福建證監(jiān)局決定沒收前妻違法所得11,012,849.13元，并處以罰款22,025,698.26元
證監(jiān)會(huì)福建監(jiān)管局近日發(fā)布福建監(jiān)管局行政處罰決定書〔2023〕6號(hào)挺有意思，完全可以作為短劇素材。
1、男主是美諾華董事長姚成志，女主是董事長離婚20年的前妻，要點(diǎn)當(dāng)然是內(nèi)幕交易。當(dāng)時(shí)美諾華進(jìn)入了外資的供應(yīng)鏈，這些肯定屬于內(nèi)幕信息。然后董事長就動(dòng)起了聰明的腦袋，讓前妻買股票！
2、監(jiān)管部門首先是發(fā)現(xiàn)董事長前妻賬戶不符合常理地突然購買大量美諾華的股票。
3、監(jiān)管部門調(diào)查發(fā)現(xiàn)董事長已經(jīng)和前妻離婚20年，當(dāng)時(shí)婚前財(cái)產(chǎn)歸各人所有，姚某自愿補(bǔ)償前妻張永紀(jì)30萬元整。張永紀(jì)與姚某離婚后購買登記有2套共有房產(chǎn)，案涉期間仍處于持有狀態(tài)。張永紀(jì)多次以生活費(fèi)等名義要求姚某支付錢款。姚某稱其每月向張永紀(jì)支付約10萬元生活費(fèi)。離婚后近二十年，內(nèi)幕信息敏感期內(nèi)姚某仍以離婚補(bǔ)償款的名義由周某代支付張永紀(jì)2500萬元。
4、監(jiān)管部門調(diào)查發(fā)現(xiàn)董事長和前妻住在隔壁。案涉期間，為照顧姚某某（2020年3月15日至2021年9月15日在國內(nèi)）等原因，2021年1月23日至28日、2021年2月6日至7日期間，張永紀(jì)居住在美諾華全資子公司名下房產(chǎn),與姚某寧波住所在地理位置上處于同一電梯位，兩住所位于隔壁和對門。
5、監(jiān)管部門發(fā)現(xiàn)董事長和前妻頻繁微信聊天還發(fā)了短信。2021年3月12日 11:43:00，前妻張永紀(jì)向姚某發(fā)送短信，短信內(nèi)容為:“要打按揭貸款，股票都按照你的意思全吃進(jìn)去了，賺到賺不到還得需要靠你提示”“下次股票要風(fēng)險(xiǎn)了不能和女兒說，她一學(xué)習(xí)，就把這事給忘了”。
6、董事長是中國好前夫大概大家都沒有什么分歧，前妻也挺好的，愛情不在友情在，況且每個(gè)月給10萬生活費(fèi)，還有房子，這樣的前期也值得點(diǎn)贊。不過，董事長大方之下還是小區(qū)，試圖用內(nèi)幕交易的辦法給前妻輸送利益，這次真可謂是偷雞不著蝕把米了。雖然證監(jiān)局的罰款是給前妻的，不過估計(jì)這錢還是董事長出，好在董事長財(cái)大氣粗，現(xiàn)在還有27%左右的公司股份市值大概是11.8億，算個(gè)人生經(jīng)歷吧。
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內(nèi)幕交易時(shí)段股價(jià)飆升
中國證券監(jiān)督管理委員會(huì)福建監(jiān)管局行政處罰決定書〔2023〕6號(hào)
當(dāng)事人：張永紀(jì)，女，1972年9月出生，住址：浙江省杭州市西湖區(qū)。
依據(jù)《中華人民共和國證券法》（以下簡稱《證券法》）的有關(guān)規(guī)定，我局對張永紀(jì)內(nèi)幕交易美諾華股票行為進(jìn)行了立案調(diào)查、審理，并依法向當(dāng)事人告知了作出行政處罰的事實(shí)、理由、依據(jù)及當(dāng)事人依法享有的權(quán)利。應(yīng)當(dāng)事人張永紀(jì)的申請,我局舉行了聽證會(huì),聽取了當(dāng)事人及其代理人的陳述和申辯。本案現(xiàn)已調(diào)查、審理終結(jié)。
