中國車企已在本土市場的殘酷競爭中提前練就了御寒本領(lǐng)，這讓他們看到了進軍海外市場、實現(xiàn)逆勢成長的可能性
文 | 尹路
2023年全球汽車銷量重回9000萬輛大關(guān)，同比2022年增長11%。分區(qū)域看，西歐（14%）、中國（12%）兩大市場均實現(xiàn)兩位數(shù)增長。面對這樣亮眼的數(shù)據(jù)，全球汽車行業(yè)卻都對2024年的市場前景表示悲觀，宏觀數(shù)據(jù)和企業(yè)體感之前的差異并非中國獨有，在汽車市場中，這是共性問題。
全球汽車銷量在2017年達到9570萬輛的歷史高點之后，持續(xù)下行，疫情影響下的2020年跌破8000萬大關(guān)，此后2021和2022年因為供應(yīng)鏈危機，全球汽車行業(yè)的恢復(fù)遲緩，銷量徘徊在8200萬左右，直到2023年重回9000萬。
2023年的銷量高增速并非市場真的很好，而是因為前兩年市場太差了，2023年只是恢復(fù)性增長，全球市場還未恢復(fù)到疫情前2019年的水平。
全球車企前幾年因為車市供不應(yīng)求，營收、利潤數(shù)據(jù)普遍增長，但大部分企業(yè)都預(yù)計2023年將是這一輪恢復(fù)周期的結(jié)尾，2024年汽車行業(yè)將迎來寒冬，新能源轉(zhuǎn)型的影響將從理論中的沖擊變成現(xiàn)實打擊，燃油車越賣越少，新能源車越賣越虧的情況將在全球范圍內(nèi)上演。
為了應(yīng)對即將到來的寒冬，汽車及關(guān)鍵供應(yīng)商企業(yè)的準備工作主要有二：放低預(yù)期，降低成本。
放低預(yù)期就是降低風(fēng)險
放低預(yù)期的代表企業(yè)是特斯拉，在2024年1月24日美股收盤后，特斯拉發(fā)布了未經(jīng)審計的2023年財報，其中多項盈利能力的數(shù)據(jù)不及預(yù)期。
特斯拉的營收依然保持增長，但增速已不足20%，盈利能力的所有指標(biāo)都明顯下滑，毛利、營業(yè)利潤、息稅前利潤，都出現(xiàn)兩位數(shù)下滑，經(jīng)營性現(xiàn)金流和自由現(xiàn)金流也都明顯下滑，這張財報可以說是2020年特斯拉營業(yè)利潤轉(zhuǎn)正之后最難看的一張年報。
和營收、盈利數(shù)據(jù)相比，特斯拉的交付數(shù)據(jù)依然保持強勁增長，產(chǎn)量184.6萬輛，同比增長35%，交付180.9萬輛，同比增長38%。車賣得多了，但錢卻越掙越少，單車均價下滑是主因，2023年特斯拉的單車均價減少了8820美元，下滑16.2%。
馬斯克在財報電話會上談及2024年的預(yù)期，明確提到2024年特斯拉的汽車業(yè)務(wù)增長率可能會明顯低于2023年，因為公司正處在兩代產(chǎn)品的浪潮之間，上一個浪潮是Model3/Y的全球熱賣，而下一個浪潮是計劃于2025年底量產(chǎn)的下一代車型的全球性擴張。
在特斯拉發(fā)布財報，馬斯克給出對2024年的預(yù)期后，特斯拉的股價大跌，1月24日財報發(fā)布前股價為207.83美元，1月25日收盤時跌至182.63美元，市值蒸發(fā)超800億美元。
但馬斯克放低對2024年的預(yù)期，向市場傳達悲觀聲音，實際上有效降低了風(fēng)險?，F(xiàn)階段特斯拉的銷售基本盤依然穩(wěn)固，ModelY是2023年全球最暢銷車型，全面重構(gòu)的FSD Beta V12自動駕駛軟件即將開始大規(guī)模推送，這些因素都在推高市場對特斯拉的預(yù)期。
2024年特斯拉最大的風(fēng)險是來自中國車企的競爭，2024年中國車企將加速進軍海外市場。馬斯克在財報電話會上說，“如果不設(shè)置貿(mào)易壁壘，中國車企幾乎可以摧毀世界上大多數(shù)其他公司?！保‵rankly, I think, if there are not trade barriers established, they will pretty much demolish most other companies in the world.）
相比歐美的投資者，馬斯克對來自中國的競爭對手更加了解，所以他需要降低市場對特斯拉的預(yù)期，盡早釋放風(fēng)險，以免發(fā)現(xiàn)風(fēng)險超出預(yù)期的時候，遭受更大的損失。
和特斯拉類似，海外傳統(tǒng)車企也都在降低市場對2024年的預(yù)期，因為過去兩年供不應(yīng)求的市場環(huán)境，這些傳統(tǒng)車企大多在營收、利潤上都有不錯的表現(xiàn)，但這些車企都知道2023年的中國車市有多殘酷，未來幾年全球汽車市場就是2023年中國車市的翻版。
