5月18日晚，阿里巴巴集團(tuán)（BABA.NYSE/09988.HK）發(fā)布2023財年第四財季（截 至 2 0 2 3 年 3 月 3 1 日的三個月 ） 及全年業(yè)績。
數(shù)據(jù)顯示，該季度阿里巴巴收入為 2082 億元，同比增長 2%； 經(jīng)營利潤為 152.4億元，同比下降 9%； 歸屬于普通股股東的凈利潤為 235. 2 億元。 凈利潤220.0 億元，去年同期則為凈虧損 183. 6 億元，凈利潤扭虧為盈。
截至 2023 年 3 月 31 日止財務(wù)年度，阿里巴巴收入為 8686. 9 億元，同比增長 2%； 經(jīng)營利潤為 1003.5億元，同比增長 44%。
在3月底阿里巴巴啟動“1+6+N”組織變革，宣布各業(yè)務(wù)分別成立董事會，獨立面對市場，實行CEO負(fù)責(zé)制后， 阿里巴巴在本次財報發(fā)布的同時透露了改革計劃的快速推進(jìn)：云智能集團(tuán)將從阿里巴巴集團(tuán)完全分拆獨立走向上市，菜鳥、盒馬啟動上市計劃，阿里國際數(shù)字商業(yè)集團(tuán)啟動外部融資 ，六大業(yè)務(wù)集團(tuán)正式成立董事會。
除了阿里巴巴董事會主席兼首席執(zhí)行官，阿里云智能集團(tuán)董事長兼CEO 張勇、阿里巴巴集團(tuán)首席財務(wù)官徐宏外，淘天集團(tuán)CEO戴珊和阿里國際數(shù)字商業(yè)集團(tuán)CEO蔣凡也特別出席了此次財報發(fā)布后的電話會議。
此前，組織變革后新組建的淘天集團(tuán)在5月10日完成了首次亮相，集團(tuán)旗下包括淘寶、天貓、天貓國際、淘寶直播、天貓超市、淘菜菜、淘鮮達(dá)、1688、閑魚、阿里媽媽等業(yè)務(wù)。
集團(tuán)最大“金主”承壓
戴珊領(lǐng)導(dǎo)的中國零售業(yè)務(wù)作為阿里巴巴的核心業(yè)務(wù)面臨著不小的壓力，成立20年的淘寶在該季度GMV同比下降。
財報數(shù)據(jù)顯示，本季度，中國零售業(yè)務(wù)季度營收1320.6億元，同比下降3%，其中（電商業(yè)務(wù)）客戶管理收入602.7億元，同比下跌5%。 直營和其他業(yè)務(wù)營收717.9億元，同比下降1%。 2023 財年，中國零售商業(yè)的收入為 5653.3 億元， 相比2022 財年的5748.7億元下降 2% ，客戶管理收入同比下降 8%。
財報解釋，季度業(yè)績的下降主要受到1月份新冠肺炎疫情和提前過春節(jié)的季節(jié)性波動的負(fù)面影響，導(dǎo)致線下門店銷售下降，以及后疫情時期消費(fèi)者減少囤積行為令雜貨需求正?；?。 而消費(fèi)需求減少、競爭持續(xù)正在帶給中國零售業(yè)務(wù)長期壓力，戴珊在財報電話會上表示， “現(xiàn)在我們在互聯(lián)網(wǎng)電商領(lǐng)域，用戶和商家規(guī)模都是第一陣地，但是競爭非常激烈和殘酷?！?/p>
隨著抖音快手直播電商的發(fā)展，京東再打“低價牌”以及拼多多的市場搶奪，淘寶天貓的壓力持續(xù)增大。本季度，淘寶和天貓的線上實物商品 GMV（剔除未支付訂單）同比錄得單位數(shù)下降。
不過，進(jìn)入三月份，淘寶天貓業(yè)務(wù)迎來了復(fù)蘇。財報顯示，在3月，淘寶和天貓的線上實物商品GMV增長（剔除未支付訂單）轉(zhuǎn)為正數(shù)，服飾及保健品品類增長強(qiáng)勁。隨著整體居民零售消費(fèi)恢復(fù)，疫情對物流的影響退去，淘寶天貓的增長勢頭能否延續(xù)成為關(guān)鍵。
財報電話會上，阿里巴巴高層透露，集團(tuán)首要資金來源仍是淘寶天貓集團(tuán)，2023財年該業(yè)務(wù)產(chǎn)生250億美元自由現(xiàn)金流。