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姚老板現(xiàn)在還是控股股東
經(jīng)查明，張永紀(jì)存在以下違法事實(shí)：
一、內(nèi)幕信息的形成及公開過程
2019年9月5日，美國默沙東公司（以下簡稱默沙東）子公司英特威國際有限公司（以下簡稱英特威）和美諾華簽訂了《保密協(xié)議》，美諾華開始參與英特威采購流程談判。
2019年10月初，美諾華董事長兼總裁姚某前往美國新澤西州，參與默沙東有關(guān)全球供應(yīng)商和合作伙伴遴選的啟動(dòng)會(huì)，并與默沙東高層現(xiàn)場接洽。美諾華與默沙東高層口頭達(dá)成初步合作意向。
2019年11月至2020年10月期間，美諾華與默沙東進(jìn)行多輪商務(wù)談判。
2020年11月20日，美諾華商務(wù)談判代表史某收到默沙東發(fā)送的《戰(zhàn)略合作協(xié)議》通用模板郵件，默沙東考慮與美諾華就九種原料藥（“API”）進(jìn)行合作。史某向姚某匯報(bào)《戰(zhàn)略合作協(xié)議》條款，并表示雙方在合作產(chǎn)品、產(chǎn)能和市場框架方面基本確定。姚某表態(tài)讓其繼續(xù)加緊推進(jìn)談判。
2020年12月3日，英特威批準(zhǔn)了美諾華提出的產(chǎn)品與價(jià)格方案。
2021年1月21日， 默沙東向美諾華提供產(chǎn)品注冊市場信息和產(chǎn)品質(zhì)量要求。
2021年2月4日，默沙東向史某發(fā)送動(dòng)物保健《產(chǎn)品質(zhì)量協(xié)議》通用模板郵件并征詢美諾華能否達(dá)標(biāo)。
2021年3月15日，美諾華內(nèi)部發(fā)起合同審核流程，并于3月18日經(jīng)姚某審核批準(zhǔn)。
2021年3月31日至4月21日，美諾華簽署完畢合同文本后將文件掃描通過郵件發(fā)送給默沙東；美諾華于2021年4月21日收到默沙東回簽的雙方戰(zhàn)略合作協(xié)議及附件的電子郵件。
2021年4月22日下午股市收盤后，美諾華發(fā)布“關(guān)于與默沙東旗下子公司英特威簽訂十年戰(zhàn)略合作協(xié)議”的公告。
本次戰(zhàn)略合作協(xié)議簽訂對美諾華股票的市場價(jià)格有重大影響。美諾華于2021年4月22日下午股市收盤后公告合作協(xié)議，公告后第一個(gè)交易日4月23日美諾華股價(jià)上漲10.01%，醫(yī)藥生物板塊（申萬）上漲1.68%，上證綜指上漲0.26%；第二個(gè)交易日（4月26日）再次上漲10.01%，醫(yī)藥生物板塊（申萬）下跌0.94%，上證綜指下跌0.95%。美諾華股價(jià)連續(xù)兩個(gè)交易日對應(yīng)板塊漲跌幅偏離度分別為8.33%,10.95%，對應(yīng)上證綜指漲跌幅偏離度分別為9.75%、10.96%。
本次戰(zhàn)略合作協(xié)議簽訂對美諾華經(jīng)營業(yè)績及未來發(fā)展有著重要影響，可能對美諾華資產(chǎn)、負(fù)債、權(quán)益和經(jīng)營成果產(chǎn)生重要影響，具有重大性，屬于《證券法》第八十條第二款第三項(xiàng)規(guī)定的重大事件。合作協(xié)議顯示，默沙東向美諾華提供900萬美元長期借款。2022年4月14日，公司提供的情況說明稱，默沙東采購量合計(jì)9個(gè)品種共約84噸/年，目前占生產(chǎn)基地宣城美諾華總產(chǎn)能22%，占公司總產(chǎn)能2.7%；該項(xiàng)目目前已實(shí)現(xiàn)收入約占公司2021年CDMO收入10%；公司預(yù)計(jì)第一期合作研發(fā)總收入1100萬美元，第一期合作年銷售收入達(dá)1000萬美元，其中第一期年銷售收入占公司2020年度經(jīng)審計(jì)的營業(yè)總收入比重為5.4%。