過去幾年的高利潤讓這些企業(yè)都普遍面臨工會漲薪、增加福利、延長合同等要求，但車企管理者清楚即將到來的競爭有多殘酷，過去兩年積累的財富就是在將來競爭中可以活下去的資本，特別是新能源轉(zhuǎn)型的沖擊即將從理論變?yōu)楝F(xiàn)實，車企必須捂緊錢袋子，而想要讓全體員工一起節(jié)衣縮食，放低預(yù)期就是關(guān)鍵一步。
裁員潮席卷汽車業(yè)
過冬的方法有很多，公認最有效的方法是降低成本，而降本的第一步往往都是裁員。
從2023年下半年開始，裁員的消息在汽車行業(yè)里就沒斷過。2023年9月，沃爾沃裁員700人，奔馳卡車部門關(guān)閉巴西工廠，裁員3600人，10月大眾裁撤Cariad軟件部門2000個崗位，美國三大車企在與全美汽車工人工會大罷工的對峙中裁員超7000人。11月，大陸集團宣布裁員，預(yù)計規(guī)模在5500人，蔚來汽車宣布裁員10%。12月，廣汽豐田和廣汽本田分別裁員1000人和900人，這是兩大日本車企首次在中國大規(guī)模裁員。
進入2024年，1月初，法雷奧、博世分別宣布裁員上千人。1月19日，采埃孚宣布了迄今為止最大規(guī)模的裁員計劃，未來數(shù)年共裁撤12000個工作崗位，直接引發(fā)公司總部超3000人的抗議。
這些裁員企業(yè)都是汽車行業(yè)的代表性企業(yè)。以四家零部件企業(yè)大陸、博世、采埃孚、法雷奧為例，都是國際汽車供應(yīng)商中的佼佼者，在2023年全球汽車零部件企業(yè)百強名單中的排名為博世第1，采埃孚第3，大陸第9，法雷奧第12。
令人略有意外的是，裁員并非只局限在燃油車相關(guān)部門，也包含電動化、智能化相關(guān)崗位，比如博世2024年最新的裁員計劃是2026年底前裁撤1200個軟件及電子部門的崗位。博世解釋因為高通脹、原材料和能源價格的上漲，電動化轉(zhuǎn)型的速度可能放慢，所以需要裁撤相應(yīng)崗位適應(yīng)新的競爭環(huán)境。
采埃孚的萬人大裁員是最近汽車行業(yè)中最大的裁員動作，采埃孚的核心業(yè)務(wù)是變速箱，其代表性產(chǎn)品縱置8AT自動變速箱自上市以來就是市場上最好的變速箱之一，其銷售一臺變速箱的毛利甚至不亞于整車廠賣一臺車的毛利。
正因其核心業(yè)務(wù)與燃油車高度關(guān)聯(lián)，所以電動化轉(zhuǎn)型造成的沖擊就格外痛苦，采埃孚解釋裁員決定時表示，“我們也希望保住工作崗位，但僅向電動汽車轉(zhuǎn)型就會導(dǎo)致就業(yè)崗位減少。一些電動車零部件的制造只需要之前一半的勞動力?！?/p>
而在近期的裁員新聞中缺席的寶馬、奔馳的乘用車業(yè)務(wù)，并非不需要裁員，而是早在2022年之前就完成了近萬人規(guī)模的大裁員。
大規(guī)模裁員的企業(yè)中，歐洲企業(yè)占比最高，裁員規(guī)模也普遍更大，這反映出歐洲企業(yè)認為自身經(jīng)營風(fēng)險正在上升。
歐洲汽車供應(yīng)商聯(lián)合會（CLEPA）的秘書長本杰明·克里格（Benjamin Krieger）表示，因為需要對不確定性的未來技術(shù)進行大量投資，疊加疫情、通脹、能源危機的影響，歐洲汽車供應(yīng)商的成本顯著上升，但當(dāng)前由于車企也在經(jīng)歷轉(zhuǎn)型之痛，很難將成本壓力傳遞給車企，歐洲大量的汽車零部件供應(yīng)商都在面臨經(jīng)營風(fēng)險。
CLEPA的調(diào)查顯示，超過一半的歐洲汽車供應(yīng)商企業(yè)盈利水平已經(jīng)低于5%，這種盈利水平是無法保證業(yè)務(wù)可持續(xù)發(fā)展的。此前CLEPA就曾經(jīng)發(fā)出預(yù)警，歐洲汽車供應(yīng)鏈的170萬個工作崗位到2040年可能會減少50萬個，即便是歐洲發(fā)展本土新能源、智能化相關(guān)供應(yīng)鏈的進展非常樂觀，工作崗位的減少也不會少于25萬個。
中國車企雖然裁員消息不多，但每一家車企都在不斷強調(diào)一個預(yù)期，2024年的競爭將比2023年更加殘酷。
2024年，過冬將成為全球汽車行業(yè)的主旋律。過去兩年，中國汽車市場的殘酷競爭，已經(jīng)讓中國車企提前練就了御寒本領(lǐng)，這讓中國車企看到了進軍海外市場、實現(xiàn)逆勢成長的可能性。
（作者為《財經(jīng)十一人》高級研究員 編輯：馬克）