隨著全面注冊(cè)制的實(shí)施，近日中交地產(chǎn)、曲美家居等多家公司披露了定增預(yù)案。此外，逾20家公司根據(jù)全面注冊(cè)制新規(guī)修訂了此前發(fā)布的定增預(yù)案。
深市主板公司中交地產(chǎn)24日披露的定增預(yù)案顯示，公司擬募資不超過(guò)35億元，投資于5個(gè)“保交樓、保民生”的住宅項(xiàng)目及補(bǔ)充流動(dòng)資金，控股股東擬認(rèn)購(gòu)不低于30%的股份，發(fā)行對(duì)象不超過(guò)35名。
這也是實(shí)施全面注冊(cè)制新規(guī)后的首批再融資預(yù)案之一。公司在“重大事項(xiàng)提示”中明確表示，經(jīng)深交所審核及證監(jiān)會(huì)同意注冊(cè)后方可實(shí)施。
曲美家居同日稱，擬定增募資不超過(guò)8億元，用于河南曲美家居產(chǎn)業(yè)二期項(xiàng)目、Ekornes挪威工廠產(chǎn)能升級(jí)建設(shè)項(xiàng)目及償還借款。公告顯示，該定增預(yù)案是依據(jù)全面注冊(cè)制要求而編寫。
此外，大業(yè)股份、東瑞股份、連云港、常青股份、金字火腿等逾20家公司根據(jù)全面注冊(cè)制要求對(duì)定增方案進(jìn)行了修訂。
記者注意到，在具體修訂內(nèi)容上，大多公司將“非公開發(fā)行”、“中國(guó)證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)”等相關(guān)表述修改為“向特定對(duì)象發(fā)行”、“經(jīng)上海證券交易所審核通過(guò)并經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)同意注冊(cè)”等。
除了定增，部分公司也調(diào)整了可轉(zhuǎn)債發(fā)行預(yù)案。如益豐藥房調(diào)整可轉(zhuǎn)債預(yù)案，其中將表述修改為“尚須經(jīng)上海證券交易所審核通過(guò)，并經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)同意注冊(cè)后方可實(shí)施”等。
近年來(lái)，再融資已成為A股公司股權(quán)融資的主要渠道，以寧德時(shí)代、京東方為代表的一批公司通過(guò)再融資募集了充足資金，加快了發(fā)展步伐。業(yè)內(nèi)認(rèn)為，全面注冊(cè)制的實(shí)施將使得再融資更為市場(chǎng)化。
在再融資審核方面，再融資注冊(cè)辦法明確，優(yōu)先股納入注冊(cè)制審核范圍，并將主板上市公司適用的分類審核機(jī)制擴(kuò)大至創(chuàng)業(yè)板上市公司，同時(shí)將簡(jiǎn)易程序的申請(qǐng)范圍由目前的創(chuàng)業(yè)板上市公司擴(kuò)展至主板上市公司。此外，再融資注冊(cè)辦法還刪除了創(chuàng)業(yè)板公司向不特定對(duì)象發(fā)行需最近兩年盈利的要求。
對(duì)此，多位投行人士表示，此舉使得主板公司和科創(chuàng)板、創(chuàng)業(yè)板公司都能獲得更加便捷、高效的再融資渠道，有利于幫助企業(yè)提高融資效率，增強(qiáng)競(jìng)爭(zhēng)力。
對(duì)于注冊(cè)制，東部一家主板上市公司董秘對(duì)記者表示，以往主板公司的再融資審核流程相較創(chuàng)業(yè)板、科創(chuàng)板要慢，全面注冊(cè)制將再融資簡(jiǎn)易程序拓展至主板后，再融資更為便捷和市場(chǎng)化。
華泰證券此前研報(bào)認(rèn)為，橫向來(lái)看，除了新興產(chǎn)業(yè)、雙創(chuàng)企業(yè)有大量IPO、再融資訴求之外，界限已變模糊的傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)、主板企業(yè)也有較多分拆上市、轉(zhuǎn)型融資訴求；縱向來(lái)看，技術(shù)周期與企業(yè)成長(zhǎng)持續(xù)演進(jìn)、投融資需求不是IPO的一錘子買賣，再融資制度有望更加“注冊(cè)制化”，如探索儲(chǔ)架發(fā)行制度等。