3月12日，根據(jù)北京證券交易所公開信息披露，廣東華匯智能裝備股份有限公司北交所IPO已獲受理。本次發(fā)行擬募集資金4.59億元，主要投向東莞市華匯新能源智能裝備研發(fā)生產(chǎn)項(xiàng)目（含生產(chǎn)基地建設(shè)項(xiàng)目和研發(fā)中心建設(shè)項(xiàng)目），發(fā)行保薦機(jī)構(gòu)為海通證券股份有限公司。
擬募集資金4.59億元用于投建新項(xiàng)目
廣東華匯智能裝備股份有限公司（以下簡稱“華匯智能”）是一家專業(yè)從事高端智能裝備及其關(guān)鍵部件的研發(fā)、設(shè)計(jì)、生產(chǎn)和銷售的高新技術(shù)企業(yè)。經(jīng)過十余年的發(fā)展，逐步形成了精密機(jī)械部件、鋰電智能裝備和數(shù)控機(jī)床智能裝備的產(chǎn)品體系，其中，精密機(jī)械部件為公司設(shè)立以來一直從事的基礎(chǔ)業(yè)務(wù)；鋰電智能裝備為公司自2016年開始在機(jī)械密封基礎(chǔ)上不斷投入研發(fā)而形成的智能裝備產(chǎn)品，形成主營業(yè)務(wù)收入的核心產(chǎn)品；數(shù)控機(jī)床主要包括數(shù)控工具磨床、數(shù)控加工中心等產(chǎn)品，為公司2024年新開發(fā)的智能裝備產(chǎn)品。目前，公司已取得機(jī)械密封、智能裝備制造領(lǐng)域各項(xiàng)專利權(quán)44項(xiàng)，其中發(fā)明專利22項(xiàng)。
本次發(fā)行擬募集資金4.59億元，主要投向東莞市華匯新能源智能裝備研發(fā)生產(chǎn)項(xiàng)目（含生產(chǎn)基地建設(shè)項(xiàng)目和研發(fā)中心建設(shè)項(xiàng)目），在現(xiàn)有業(yè)務(wù)基礎(chǔ)上，除了對已有的納米砂磨機(jī)及研磨系統(tǒng)、機(jī)械密封系統(tǒng)等產(chǎn)品進(jìn)一步擴(kuò)容外，還將加大對高效制漿機(jī)及制漿系統(tǒng)、數(shù)控工具磨床、高速鉆攻加工中心、數(shù)控加工中心等新產(chǎn)品的生產(chǎn)，豐富公司量產(chǎn)產(chǎn)品種類，提高公司規(guī)模化生產(chǎn)能力。
生產(chǎn)基地建設(shè)項(xiàng)目建設(shè)期為1年，規(guī)劃總面積約28,013.37平方米，預(yù)計(jì)項(xiàng)目達(dá)產(chǎn)年后可實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入11.21億元，內(nèi)部收益率23.17%（稅后），具有較強(qiáng)的盈利能力。
鋰電智能裝備為主營項(xiàng)目
客戶集中度超九成藏隱憂
記者梳理財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)發(fā)現(xiàn)，2023年-2024年公司實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入分別為1.91億元、3.00億元、4.27億元，同比增長42.07%；歸屬于母公司所有者凈利潤分別為4643.32萬元、6262.32萬元，同比增長34.87%。其中，2021-2024年（1-9月）主營業(yè)務(wù)鋰電智能裝備（研磨系統(tǒng)、納米砂磨機(jī)和其他設(shè)備）分別占比58.80%、97.79%、98.60%、99.17%。
華匯智能表示，得益于我國鼓勵(lì)新能源汽車政策的逐步實(shí)施，為新能源行業(yè)內(nèi)公司帶來了更多市場機(jī)會(huì)。同時(shí)，公司自身不斷提升核心技術(shù)水平與產(chǎn)品質(zhì)量，在業(yè)內(nèi)的知名度和影響力均有所提升，與下游優(yōu)質(zhì)客戶建立了穩(wěn)定的合作關(guān)系，隨著公司逐步擴(kuò)大經(jīng)營規(guī)模，公司在業(yè)務(wù)開拓和訂單獲取方面也更加具有競爭力。
值得留意的是，報(bào)告期內(nèi)，公司前五大客戶合計(jì)銷售收入占當(dāng)期營業(yè)收入的比例分別為87.56%、98.57%、98.89%和98.12%，其中公司第一大客戶湖南裕能的銷售金額占當(dāng)期營業(yè)收入的比例分別為53.75%、96.79%、49.19%和44.30%，客戶集中度較高。在公司主要客戶湖南裕能、萬潤新能市場占有率較高的前提下，若未來公司無法持續(xù)拓展客戶以保持業(yè)務(wù)規(guī)模增長，則可能導(dǎo)致公司經(jīng)營業(yè)績無法持續(xù)增長，對公司盈利增長的可持續(xù)性產(chǎn)生不利影響。