如無(wú)意外，孚能科技（688567.SH）新的實(shí)控人即將變更為廣州國(guó)資。
1月3日晚間，孚能科技發(fā)布公告，公司控股股東香港孚能及其一致行動(dòng)人贛州孚創(chuàng)擬分別向廣州國(guó)資旗下的廣東恒健工控新能源產(chǎn)業(yè)股權(quán)投資基金合伙企業(yè)（有限合伙）（以下簡(jiǎn)稱恒健工控新能源）轉(zhuǎn)讓5682.25萬(wàn)股（占總股本的4.65%）、428.27萬(wàn)股（占總股本的0.35%），交易價(jià)格為15.9元/股，總對(duì)價(jià)為9.72億元。
此前，廣州工業(yè)投資控股集團(tuán)有限公司（以下亦簡(jiǎn)稱工控集團(tuán)）下屬公司廣州工控資本管理有限公司曾表示將以大宗交易方式，受讓孚能科技另一股東深圳安晏投資合伙企業(yè)（有限合伙）不超過(guò)2444.21萬(wàn)股股份（占總股本的2%），旨在支持工控集團(tuán)謀求上市公司實(shí)控人地位。
孚能科技表示，若本次股份協(xié)議轉(zhuǎn)讓及上述大宗交易順利完成，孚能科技控股股東或?qū)⒆兏鼮楣た丶瘓F(tuán)，實(shí)際控制人將變更為廣州市人民政府。
廣州國(guó)資謀控股
廣州國(guó)資謀求孚能科技控股權(quán)的意圖，早在2022年底就現(xiàn)端倪。
彼時(shí)，廣州國(guó)資控制下的工控集團(tuán)、廣州產(chǎn)業(yè)投資控股集團(tuán)有限公司、廣州創(chuàng)興新能源投資合伙企業(yè)（有限合伙）（以下簡(jiǎn)稱“廣州創(chuàng)興”）3家公司累計(jì)斥資超33億元包攬了孚能科技定增股份，成為公司重要股東。截至2024年三季度末，上述三家公司持股比例分別為4.04%、3.8%、3.61%。
2023年7月，香港孚能及其一致行動(dòng)人贛州孚創(chuàng)與工控集團(tuán)及廣州創(chuàng)興達(dá)成協(xié)議，擬向工控集團(tuán)及廣州創(chuàng)興協(xié)議轉(zhuǎn)讓所持上市公司5%股份，并放棄相關(guān)股份表決權(quán)。若交易完成，工控集團(tuán)將獲得孚能科技控制權(quán)。
但到了交易預(yù)計(jì)的截止日時(shí)，2023年12月29日，孚能科技又突然宣布多方終止這次股權(quán)交易，改為通過(guò)定增推進(jìn)廣州工控集團(tuán)謀求控股股東地位，廣州工控集團(tuán)擬認(rèn)購(gòu)孚能科技定向增發(fā)不超過(guò)12%股份。
2024年1月，孚能科技相關(guān)人士曾向《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者表示，公司正在全力以赴準(zhǔn)備以符合相關(guān)的規(guī)范要求，滿足相關(guān)條件后將盡快啟動(dòng)增發(fā)，并完成交易。
但此后，這筆定增一直沒(méi)有啟動(dòng)，直至本次孚能科技再次啟動(dòng)股權(quán)轉(zhuǎn)讓。
公告顯示，在本次股權(quán)轉(zhuǎn)讓基礎(chǔ)上，恒健工控新能源與同屬?gòu)V州國(guó)資控制的工控集團(tuán)簽訂一致行動(dòng)協(xié)議，同時(shí)香港孚能、孚能科技實(shí)控人YU WANG、Keith D.Kepler出具不謀求控制權(quán)及放棄表決權(quán)承諾函。
若本次股份轉(zhuǎn)讓協(xié)議完成以及工控資本或其關(guān)聯(lián)方受讓了深圳安晏持有公司2.00%的股權(quán)后，公司控股股東或?qū)⒆兏鼮閺V州工業(yè)投資控股集團(tuán)有限公司，公司實(shí)際控制人或?qū)⒆兏鼮閺V州市人民政府。
截至最新交易日，孚能科技股價(jià)報(bào)11.6元/股，總市值142億元。公司稱，股票將于2025年1月6日（星期一）上午開(kāi)市起復(fù)牌。
2024年前三季度大幅減虧
孚能科技于2020年7月在科創(chuàng)板上市，公司主要從事動(dòng)力電池及電池系統(tǒng)的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售，并積極研發(fā)儲(chǔ)能技術(shù)。孚能科技是國(guó)內(nèi)三元?jiǎng)恿﹄姵刂饕a(chǎn)企業(yè)之一。
目前，孚能科技實(shí)控人為公司現(xiàn)任董事長(zhǎng)YU WANG（王瑀）和公司副總經(jīng)理兼研究院院長(zhǎng)Keith D.Kepler，二人分別為加拿大籍和美國(guó)籍。
圖片來(lái)源：孚能科技官網(wǎng)視頻截圖
公司上市時(shí)發(fā)行市盈率高達(dá)1737.49倍，而彼時(shí)的行業(yè)平均市盈率僅25.39倍。上市當(dāng)年，公司營(yíng)業(yè)收入就面臨腰斬，凈利潤(rùn)虧損額達(dá)到了3.31億元。2021年—2023年，公司營(yíng)業(yè)收入大增，從35億元增長(zhǎng)至164.4億元，但增收不增利，公司凈利潤(rùn)從2021年虧損9.53億元擴(kuò)大至2023年虧損18.68億元。上市4年來(lái)累計(jì)虧損超40億元。
2024年前三季度，孚能科技實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入92.12億元，同比下降17.98%；凈利潤(rùn)為-3.04億元，同比減虧80.57%。
據(jù)孚能科技2023年年報(bào)，公司三大核心客戶為奔馳、廣汽集團(tuán)、Siro，合計(jì)對(duì)公司營(yíng)業(yè)收入貢獻(xiàn)超過(guò)80%。此次，廣州國(guó)資入主，也加深了外界對(duì)于其與廣汽集團(tuán)合作的預(yù)期。
而作為廣州市人民政府下屬企業(yè)，2022年以來(lái)，廣汽集團(tuán)積極布局自主電池生產(chǎn)。根據(jù)官方介紹，廣汽集團(tuán)已初步構(gòu)建了“鋰礦+基礎(chǔ)鋰電原材料生產(chǎn)+電池生產(chǎn)+儲(chǔ)能及換電服務(wù)+電池租賃+電池回收與梯次利用”的產(chǎn)業(yè)鏈。若此次交易成功，孚能科技與廣汽集團(tuán)的合作可能將有更多的想象空間。