戴珊表示，她將以三年的大周期來做業(yè)務(wù)的整體規(guī)劃和經(jīng)營，未來的一兩年中將持續(xù)加大對用戶、商家和科技的投入，不斷降低商家經(jīng)營成本，為用戶提供好價格、好商品、好內(nèi)容、好服務(wù)，從而保持用戶規(guī)模和商家規(guī)模的持續(xù)雙領(lǐng)先。
加大對用戶增長和生態(tài)繁榮的投入成為淘寶天貓未來的一大重心。在豐富平臺內(nèi)容和促進(jìn)生態(tài)繁榮的推進(jìn)中，直播被淘寶天貓?zhí)岬搅烁匾牡匚?/span>。財報透露，今年 4 月，淘寶開始測試淘寶 app 的新界面，希望增加直播內(nèi)容于首頁的曝光及具價格競爭力的商品和近場購物品類的頻道。
5月10日，淘寶天貓618商家大會上，淘寶天貓?zhí)岢?，平臺將在直播方面扶持5萬余個淘系新主播、100余個明星直播間和10萬個品牌直播間。今年618期間，天貓服飾將首次啟動商家直播免傭激勵政策，針對核心店播商家提供激勵。
盒馬有望先上市？ 菜鳥緊跟
盒馬和菜鳥在本次財報發(fā)布的同時，給出了確切的上市時間表。
阿里巴巴透露，集團(tuán)董事會已批準(zhǔn)啟動菜鳥集團(tuán)上市計劃，預(yù)計在未來 12到18個月內(nèi)完成。同時，集團(tuán)董事會也已批準(zhǔn)盒馬啟動上市流程，預(yù)計將在未來6到12個月內(nèi)完成。
作為阿里巴巴有望在組織變革后最先上市的兩大業(yè)務(wù)，盒馬和菜鳥在本季度財報中展現(xiàn)了不錯的業(yè)績。
財報顯示，該季度，在抵消跨分部交易的影響前，菜鳥的收入同比增長 15%至 189.2 億元，總收入有 72%來自外部客戶。 在抵消跨分部交易的影響后，菜鳥的收入同比增長 18%至136.2億元，主要受國際物流履約解決方案服務(wù)每單平均收入增加，以及對消費(fèi)者物流服務(wù)需求的增加所致。
本季度，菜鳥著重提升了在巴西、美國、西班牙、英國等多個海外重點市場的能力建設(shè)。今年3月，菜鳥在巴西的末端配送同比增長超70%，至拉美包機(jī)增至每周8班，巴西核心城市下單最快可實現(xiàn)次日達(dá)。海外業(yè)務(wù)的布局，可能為菜鳥的未來發(fā)展帶來更多加速力。
3月底，菜鳥聯(lián)合天貓超市推出了“1212半日達(dá)”服務(wù)，實現(xiàn)了“中午12點前下單，晚上9點前送達(dá)；晚上12點前下單，上午12點前送達(dá)”。謀求上市的菜鳥，正在“卷”起國內(nèi)物流市場新一輪的時效競速。
而財報中阿里中國零售商業(yè)的部分?jǐn)?shù)據(jù)則指向了盒馬的業(yè)績增長。財報數(shù)據(jù)顯示，2023財年，中國零售商業(yè)的直營及其他收入為2749.5億元，增長6% ，財報指出，該增長主要是由于盒馬和阿里健康的直營業(yè)務(wù)的收入增長所貢獻(xiàn)。
此外，數(shù)據(jù)顯示，2023 財年，阿里中國商業(yè)分部的經(jīng)調(diào)整 EBITA 為1848.6億元，增長 1%，財報指出，該增長主要是由于淘特、盒馬和淘菜菜虧損收窄。
財報透露，本季度，盒馬繼續(xù)增強(qiáng)其銷售能力并提高運(yùn)營效率，經(jīng)營業(yè)績因此錄得正數(shù)。今年元旦，盒馬CEO侯毅曾對外表示，盒馬主力業(yè)態(tài)盒馬鮮生已實現(xiàn)盈利。
未來盒馬、菜鳥的上市能為阿里巴巴集團(tuán)帶來多少價值同樣值得關(guān)注。財報電話會上，在透露集團(tuán)首要資金來源仍是淘寶天貓集團(tuán)的同時，阿里巴巴集團(tuán)高層表示，未來集團(tuán)進(jìn)一步的資金來源將是各項經(jīng)營整合業(yè)務(wù)的兌現(xiàn)，包括阿里巴巴國際數(shù)字商務(wù)集團(tuán)計劃啟動外部融資程序，以及菜鳥、盒馬IPO計劃。
