特朗普掀起的關(guān)稅風暴中，作為全球科技競爭關(guān)鍵領(lǐng)域的半導體產(chǎn)業(yè)，如今首當其沖成了受害者。產(chǎn)業(yè)鏈上下游企業(yè)集體承壓，巨頭如英偉達、英特爾也難以幸免，所謂“制造業(yè)回流”，眼下更像是代價高昂的政策試驗——一場關(guān)于“美國造芯夢”的現(xiàn)實考驗正在展開。
應用材料（Applied Materials）、泛林（Lam Research）和科磊（KLA）是美國三大半導體設(shè)備商。業(yè)內(nèi)消息人士稱，從上周半導體行業(yè)高管、SEMI與華盛頓官員議員們討論的估算結(jié)果來看，特朗普的新關(guān)稅措施下，這三家設(shè)備商一年就要損失3.5億美元，合計損失超10億美元。而Onto Innovation等規(guī)模小一些的設(shè)備公司也可能面臨數(shù)千萬美元的額外支出。
這些額外成本來自哪里？第一自然是因為銷售受阻導致的收入損失，第二是為了給設(shè)備精細零部件尋求替換供應商的成本，第三則是關(guān)稅合規(guī)成本。
除了設(shè)備環(huán)節(jié)，美國芯片設(shè)計公司們同樣損失慘重，首先就是英偉達。
英偉達當?shù)貢r間15日發(fā)布8-K文件稱，公司日前收到美國政府通知，H20芯片和達到H20內(nèi)存帶寬、互連帶寬等的芯片向中國等國家和地區(qū)出口需要獲得許可證。英偉達預計，第一季度業(yè)績中，與H20產(chǎn)品相關(guān)的庫存、采購承諾及相關(guān)準備金費用高達約55億美元。
這還僅僅是H20部分的相關(guān)費用，英偉達的供應鏈中，涵蓋眾多非美國供應商，例如晶圓代工廠臺積電、存儲芯片公司SK海力士，還有設(shè)備供應商ASML。
其中，臺積電此前已在美國設(shè)廠，日前有消息稱，受特朗普關(guān)稅影響，英偉達、蘋果、AMD等為規(guī)避后續(xù)關(guān)稅，紛紛加大在臺積電美國晶圓廠的投片量，但臺積電產(chǎn)能有限，或?qū)q價30%。
ASML首席財務(wù)官戴厚杰這幾天也談到，特朗普關(guān)稅的潛在影響大致可以分為：對運往美國的整機系統(tǒng)征收關(guān)稅；對在美國現(xiàn)場作業(yè)時使用的零部件和工具征收關(guān)稅；在美國有生產(chǎn)制造環(huán)節(jié)，進口到美國并在美國進行下一步制造的材料也會被征收關(guān)稅；其他國家對從美國發(fā)運的商品征收關(guān)稅（如適用）。
英偉達的先進AI芯片，既需要仰賴臺積電的先進制程，又離不開ASML的極紫外光刻設(shè)備，假若公司找不到其他美國國內(nèi)替代供應商，那么在特朗普的關(guān)稅政策下英偉達只剩下一條路：為這些芯片和技術(shù)支付更高成本。
英特爾也面臨著類似境遇。之前英特爾可以說背負著“半導體美國造”的“美國夢”，但隨著特朗普上臺芯片法案生變、英特爾自家高層變動，其半導體產(chǎn)能前景開始變得模糊。
除了美國本土產(chǎn)能之外，英特爾還在中國、愛爾蘭、越南、馬來西亞等全球多地設(shè)有生產(chǎn)基地；且公司還將部分先進制程芯片生產(chǎn)外包給臺積電等公司，上文提到的SK海力士、ASML同樣也是英特爾的供應商。在此基礎(chǔ)上，英特爾也難免會受到特朗普關(guān)稅沖擊。
孤島之上，美國真的能造芯片嗎？
集成電路產(chǎn)業(yè)發(fā)源于美國硅谷，但美國自2017年以來便再也沒有生產(chǎn)過最先進的芯片，如今那些最精密最有價值的芯片，基本都來源于亞洲。
數(shù)十年來，由芯片衍生開來的產(chǎn)業(yè)已經(jīng)演變成為一個深度整合的生態(tài)系統(tǒng)。例如，一部iPhone所搭載的芯片，在美國設(shè)計，在中國或日韓生產(chǎn)制造，運往越南包裝后，在中國進行組裝測試成為整機，最后將成品運往美國。
直到特朗普主動將關(guān)稅作為武器，立志要推動半導體“美國本土造”。不久前特朗普親口承認，臺積電因為關(guān)稅所以到美國投資，如果魏哲家（公司董事長）不去，臺積電出口到美國的產(chǎn)品將會付出非常高昂的關(guān)稅。
正如外交部發(fā)言人林劍所說的，“美國以‘對等’為名行霸權(quán)之實，犧牲各國正當利益服務(wù)一己之私，將‘美國優(yōu)先’凌駕于國際規(guī)則之上，是典型的單邊主義、保護主義和經(jīng)濟霸凌行徑?！?/p>
但半導體供應鏈不是說移就能移的?！埃ㄐ酒圃鞆S）不是一個盒子制造廠（那么簡單），”市調(diào)機構(gòu)Counterpoint研究總監(jiān)馬克?愛因斯坦并不看好特朗普這么做，“芯片制造廠是高度高科技且無塵的環(huán)境，建造這樣的工廠需要多年時間?！?/p>
更何況臺積電的美國亞利桑那廠之前已經(jīng)因為本土工程師和熟練工人短缺，導致量產(chǎn)推遲；英特爾俄亥俄州晶圓廠也因成本超支延期投產(chǎn)……特朗普鼓吹的“關(guān)稅政策將解放美國經(jīng)濟、為美國帶來就業(yè)機會”，真的能成真嗎？