8月29日，招商銀行發(fā)布2024年半年度報告，報告期內(nèi)，該行實現(xiàn)營業(yè)收入1729.45億元，同比下降3.09%；實現(xiàn)歸母凈利潤747.43億元，同比下降1.33%。
截至6月末，招商銀行資產(chǎn)總額11.57萬億元，較上年末增長4.95%；貸款和墊款總額6.75萬億元，較上年末增長3.67%；客戶存款總額8.66萬億元，較上年末增長6.22%。
從單季度表現(xiàn)來看，第二季度招商銀行營收環(huán)比第一季度實現(xiàn)小幅增長，但凈利潤環(huán)比下降3.71%，降至366.66億元。
值得一提的是，招商銀行半年報出現(xiàn)營收、凈利潤雙雙下滑的情況十分罕見，上一次招商銀行半年報出現(xiàn)雙降還是在2009年。
在銀行凈息差持續(xù)下行的大環(huán)境下，招商銀行的凈利息收入與非利息凈收入在上半年雙雙下滑，其核心業(yè)務(wù)零售業(yè)務(wù)也遭受了一定的沖擊。尤其向輕型銀行轉(zhuǎn)型的重要抓手“大財富管理”也頻繁暴露風(fēng)險，大幅拖累其業(yè)績表現(xiàn)。
利息收入、非利息收入齊跌
貸款規(guī)模的放緩加上不斷下降的凈息差，成為了招商銀行營業(yè)收入下降的主要因素。
報告期內(nèi)，招商銀行貸款總額增長2389.4億元，增幅3.67%。去年同期，該行貸款總額增長3039.8億元，增幅5.02%。凈息差方面，招商銀行的凈息差持續(xù)下行，從2019年的2.59%逐步降至2%。即便如此，在股份銀行中，招商銀行的凈息差依然處于領(lǐng)先。
在6月份的股東大會上，招行行長王良表示，對招行而言，凈息差后續(xù)還會下行，但會逐步放緩、企穩(wěn)，只要保持良好的資產(chǎn)質(zhì)量且撥備覆蓋率保持高位，盈利水平也會相對處于底部并呈現(xiàn)企穩(wěn)的態(tài)勢。
今年上半年，招商銀行實現(xiàn)凈利息收入1044.49億元，同比下降4.17%。不僅是凈利息收入下降，招商銀行的非利息凈收入也在下滑。報告期內(nèi)，招商銀行實現(xiàn)非利息凈收入684.96億元，同比下降1.39%。
值得注意的是，招商銀行的零售客戶數(shù)增速也在放緩。2023年，雖然招行業(yè)績表現(xiàn)乏力，但客戶數(shù)增速表現(xiàn)不錯，尚可以通過“以量補價”的戰(zhàn)術(shù)抗衡凈息差下行風(fēng)險，儲備新增客戶以渡過周期。但隨著客戶數(shù)增速的放緩，招商銀行若想恢復(fù)此前的高增長姿態(tài)恐有些難度。
截至6月末，招商銀行零售貸款為3.54萬億元，占全部貸款總額的52.48%。零售客戶2.02億戶，較上年末增長2.54%。2023年同期，招商銀行零售客戶數(shù)的增長率為3.26%。
事實上，從2022年開始，招商銀行的壓力就開始顯露，營收、凈利潤增速開始放緩。2023年，招商銀行通過減少計提減值準備適當(dāng)放大了當(dāng)期利潤，保住了凈利潤的增長。雖然招商銀行在今年上半年繼續(xù)減少計提，但仍未能避免凈利潤下跌。
今年上半年，招商銀行撥備前利潤為1165.77億元，已經(jīng)回退到三年前的水平，4.52%的同比降幅也創(chuàng)下了近十年的新低。同時，計提減值準備金額也出現(xiàn)三年連降，降至269.36億元。
從資產(chǎn)質(zhì)量上看，招商銀行的資產(chǎn)質(zhì)量在已披露中報的股份行中表現(xiàn)最佳，不良貸款余額634.27億元，較上年末增加18.48億元；不良貸款率0.94%，較上年末下降0.01個百分點。
大財富管理接連遇阻
銀行業(yè)市場競爭日益激烈，整體進入存量競爭階段。隨著各個銀行紛紛向輕型銀行轉(zhuǎn)型，招商銀行一向領(lǐng)先同業(yè)的零售業(yè)務(wù)已經(jīng)受到?jīng)_擊，“零售之王”的位置亦開始動搖。
2020年，招商銀行提出“大財富管理”理念，進一步向輕型銀行轉(zhuǎn)型，包括財富管理、資產(chǎn)管理和托管業(yè)務(wù)手續(xù)費及傭金收入。不過，從2022年開始，招商銀行大財富管理的壓力也開始顯現(xiàn)。
今年上半年，對比利息凈收入的下滑幅度，招商銀行上半年非利息凈收入下滑相對較緩，同比下降1.39%。但通過對非利息收入進行拆解后不難發(fā)現(xiàn)，招商銀行上半年之所以整體非利息凈收入表現(xiàn)較好皆是因為上半年債市的持續(xù)走牛，使得招商銀行得到了不錯的投資收益的表現(xiàn)。
正因為招商銀行投資收益的表現(xiàn)，為其非利息凈收入起到了不小的貢獻，從而讓人忽視了手續(xù)費及傭金收入的下滑。今年上半年，招商銀行手續(xù)費及傭金收入425.52億元，同比下降17.11%。
在整個權(quán)益類市場表現(xiàn)不佳的環(huán)境下，保險、基金降費效應(yīng)持續(xù)，權(quán)益類基金保有規(guī)模及銷量下降，導(dǎo)致招商銀行的大財富收入出現(xiàn)大幅下滑。
在手續(xù)費及傭金收入中，除了結(jié)算與清算手續(xù)費微幅上漲，其余項目全部同比下降，財富管理手續(xù)費及傭金降幅最大，降幅達到32.51%。其中，保險、基金、信托的代理收入系數(shù)下滑，保險收入同比下降高達57.34%。