美諾華將本次重要合同訂立列為內(nèi)幕信息，2021年4月22日下午股市收盤前該信息未向市場公開，具有未公開性。在未公開前屬于《證券法》第五十二條規(guī)定的內(nèi)幕信息。內(nèi)幕信息形成時(shí)點(diǎn)不晚于2020年11月20日，公開于2021年4月22日下午股市收盤后。
美諾華董事長兼總裁姚某主導(dǎo)參與上述重要合同訂立的談判、決策過程，不晚于2020年11月20日知悉上述內(nèi)幕信息，屬于《證券法》第五十一條第一項(xiàng)規(guī)定的內(nèi)幕信息知情人。
二、張永紀(jì)內(nèi)幕交易美諾華股票
（一）張永紀(jì)交易美諾華股票的情況
1.張永紀(jì)證券賬戶情況。張永紀(jì)證券賬戶開立于中信證券股份有限公司，客戶賬號(hào)88********79，下掛上海股東賬戶A1*****216和深圳股東賬戶02******12。
2.賬戶資金情況。張永紀(jì)證券賬戶對應(yīng)的第三方存管銀行為建設(shè)銀行(以下簡稱存管銀行)，賬號(hào)：43************44。2021年2月8日至10日期間，賬戶買入美諾華股票大部分資金來源于姚某，系由周某于2021年2月8日至10日代姚某以離婚補(bǔ)償款的名義支付張永紀(jì)2500萬元。
3.賬戶實(shí)際控制情況。張永紀(jì)控制其本人證券賬戶決策買賣美諾華股票，并通過其本人手機(jī)（號(hào)碼：15*******86）下單交易。
4.賬戶交易情況。2021年1月26日至4月22日期間，張永紀(jì)證券賬戶改變交易習(xí)慣，單向集中資金買入美諾華股票，成交量明顯放大，交易異常，累計(jì)買入40.57萬股，成交金額12,217,795元。截至2022年11月8日，累計(jì)賣出40.57萬股，盈利11,012,849.13元。
（二）張永紀(jì)與內(nèi)幕信息知情人姚某關(guān)系密切
張永紀(jì)系姚某中學(xué)同學(xué)，兩人于2000年7月登記結(jié)婚，育有一女兒姚某某。2002年12月,雙方經(jīng)法院調(diào)解離婚，民事調(diào)解書約定：姚某某由姚某撫養(yǎng)至獨(dú)立生活；婚前財(cái)產(chǎn)歸各人所有，姚某自愿補(bǔ)償張永紀(jì)30萬元整。張永紀(jì)與姚某離婚后購買登記有2套共有房產(chǎn)，案涉期間仍處于持有狀態(tài)。張永紀(jì)多次以生活費(fèi)等名義要求姚某支付錢款。姚某稱其每月向張永紀(jì)支付約10萬元生活費(fèi)。離婚后近二十年，內(nèi)幕信息敏感期內(nèi)姚某仍以離婚補(bǔ)償款的名義由周某代支付張永紀(jì)2500萬元。2021年2月8日至10日期間，張永紀(jì)證券賬戶買入美諾華股票大部分資金來源于該筆資金。
案涉期間，為照顧姚某某（2020年3月15日至2021年9月15日在國內(nèi)）等原因，2021年1月23日至28日、2021年2月6日至7日期間，張永紀(jì)居住在美諾華全資子公司名下房產(chǎn),與姚某寧波住所在地理位置上處于同一電梯位，兩住所位于隔壁和對門。 ?
