信用減值損失同比有所下降，公司運(yùn)營安全穩(wěn)健。
7家業(yè)績下滑的公司中，6家跌幅在20%以上。除了昆侖信托，中航信托凈利潤同比下滑51.28%，中糧信托同比下滑39.94%，下滑速度居前。
2022年，在行業(yè)轉(zhuǎn)型、業(yè)務(wù)分類改革、地產(chǎn)暴雷等多重壓力之下，信托業(yè)整體經(jīng)營業(yè)績下滑。
在公司召開的2023年年度工作會議上，中融信托總裁張東回顧，2022年受新冠疫情、市場環(huán)境等多方面影響公司新業(yè)務(wù)拓展難度加大，存量項目投貸后管理工作加重，市場營銷面臨較大壓力。但公司加強(qiáng)與監(jiān)管機(jī)構(gòu)和股東單位的溝通，深入市場和行業(yè)，探索機(jī)制改革，加速推動業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型。2022年公司各項經(jīng)營管理工作均有序開展，持續(xù)推動轉(zhuǎn)型發(fā)展和合規(guī)管理，經(jīng)營業(yè)績基本符合預(yù)期，極大程度地提振了公司轉(zhuǎn)型發(fā)展的信心。
中國信托業(yè)協(xié)會披露數(shù)據(jù)顯示，截至2022年3季度，行業(yè)累計實現(xiàn)經(jīng)營收入673.52億元，同比下降199.12億元，降幅22.82%；行業(yè)累計實現(xiàn)信托業(yè)務(wù)收入547.73億元，同比下降84.56億元，降幅達(dá)13.37%，對行業(yè)整體經(jīng)營收入下降的影響達(dá)到42.47%。信托業(yè)務(wù)收入的下降主要受信托業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)調(diào)整的影響。
中國信托業(yè)協(xié)會特約研究員王玉國分析，截至2022年3季度，全行業(yè)累計實現(xiàn)利潤總額為383.01億元，同比下降173.75億元，降幅31.21%，下降幅度略高于經(jīng)營收入的降幅，一定程度上反映出當(dāng)前行業(yè)轉(zhuǎn)型發(fā)展中的挑戰(zhàn)，一方面創(chuàng)新業(yè)務(wù)布局要加大科技、創(chuàng)新人才等基礎(chǔ)性投入，成本費(fèi)用支出明顯增長，但短期利潤貢獻(xiàn)尚不明顯；另一方面由于行業(yè)風(fēng)險資產(chǎn)暴露增加，信托公司加大資產(chǎn)減值計提力度，一定程度上削弱了盈利水平。
用益信托資深研究員帥國讓表示，作為資管新規(guī)正式實施的首年，在嚴(yán)監(jiān)管政策的指引及行業(yè)風(fēng)險資產(chǎn)持續(xù)暴露下，大部分信托公司面臨較大的經(jīng)營壓力，一定程度上反映出當(dāng)前信托業(yè)轉(zhuǎn)型發(fā)展中的挑戰(zhàn)。信托手續(xù)費(fèi)及傭金收入的下降主要受信托業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)調(diào)整的影響；而固有資產(chǎn)中公允價值變動損益明顯下滑，直接拖累了固有業(yè)務(wù)和總體經(jīng)營收入。
帥國讓還表示，任何行業(yè)的發(fā)展都會有起伏，信托業(yè)也不例外。值得關(guān)注的是，2022年創(chuàng)新類、服務(wù)類、標(biāo)品信托業(yè)務(wù)得到快速增長，預(yù)計伴隨著經(jīng)濟(jì)逐步回暖，2023年信托業(yè)將迎來重整的機(jī)會，發(fā)展前景值得期待。