更加獨立的阿里云
“云智能集團(tuán)將從阿里巴巴集團(tuán)完全分拆獨立走向上市”亦是阿里巴巴本次財報值得關(guān)注的重點之一。
財報電話會上，張勇表示，阿里云從集團(tuán)的完全分拆是鑒于云智能集團(tuán)的商業(yè)模式、客戶特征和發(fā)展階段與阿里巴巴集團(tuán)大多數(shù)消費(fèi)互聯(lián)網(wǎng)業(yè)務(wù)有巨大差異性。在未來12個月，云智能集團(tuán)計劃從阿里集團(tuán)完全分拆并完成上市，在股權(quán)和公司治理上形成一家與阿里集團(tuán)完全獨立的新公司。同時，阿里云智能集團(tuán)將引入外部戰(zhàn)略投資者。
從財報數(shù)據(jù)來看，包括阿里云和釘釘在內(nèi)的阿里巴巴云業(yè)務(wù)分部在該季度增速有所下滑。該季度，在抵消跨分部交易的影響后，云業(yè)務(wù)分部收入為185.82億元，同比下降 2%。財報解釋，云業(yè)務(wù)分部收入的同比下降，反映混合云項目受到 1 月份疫情反復(fù)影響導(dǎo)致延遲交付、內(nèi)容分發(fā)網(wǎng)絡(luò)需求與去年同期相比恢復(fù)正?；?，以及一個互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)大客戶在海外業(yè)務(wù)中自建基礎(chǔ)設(shè)施，而逐漸不再使用阿里云服務(wù)的影響。
同時，財報數(shù)據(jù)顯示，阿里云智能在2023財年總收入為772.0億元，經(jīng)調(diào)整EBITA利潤為14.2億元，同比增長24%，連續(xù)兩年實現(xiàn)了盈利。張勇透露，該季度，云業(yè)務(wù)在抵消跨分部交易的影響后，來自非互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)的收入同比增長穩(wěn)健，增長主要由金融服務(wù)、零售、媒體和汽車行業(yè)所帶動，來自非互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)對云業(yè)務(wù)分部收入的貢獻(xiàn)為 55%。
5月18日，張勇在《再創(chuàng)業(yè) 再出發(fā)！》全員信中表示，分拆是為了更好地發(fā)展，是阿里云面向未來二次創(chuàng)業(yè)的全新開始。未來，阿里云智能集團(tuán)可以完全獨立面向市場，進(jìn)一步強(qiáng)化業(yè)務(wù)戰(zhàn)略，優(yōu)化組織和運(yùn)營,“我們有機(jī)會共同打造一家世界級的科技公司。”
而在財報電話會上，張勇提到，他認(rèn)為智能化時代的到來為阿里云帶了兩個全新的歷史機(jī)會，分別是人工智能大模型和各類行業(yè)、專屬模型的出現(xiàn)和廣泛應(yīng)用，對算力提出的全新要求，以及在IaaS和PaaS服務(wù)基礎(chǔ)上，正在形成全新的“模型即服務(wù)”（MaaS），阿里云在提供自身研發(fā)的基礎(chǔ)大模型同時，還在基于基礎(chǔ)大模型，為廣大客戶、合作伙伴和開發(fā)者提供模型和服務(wù)。
此前，4月11日，阿里云推出了大語言模型通義千問。阿里云透露，通義千問開放邀測后，已有20萬客戶提出千問大模型的試用申請。
阿里云的利潤率同樣受到外界關(guān)注。財報電話會上，張勇表示，跟全球領(lǐng)先的云廠商相比，阿里云的利潤率還是有很大的差距?！暗俏覀兿嘈胚@個差距就是我們的機(jī)會，隨著我們規(guī)模的壯大，特別是核心技術(shù)的提升，我們希望能夠?qū)崿F(xiàn)更好的規(guī)?；挠ㄌ嵘麧櫬?，我們對此充滿信心?！?/p>