?張永紀(jì)手機(jī)“快樂***”微信群中2021年1月26日聊天記錄顯示：
10:07:38 ?霧里**（張永紀(jì)）：“營養(yǎng)從早晨開始”。
10:08:52 ?草莓**（張某,系張永紀(jì)妹妹）：“這么豐盛的早餐”。
10:09:33 ?霧里**（張永紀(jì)）：“一人一塊煎牛排，老大吃好上班了，又燒二次娘倆吃” （“老大”指姚某）。
20:42:23 ?草莓**（張某）：“@霧里** 你這番薯烤的真好，感覺很好吃”。
20:43:00 ?霧里**（張永紀(jì)）：“第一次使用烤箱”。
20:44:00 ?霧里**（張永紀(jì)）：“姚董昨晚上捧進(jìn)來的，早餐他吃了三個(gè)，大牛排一個(gè)，雞蛋一個(gè)，牛奶一杯外加水果，會(huì)吃會(huì)干”（“姚董”指姚某）。
（三）張永紀(jì)證券交易活動(dòng)與內(nèi)幕信息高度吻合，且不能作出合理解釋
2021年2月4日，默沙東向美諾華發(fā)送動(dòng)物保健《產(chǎn)品質(zhì)量協(xié)議》通用模板郵件并征詢美諾華能否達(dá)標(biāo)?！懂a(chǎn)品質(zhì)量協(xié)議》作為《戰(zhàn)略合作協(xié)議》補(bǔ)充，包含更多對產(chǎn)品質(zhì)量的細(xì)節(jié)要求。默沙東稱，發(fā)送此項(xiàng)通用模板郵件，表示默沙東有可能與美諾華達(dá)成協(xié)議。2021年2月7日，美諾華召開總裁辦公會(huì)，討論并確定：2月8日下班前，向默沙東反饋質(zhì)量協(xié)議有關(guān)問題。
2021年2月7日 張永紀(jì)和謝某微信對話中提到:“老姚說，按現(xiàn)在股價(jià)都折給我，讓我自己去買進(jìn),不知是真是假”（對話中“老姚”指姚某）。
2021年2月8日，周某向張永紀(jì)杭州銀行賬戶轉(zhuǎn)入500萬元，張永紀(jì)杭州銀行賬戶向張永紀(jì)存管銀行賬戶轉(zhuǎn)入500萬元；當(dāng)日，周某向張某轉(zhuǎn)賬500萬元，張某向張永紀(jì)存管銀行賬戶轉(zhuǎn)入500萬元；當(dāng)日，張永紀(jì)存管銀行賬戶合計(jì)轉(zhuǎn)入其中信證券賬戶374萬元（已扣除轉(zhuǎn)取6萬元）；當(dāng)日,張永紀(jì)中信證券賬戶買入成交美諾華股票49,100股，成交金額1,468,190元。
2021年2月8日中午,謝某和張永紀(jì)微信對話中提到:“你一買就又竄竄漲上去了”（對話中“你一買”指張永紀(jì)買入美諾華股票）。
2021年2月9日，周某向張永紀(jì)杭州銀行賬戶轉(zhuǎn)入500萬元；當(dāng)日,張永紀(jì)存管銀行賬戶轉(zhuǎn)入其中信證券賬戶690萬元；當(dāng)日,張永紀(jì)證券賬戶合計(jì)買入成交美諾華股票100,000股，成交金額3,018,890元。
2021年2月10日，周某向張某轉(zhuǎn)賬500萬元，張某向張永紀(jì)存管銀行賬戶轉(zhuǎn)入500萬元；當(dāng)日，張永紀(jì)杭州銀行賬戶向張永紀(jì)存管銀行賬戶轉(zhuǎn)入500萬元；當(dāng)日,張永紀(jì)存管銀行賬戶轉(zhuǎn)入其中信證券賬戶500萬元；當(dāng)日，張永紀(jì)證券賬戶買入成交美諾華股票245,600 股，成交金額7,402,875元。
