8月4日，銀行業(yè)理財?shù)怯浲泄苤行陌l(fā)布《中國銀行業(yè)理財市場半年報告（2023年上）》。報告顯示，上半年，持有理財產(chǎn)品的投資者數(shù)量達(dá)1.04億個，理財產(chǎn)品累計為投資者創(chuàng)造收益3310億元。上半年各月度，理財產(chǎn)品平均收益率（算術(shù)平均值）為3.39%。
值得關(guān)注的是，截至6月末，銀行理財市場存續(xù)規(guī)模為25.34萬億元，較2022年末的27.65萬億元減少超2萬億元。此外，6月末銀行理財市場規(guī)模已低于公募基金存續(xù)規(guī)模（27.69萬億元）。
對此，機構(gòu)人士表示，這與半年末理財資金向存款回流等因素有關(guān)，7月以來，銀行理財市場規(guī)模已有所提升。而銀行理財和公募基金的產(chǎn)品定位有所區(qū)別，規(guī)模不可簡單對比。
理財公司存續(xù)規(guī)模占比超80%
報告顯示，截至6月末，全國共有265家銀行機構(gòu)和30家理財公司有存續(xù)的理財產(chǎn)品，共存續(xù)產(chǎn)品3.71萬只，較年初增長6.88%；存續(xù)規(guī)模25.34萬億元。
分機構(gòu)類型來看，截至6月末，理財公司存續(xù)產(chǎn)品數(shù)量和金額均最多，存續(xù)產(chǎn)品只數(shù)1.62萬只，存續(xù)規(guī)模20.67萬億元，較年初下降7.09%，同比增加7.99%，占全市場的比例達(dá)到81.55%。
從產(chǎn)品類型結(jié)構(gòu)來看，截至6月末，凈值型理財產(chǎn)品存續(xù)規(guī)模24.31萬億元，占比為95.94%，較去年同期增加0.85個百分點。截至6月末，固定收益類產(chǎn)品存續(xù)規(guī)模為24.11萬億元，占比95.15%，較去年同期增加1.32個百分點；混合類產(chǎn)品存續(xù)規(guī)模為1.11萬億元，占比為4.38%，較去年同期減少1.52個百分點；權(quán)益類產(chǎn)品和商品及金融衍生品類產(chǎn)品的存續(xù)規(guī)模相對較小，分別為0.08萬億元和0.04萬億元。
個人養(yǎng)老金理財產(chǎn)品規(guī)模達(dá)7.79億元
2023年上半年，理財投資者數(shù)量維持增長態(tài)勢。截至6月末，持有理財產(chǎn)品的投資者數(shù)量已突破1億，達(dá)1.04億個，較年初增長7.24%，同比增長13.41%。其中，個人投資者數(shù)量新增679.06萬個，機構(gòu)投資者數(shù)量新增21.38萬個。
個人養(yǎng)老金理財產(chǎn)品相關(guān)業(yè)務(wù)平穩(wěn)運行。截至6月30日，已正式銷售個人養(yǎng)老金理財產(chǎn)品的12家商業(yè)銀行，累計為個人養(yǎng)老金投資者開立理財行業(yè)平臺養(yǎng)老金賬戶11萬個，4家理財公司共發(fā)行18只個人養(yǎng)老金理財產(chǎn)品，累計銷售規(guī)模達(dá)到7.79億元。
隨著理財業(yè)務(wù)公司制改革的穩(wěn)步推進(jìn)，理財公司在專注于自身投研能力建設(shè)的同時，還不斷拓展母行以外的代銷渠道。上半年，27家理財公司的理財產(chǎn)品除母行代銷外，還打通了其他銀行的代銷渠道。此外，15家理財公司開展了直銷業(yè)務(wù)，上半年累計直銷金額0.11萬億元。
從代銷渠道拓展情況來看，上半年理財公司理財產(chǎn)品由母行代銷金額占比進(jìn)一步下降。剔除母行代銷的情況，理財公司合作代銷機構(gòu)數(shù)量逐步上升，6月有417家機構(gòu)代銷了理財公司發(fā)行的理財產(chǎn)品，較年初增加89家。
7月以來理財市場規(guī)模已回升
記者綜合公開數(shù)據(jù)發(fā)現(xiàn)，相比2022年末的27.65萬億元，6月末銀行理財市場規(guī)模減少超2萬億元。此外，截至6月末，銀行理財市場規(guī)模已低于公募基金存續(xù)規(guī)模（27.69萬億元）。
對此，有理財公司人士分析，2023年上半年理財市場規(guī)模較年初下滑總體上屬于2022年四季度理財產(chǎn)品“破凈潮”的余波。事實上，隨著上半年債市從回暖到走強，居民存款增速的放緩，一季度到二季度理財規(guī)模環(huán)比是不斷回升的。
“不宜將低于公募基金規(guī)模一事放大來看?！币晃蝗谭治鰩熛蛴浾叻治?，上半年理財規(guī)模下滑與6月末受商業(yè)銀行存款考核影響，商業(yè)銀行引導(dǎo)理財資金階段性回流至銀行表內(nèi)有關(guān)。此外，公募基金和銀行理財?shù)漠a(chǎn)品特色和資產(chǎn)配置結(jié)構(gòu)不同，不宜簡單對比。
據(jù)多家機構(gòu)測算，7月以來，理財產(chǎn)品規(guī)模已有所回升。廣發(fā)證券數(shù)據(jù)顯示，截至7月14日，銀行理財存量規(guī)模上升至26.93萬億元。中信證券報告稱，伴隨下半年理財沖量節(jié)奏發(fā)力的慣例，其整體規(guī)模有望恢復(fù)至2022年中29萬億元以上的水平。
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