2021年3月12日 11:43:00，張永紀(jì)向姚某發(fā)送短信，短信內(nèi)容為:“要打按揭貸款，股票都按照你的意思全吃進(jìn)去了，賺到賺不到還得需要靠你提示”“下次股票要風(fēng)險(xiǎn)了不能和女兒說，她一學(xué)習(xí)，就把這事給忘了”。
2021年3月15日?08:34:29，張永紀(jì)向姚某發(fā)送短信，短信內(nèi)容:“買房貸款去年在寧波就和你溝通過得......，投資點(diǎn)股票，賬戶也就是左手換右手，賺了多和少，你怎樣都好說，可目前的情況你知情的，聽女兒說你在開會(huì)，別忘了”。
2021年3月23日?23:45:30，張永紀(jì)向姚某發(fā)送短信，短信內(nèi)容:“買房貸款，抵房抄股，帳戶都明擺你面前，股票現(xiàn)在又沒賺，賺到這筆帳還能跑那兒去，你這樣拖著我，我可是頂不住的”。
綜上，張永紀(jì)證券賬戶買入美諾華股票的行為與平時(shí)交易習(xí)慣明顯不同，集中買入持有美諾華股票行為和內(nèi)幕信息相關(guān)內(nèi)容高度吻合，與內(nèi)幕信息進(jìn)展高度吻合，買入資金和信息來源與內(nèi)幕信息知情人姚某相關(guān)，且不能作出合理解釋。
上述違法事實(shí)，有上市公司公告、相關(guān)情況說明、內(nèi)幕信息知情人登記表、證券賬戶資料、證券賬戶交易記錄、相關(guān)人員詢問筆錄、交易所有關(guān)數(shù)據(jù)信息等證據(jù)證明，足以認(rèn)定。
張永紀(jì)在內(nèi)幕信息敏感期內(nèi)交易美諾華股票的行為違反了《證券法》第五十三條第一款的規(guī)定，構(gòu)成《證券法》第一百九十一條第一款所述的內(nèi)幕交易行為。
當(dāng)事人及其代理人提出如下陳述和申辯意見：第一,相關(guān)內(nèi)幕信息形成時(shí)間應(yīng)為不早于 2021 年 3 月 15 日;第二,其既非內(nèi)幕信息知情人,也未非法獲取內(nèi)幕信息,更與知情人無密切關(guān)系,在敏感期內(nèi)與知情人并無聯(lián)絡(luò)、接觸;第三,其交易行為與內(nèi)幕信息進(jìn)展并不吻合,且能夠?qū)灰仔畔⒑唾Y金來源作出合理說明;第四,認(rèn)為違法所得計(jì)算錯(cuò)誤。
經(jīng)復(fù)核，我局認(rèn)為：
第一，關(guān)于內(nèi)幕信息形成時(shí)間。從內(nèi)幕信息進(jìn)展情況來看，默沙東2020年11月20日發(fā)送通用模板郵件，是默沙東與美諾華開展投資合作推進(jìn)的重大事項(xiàng)，表示默沙東有可能與美諾華達(dá)成協(xié)議，相關(guān)合作進(jìn)入實(shí)質(zhì)性進(jìn)展。從內(nèi)幕信息動(dòng)議決策來看，2020年11月20日史某向姚某匯報(bào)《戰(zhàn)略合作協(xié)議》條款，并表示雙方在合作產(chǎn)品、產(chǎn)能和市場框架方面基本確定。姚某表態(tài)讓其繼續(xù)加緊推進(jìn)談判，顯示姚某已就案涉內(nèi)幕信息實(shí)施動(dòng)議決策。從內(nèi)幕信息重大性和確定性來看，2020年11月20日的案涉信息具備了一定程度的確定性，且基于默沙東的市場地位，可能對美諾華股價(jià)造成較大影響，符合《證券法》關(guān)于內(nèi)幕信息的規(guī)定。綜上，我局認(rèn)定內(nèi)幕信息形成不晚于2020年11月20日并無不當(dāng)。
第二，關(guān)于密切關(guān)系。在案證據(jù)能夠反映姚某與張永紀(jì)具有較為密切的利益關(guān)聯(lián)，且案涉期間兩人住所位于隔壁和對門，結(jié)合張永紀(jì)手機(jī)微信內(nèi)容等證據(jù)，可以證明其具有獲取內(nèi)幕信息的便利條件。此外，張永紀(jì)大量買入美諾華股票的資金主要來源于姚某。綜合在案證據(jù)，可以認(rèn)定張永紀(jì)與內(nèi)幕信息知情人姚某關(guān)系密切。其認(rèn)為上述情形未超出正常離婚夫妻應(yīng)有的生活狀態(tài)，明顯有悖生活常理。
第三，關(guān)于合理解釋。當(dāng)事人對資金來源與事前約定離婚補(bǔ)償款的解釋，并不能否認(rèn)張永紀(jì)證券賬戶交易資金進(jìn)出與內(nèi)幕信息知情人姚某存在關(guān)聯(lián)以及與本案內(nèi)幕信息變化的基本一致。當(dāng)事人辯稱涉案交易與其交易習(xí)慣一致，但根據(jù)張永紀(jì)證券交易資料顯示，案涉期間其賬戶虧損賣出持有海王生物股票和仁和藥業(yè)股票，并于2021年2月1日至10日期間，集中資金買入美諾華股票40.57萬股，且上述期間該賬戶只買入“美諾華”股票，未買入其他股票，交易資金規(guī)模較以往明顯放大。張永紀(jì)案涉交易行為顯示出其買入意愿十分強(qiáng)烈，決策果斷，對于交易理由的確信,并非所謂的“買入美諾華股票信息來源于長期交易習(xí)慣、對美諾華感情、與朋友相互商討等”可以解釋，且其主張沒有相關(guān)證據(jù)支持。
第四，關(guān)于違法所得。本案違法所得計(jì)算符合中國證監(jiān)會(huì)及我局一貫的執(zhí)法標(biāo)準(zhǔn)，違法所得數(shù)額計(jì)算正確，當(dāng)事人提出相關(guān)截止日前賣出盈利不應(yīng)計(jì)入違法所得的主張于法無據(jù)。
綜上，我局對張永紀(jì)的陳述申辯意見不予采納。
根據(jù)當(dāng)事人違法行為的事實(shí)、性質(zhì)、情節(jié)與社會(huì)危害程度，依據(jù)《證券法》第一百九十一條第一款的規(guī)定，我局決定：對張永紀(jì)沒收違法所得11,012,849.13元，并處以罰款22,025,698.26元。
上述當(dāng)事人應(yīng)自收到本處罰決定之日起15日內(nèi)，將罰沒款匯交中國證券監(jiān)督管理委員會(huì)，開戶銀行：中信銀行北京分行營業(yè)部，賬號(hào)：7111010189800000162，由該行直接上繳國庫。當(dāng)事人還應(yīng)將注有當(dāng)事人名稱的付款憑證復(fù)印件送到福建證監(jiān)局備案。當(dāng)事人如果對本處罰決定不服，可在收到本處罰決定書之日起60日內(nèi)向中國證券監(jiān)督管理委員會(huì)申請行政復(fù)議，也可在收到本處罰決定書之日起6個(gè)月內(nèi)直接向有管轄權(quán)的人民法院提起行政訴訟。復(fù)議和訴訟期間，上述決定不停止執(zhí)行。